Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  


Загрузка...

Лекции - Анализ деятельности Коммерческого банка - файл 1.doc


Лекции - Анализ деятельности Коммерческого банка
скачать (200.5 kb.)

Доступные файлы (1):

1.doc201kb.19.11.2011 12:35скачать

содержание
Загрузка...

1.doc

Реклама MarketGid:
Загрузка...
Лекции

Анализ деятельности КБ

Расходы банка на совокупный банковский продукт.

Основную часть расходов банка составляют расходы по фор­мированию его ресурсной базы, которые в свою очередь зависят от объема, структуры и средней цены привлечения пассивов.

Разделение пассивов банка на собственные и заемные по­зволяет определить, в какой пропорции находятся его плат­ные и бесплатные ресурсы, установить состав и объем расхо­дов, производимых в связи с привлечением средств.

Находящиеся в составе собственных средств фонды, ре­зервы и прибыль являются для банка бесплатными, в том смыс­ле, что за них уже было заплачено ранее, и в отчетном периоде банк не несет по ним никаких затрат. Более того, при необхо­димости он может производить расходы за их счет.

При этом следует учитывать, что иммобилизация собствен­ных средств банка (вложения в ценные бумаги; капитальные вложения; перечисления поставщикам по факторинговым опе­рациям, другим организациям; отвлечения в расчеты и деби­торскую задолженность; использование прибыли) может при­водить к сужению всей ресурсной базы банка и, как следствие, к возможному повышению затрат на ее пополнение.

^ Величина издержек по привлечению ресурсов зависит в основном от видов и сроков их привлечения, уровня банковс­кого менеджмента, состояния рыночной конъюнктуры. Поэто­му при проведении анализа следует оценить влияние форм и методов привлечения ресурсов на величину произведенных банком расходов; долю каждого вида привлеченных и заем­ных средств (счетов до востребования, срочных депозитов, межбанковских займов, выпущенных банком долговых обя­зательств и др.) в их общем объеме; определить удельный вес наиболее дорогих ресурсов; сопоставить величину расходов каждого вида с соответствующими им суммами привлечений.

Если говорить о стоимости собственно кредитных ресур­сов, то она складывается под влиянием таких факторов как:

- структура кредитных ресурсов бан­ка;

- планируемые затраты и прибыль по конкретному кредиту; его срок;

- вид и степень риска; обеспеченность;

- тип заемщика и его финансовое состояние;

- привлекательность инвестицион­ного проекта;

- размер кредита и другие факторы.

К макроэкономическим факторам, формирующим сто­имость кредитных ресурсов, можно отнести:

- стабильность де­нежного обращения в стране;

- ставку рефинансирования Цен­трального банка;

- ставки межбанковских кредитов;

- спрос на кредиты и другие факторы.

Оценка доли наиболее дешевых и бесплатных средств дол­жна производиться с учетом требований банковской ликвидности, поскольку указанные ресурсы, как правило, являются низколиквидными. В то же время увеличение доли срочных обязательств ведет к повышению расходов банка. Поэтому важно постоянно оценивать меру использования привлекае­мых ресурсов банка, сравнивая их с величиной общего объе­ма размещенных средств.

^ Средняя цена привлечения ресурсов является главной со­ставляющей их стоимости, которая, в свою очередь, исполь­зуется для определения себестоимости совокупного продукта и отдельных операций банка.

Зная величину произведенных банком расходов, можно определить среднюю номинальную цену привлеченных в рассмат­риваемом периоде ресурсов (Кn) как в их совокупности, так и по отдельным видам - по вкладам до востребования, по сроч­ным депозитам, по депозитным сертификатам:



Анализируя изменение показателя средней ставки по каж­дому виду привлеченных средств в динамике (за ряд последних лет и в течение отчетного периода), можно установить общую тенденцию удорожания или удешевления ресурсов банка, вы­явить наиболее дорогие источники ресурсов, отклонения зат­рат по отдельным видам ресурсов от их средней стоимости.

Реальная стоимость заимствования средств коммерчески­ми банками определяется не только ставкой уплачиваемых процентов, но и целым рядом других факторов, часто не свя­занных с приобретением ресурсов. К ним относятся: степень отвлечения средств в расчеты, резервы, дебиторскую задол­женность; инфляционные ожидания. Указанные факторы ведут к значительному удорожанию ре­альной стоимости ресурсов банка.

Средняя реальная цена привлеченных банком ресурсов (Кr) может быть определена как



Например, если процентные расходы по привлечению де­нежных средств составили 20 ед., использовано на проведение операций 110 ед. при общей сумме привлечения средств в 120 ед., то номинальная процентная ставка привлеченных бан­ком средств составит: 20 : 110 • 100 = 18 %. Реальная ставка привлечения средств для проведения активных операций рав­на: 18%- 120: 110= 19,6%.

Таким образом, реальную стоимость ресурсов без учета инфляции можно рассчитать по формуле:

i реал = i рын / (1 – γ)

i реал – фактическая ставка привлечения (реальная стоимость ресурсов);

i рын – ставка привлечения (рыночная стоимость ресурсов);

γ – норма обязательных резервов.

В условиях инфляции реальная стоимость ресурсов будет определяться следующим образом:

i рын – τ (1 – γ)

i реал = ----------------------------------

(1 – τ) (1 – γ)

τ – уровень инфляции за год.

Средняя реальная стоимость всех ресурсов банка рассчи­тывается по формуле средневзвешенной исходя из реальной цены каждого вида ресурсов и его удельного веса в общем их объеме, включая собственные бесплатные ресурсы банка:



При этом средняя цена ресурсов, а значит, и расходы бан­ка будут тем выше, чем более надежными и устойчивыми яв­ляются пассивы, т.е. чем выше срок и сумма депозитов.

Расходы, связанные с осуществлением активных операций банка, возникают в ходе их оформления, ведения соответству­ющей документации, передачи и обработки информации, обслуживания кредитов (при переоценке стоимости залога, его хранении, транспортировке). Доля указанных расходов в со­вокупных затратах банка, как правило, относительно невысо­ка. Тем не менее она так же, как и показатель реальной сто­имости ресурсов банка, является составным элементом расче­та себестоимости активных операций банка.

Важным направлением анализа расходов коммерческого банка является анализ затрат на производство совокупного банковского продукта и себестоимости отдельных продуктов и операций.

Аналогом себестоимости промышленной продукции в бан­ках, хотя и достаточно условным, является внутренняя сто­имость банковских операций, которая представляет собой неотъемлемую часть механизма ценообразования в кредитных учреждениях. Ее можно анализировать как по укрупненной совокупности активных операций банка, так и по группам и единичным операциям. При укрупненном операционно-стоимостном анализе совокупный коэффициент внутренней стоимости банковских операций (Кrs) рассчиты­вается по формуле:



Данный коэффициент представляет собой минимальную, не приносящую прибыль цену совокупного банковского продукта и является одним из основных обобщающих показателей эффективного использования банком его ресурсов. В ходе анализа внутренней стоимости банковского продукта выявляется сумма всех или основных текущих затрат банка, связанных с его деятельностью; оценивается обоснован­ность их проведения; изучается влияние на себестоимость про­дукта изменения основных факторов, в том числе стоимости привлечения средств, объема и структуры активов, величины общебанковских издержек. При этом темпы изменения сово­купных затрат банка за анализируемый период сопоставля­ются с темпами роста (снижения) соответствующей им цены банковского продукта (среднего за период значения фактичес­кой процентной ставки банка, по которому выдавались кре­диты); изучается динамика величины использованных средств в общей сумме их привлечения, других показателей, характе­ризующих изменение себестоимости, например показателя относительной экономии на условно-постоянных расходах и т.д. При анализе затрат на приобретение ресурсов оценивает­ся та их доля, которая включается в себестоимость.

^ Понятие ГЭПа

В настоящее время для оценки процентного риска и процентной политики банка используется метод, основанный на гэп-анализе. Слово гэп (gap) в переводе с английского означает качественный разрыв между явлениями. Этот метод анализа сосредотачивает внимание на управлении чистыми доходами в краткосрочной перспективе и направлен на то, чтобы стабилизировать и увеличить доход, защищенность банка от процентного риска. Данный показатель позволяет оценить уровень процентного риска.

Формула абсолютного разрыва между доходными активами и платными пассивами (формула абсолютного гэпа):

Гэп абс = ДА – ПП

где ДА – активы, чувствительные к изменению процентной ставки (доходные активы), т.е приносящие процентный доход;

ПП – пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки (платные пассивы), т.е. приносящие процентные расходы.

Т.е. чувствительными к изменению процентных ставок являются средства, которые подлежат переоценке или погашению через установленный период времени.

Размер абсолютного гэпа меняется с каждой операцией банка, в которую вовлечены доходные активы или платные пассивы, т.е. абсолютный гэп меняется у кредитной организации практически непрерывно.

Ясно, что абсолютный гэп может быть как положительным, так и отрицательным. Отрицательный гэп означает, что доходные активы меньше платных пассивов. При положительном гэпе работающие активы больше платных пассивов.

Отрицательный гэп показывает, что в рассматриваемом промежутке у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Если все ставки одновременно повышаются на одну и ту же величину, то затраты по выплате процентов вырастут больше, чем доход в виде процентов, поскольку больше пассивов переоценивается. Чистый процентный доход (ЧПД) при этом уменьшается.

Когда же процентные ставки падают, то уменьшение затрат на выплату процентов превосходит уменьшение процентных доходов, и потому чистый процентный доход возрастает.

При положительном гэпе у банка больше чувствительных активов, чем пассивов. В этом случае при росте процентных ставок чистый процентный доход увеличивается, а при уменьшении процентных ставок он снижается. Банки, имеющие положительный гэп, всегда доходнее банков с отрицательным гэпом. Банки могут настраивать свою чувствительность по активам или пассивам в зависимости от степени доверия к собственным прогнозам изменения уровня процентных ставок.

Так, если вы уверены в снижении процентных ставок, можно допустить отрицательный гэп, т.е. уплаченные проценты будут сокращаться быстрее, чем процентные доходы, значит, чистый процентный доход возрастет. Однако, процентные ставки по активу и пассиву одновременно (и тем более на равную величину), как правило, не меняются.

Управление гэпом может быть пассивным, то есть обеспечивающим страхование чистого процентного дохода от изменения уровня процентных ставок на рынке, или активным, т.е. спекулятивным изменением размера гэпа соответственно банковскому прогнозу изменения уровня процентных ставок на рынке с целью увеличить чистый процентный доход.

Гэп-анализ предполагает проведение работы по изучению финансового состояния банка в несколько этапов:

  1. выявление по балансу банка активов и пассивов, подверженных влиянию изменения уровня процентных ставок;

  2. определение размера разрыва (гэпа) и его направленности.

В конечном итоге, управление гэпом и его анализ производятся ради увеличения чистого процентного дохода, который является основой для формирования прибыли.

ЧПД = ПД – ПР

ЧПД – чистый процентный доход банка,

ПД – процентные доходы,

ПР – процентные расходы.

Факторы, влияющие на чистый процентный доход:

- изменения в уровнях процентных ставок;

- изменение уровня спреда;

- изменение в объеме гэпа;

- изменение структуры активов и пассивов.

На практике почти каждая операция банка меняет его гэп. Значит, чистый процентный доход будет зависеть как от размера сегодняшнего гэпа, так и от направления его движения и изменения. В результате, банк может точно определить варианты своей политики при изменении уровня процентных ставок.

Гэп

Изменение процентной ставки

Изменение ЧПД

+

+

+

+

-

-

-

+

-

-

-

+

0

+

const

0

-

const

Гэп-метод позволяет банкам минимизировать процентный риск, но доходность активов и процентные выплаты по депозитам не изменяются одновременно и пропорционально. Поэтому эффективнее применять гэп-метод на относительно короткие промежутки времени. При этом целесообразно классифицировать ссуды с плавающими ставками по степени чувствительности к изменению уровня процентных ставок.

Процентный риск, с которым сталкивается банк, можно представить так:

ЧПД ои = Гэп * ПС ои

ЧПД ои – ожидаемые изменения чистого процентного дохода;

ПС ои – ожидаемое изменение процентных ставок.

Полезным является определение относительного размера гэпа банка:

Гэп отн = Гэп абс / ВББ *100 %

Гэп отн – относительный гэп;

Гэп абс – абсолютный размер гэпа;

ВББ – валюта баланса банка.

Равные суммы абсолютного гэпа для маленького и большого банка оказывают неодинаковое влияние на положение этих банков, что ясно видно после определения размера абсолютного гэпа.

Есть еще один показатель гэпа - отношение работающих активов (ДА) к платным пассивам (ПП).

Если показатель ДА / ПП > 1, следовательно, банку выгодно повышение ставок в данном временном промежутке, т.к. гэп положителен в данном периоде. Если показатель ДА / ПП < 1, значит, банку выгодно понижение ставок в данном временном промежутке, т.к. гэп отрицателен.

Однако, в периоды экономических подъемов доходы банков, как правило, опережают рост уровня издержек, тогда как во время спадов снижение процентных издержек опережает снижение доходов.

^ Состав операций и услуг по чувствительным активам и пассивам банка

Услуги и операции по Ач

Услуги и операции по Пч

Выданные кредиты банковской клиентуре

Привлеченные депозиты банковской клиентуры

Приобретенные банком ценные бумаги и долговые обязательства, обращающиеся на рынке

Эмиссия собственных ценных бумаг и долговых обязательств для обращения на рынке

Выданные межбанковские кредиты

Привлеченные межбанковские кредиты

Покупка банком производных ин­струментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо и т.п.)

Продажа банком производных ин­струментов рынка ценных бумаг (процентные фьючерсы, опционы, контракты своп, репо и т.п.)

^ Управление ГЭПом

Правила управления гэпом

1. Низкие процентные ставки.

Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует:

• увеличить сроки заемных средств;

• сократить кредиты с фиксированной ставкой;

• сократить сроки кредитно-инвестиционного портфеля;

• продать ценные бумаги;

• получить долгосрочные займы;

• закрыть кредитные линии.

2. Растущие процентные ставки.

Если процентные ставки растут (ожидается достижение верши­ны в ближайшем будущем), то следует:

• сократить сроки заемных средств;

• удлинить сроки инвестиций;

• увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

• увеличить долю инвестиций в ценные бумаги;

• досрочно погасить задолженности с фиксированным процентом.

3. Высокие процентные ставки.

При высоких процентных ставках (ожидается их снижение в ближайшее время) следует:

• сократить сроки заемных средств;

• увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;

• увеличить сроки портфеля инвестиций;

• увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной ставкой);

• создать новые кредитные линии для клиентов.

4. Падающие процентные ставки.

Если падающие процентные ставки (ожидается достижение минимума в ближайшем будущем), то следует:

• удлинить сроки заемных средств;

• увеличить долгосрочную задолженность (с фиксированной ставкой);

• сократить сроки инвестиций;

• увеличить долю кредитов с переменной ставкой;

• сократить инвестиции в ценные бумаги;

• выборочно продать активы с фиксированной ставкой и дохо­дом.

Классификация ситуаций по гэпу

Параметрами, определяющими ситуацию, являются:

1. Характер изменения процента: рост, падение.

2. Гэп: отрицательный, положительный, нулевой.

3. Ач: краткосрочные — КАч; долгосрочные — ДАч.

4. Пч: краткосрочные — КПч; долгосрочные — ДПч.

Классы ситуаций при росте процента

Параметры ситуации

Характер ситуации

Гэп < 0 и КАч < КПч

Гэп < 0 и КАч < ДПч

Гэп < 0 и ДАч < КПч

Гэп < 0 и Дач < ДПч

Риск ликвидности

Риск ликвидности и прибыли

Риск ликвидности и процентный Риск ликвидности

Гэп > 0 и КАч > КПч

Гэп > 0 и КАч > ДПч

Гэп > 0 и ДАч > КПч

Гэп > 0 и ДАч > ДПч

Оптимальная ситуация

Рост прибыли

Риск ликвидности

Оптимальная ситуация

Гэп = 0 и КАч = КПч

Гэп = 0 и КАч = ДПч

Гэп = 0 и ДАч = КПч

Гэп = 0 и ДАч = ДПч

Нейтральная позиция

Рост прибыли

Риск ликвидности

Нейтральная позиция

^ Классы ситуаций при падении процента

Параметры ситуации

Характер ситуации

Гэп < 0 и КАч < КПч

Гэп < 0 и КАч < ДПч

Гэп < 0 и ДАч < КПч

Гэп < 0 и ДАч < ДПч

Риск ликвидности

Риск процентный

Риск процентный

Оптимальная ситуация

Гэп > 0 и КАч > КПч

Гэп > 0 и КАч > ДПч

Гэп > 0 и ДАч > КПч

Гэп > 0 и ДАч > ДПч

Смягчение падения прибыли

Риск процентный

Оптимальная ситуация

Нейтральная позиция

Гэп = 0 и КАч = КПч

Гэп = 0 и КАч = ДПч

Гэп = 0 и ДАч = КПч

Гэп = 0 и ДАч = ДПч

Нейтральная позиция

Риск процентный

Оптимальная ситуация

Нейтральная позиция

^ Примеры оценки ситуаций по гэпу

1. Гэп отрицательный:

• уменьшение «рыночной» величины гэпа по модулю свиде­тельствует о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости Ач в сравнении с Пч, либо о том, что активы переоцениваются раньше, чем пасси­вы, обеспечивая рост прибыли (мягкое ее снижение), но не исключая риска ликвидности;

• увеличение «рыночной» величины гэпа по модулю свидетель­ствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости Пч в сравнении с Ач, либо о том, что пассивы переоцениваются раньше, чем активы, уве­личивая риск ликвидности и снижая платежеспособность уч­реждения банка.

2. Гэп положительный:

• уменьшение «рыночной» величины гэпа по модулю свиде­тельствует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыночной стоимости Пч в сравнении с Ач, и уменьшает ожидаемую прибыль, снижая уровень платежеспо­собности учреждения;

• увеличение «рыночной» величины гэпа по модулю свидетель­ствует о более высоких темпах прироста (низких темпах сни­жения) рыночной стоимости Ач в сравнении с Пч и обеспе­чивает рост прибыли (мягкое снижение прибыли).

^ Изучение спреда для оценки положения банка

Одним из показателей надежности и устойчивости ресурсной базы коммерческого банка является процентная политика банка в области привлеченных ресурсов. Эта политика должна укладываться в рамки двух достаточно противоречивых требований:

- уровень процентной ставки по депозитам должен быть в достаточной мере привлекательным для потенциальных вкладчиков;

- не должен резко повышать нижнюю границу разницы между доходностью активных и стоимостью пассивных операций банка.

Высокий процент по вкладам свидетельствует в первую очередь о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной для эффективных вложений.

Следовательно, банк должен определять стоимость своих ресурсов как по каждому их виду, так и в целом. Можно определять стоимость ресурсов, фактически сложившуюся за прошедшие периоды, и номинальную стоимость ресурсов по заключенным договорам. При таких расчетах следует учесть перечисления для формирования обязательных резервных требований в ЦБ, в том числе и при участии в системе страхования вкладов.

Подобные расчеты необходимо производить и относительно доходности размещенных ресурсов банка. Вслед за этим рассчитывают спред.

Спред (от английского spread - разница) представляет собой процентную разницу между стоимостью ресурсов и вложений.

Для оценки проделанной работы и ее эффективности необходимо рассчитать фактический и номинальный уровень спреда.

Таким образом, формула фактического спреда выглядит следующим образом:

^ СПРЕДф = ДхРАф - СтППф

где ДхРАф – доходность работающих активов фактическая, в %.

СтППф – стоимость платных пассивов фактическая, в %.

Спред растет с ростом инфляции, поскольку ставки по активным операциям растут быстрее, чем по пассивным. В период улучшения экономической конъюнктуры спред снижается. Однако, нет никаких оснований предполагать, что ставки по пассивным операциям будут всегда перекрывать инфляцию, т.е. будут положительными.

Проблема большинства банков ставится по-другому: каков размер безопасного спреда для устойчивой деятельности? Европейская традиция говорит об 1%, российская – о 3%. Эти представления конкретный банк самостоятельно уточняет. Важно и интересно, что в условиях неопределенности спред имеет тенденцию к медленному росту. Банки в целях привлечения системообразующих, стратегических клиентов могут в условиях большого положительного гэпа допускать даже отрицательный спред.

Возвращаясь к определению влияния гэпа на чистый процентный доход, можно использовать несколько расчетных соотношений:

ЧПД = ПД - ПР

Где ЧПД – чистый процентный доход банка;

ПД – процентные доходы;

ПР – процентные расходы.

В то же время:

ПД = СрДА * ДхРА

СрДА – средний размер доходных активов в изучаемом периоде;

ДхРА – доходность работающих активов, %.

ПР = СрПП * СтПП

Тогда определять чистый процентный доход за период при известных средних значениях можно следующим образом:

  1. Нулевой средний размер гэпа за период

ЧПД = СПРЕД * СрДА

  1. Положительный средний размер гэпа

ЧПД = СПРЕД * СрПП + СрГЭП * ДхРА

  1. Отрицательный средний размер гэпа

^ ЧПД = СПРЕД * СрДА + СрГЭП * СтПП

Чаще всего для расчетов используется фактический спред. Хотя спред может быть и плановым, используемым для целей финансового планирования деятельности кредитной организации.

Таким образом, спрэд - разница между средним уровнем процента, полученного по активным операциям, и средним уровнем процента, выплаченного по пас­сивным операциям банка. Спред можно определить по формуле



Этот показатель оценивает разброс процентных ставок между вложениями и привлеченными ресурсами. Отрицательное или небольшое значение свидетельствует о неэффективной (или убыточной) процентной политике. Большая величина показателя указывает на недоиспользование привлеченных ресурсов: либо процентные ставки по пассивам низки, либо велики ставки по активам.

Указанное соотношение, являясь показателем эффективно­сти проводимых банком операций, показывает, что результа­тивность операций зависит не только от их доходности, но и от цены, по которой приобретаются ресурсы, необходимые для их проведения. Поэтому оценка управления спрэдом относит­ся к числу важнейших задач анализа рентабельности процент­ных операций банка.

^ Тема 5. Оценка чистой процентной маржи банка

Чистая процентная маржа банка характеризует как доходность. так и рискованность его процентной политики. Чистая процентная мар­жа ЧПМ – это отношение чистого процентного дохода к средним акти­вам, приносящим доход.

ЧПМ = ЧПД / СрДА * 100%

где ЧПД- чистый процентный доход;

СрДА - средний размер доходных активов.

Уровень ЧПМ характеризует среднюю прибыльность процентных операций банка (предоставления ссуд, вложений в ценные бумаги, дру­гие предприятия, факторинговых и лизинговых операций). На величину ЧПМ банка воздействует множество факторов:

• изменение уровня процентных ставок,

• изменение спреда,

• изменение величины доходных активов.

• изменение суммы платных пассивов,

• изменение соотношения тех активов и пассивов, которые руко­водство каждого банка использует при выборе между активами и пас­сивами с фиксированной и переменной процентными ставками, длитель­ными и короткими сроками погашения, а также между активами с вы­сокой и низкой ожидаемой доходностью.

Проследим взаимосвязь ЧПМ и спреда:

ЧПМ > СПРЕД - часть бесплатных ресурсов используется для получения процентных доходов;

ЧПМ = СПРЕД - нет бесплатных ресурсов, которые могут быть использованы для получения процентных доходов.

ЧПМ < СПРЕД - часть платных пассивов не используется для получения процентных доходов.

Чем больше положительная разница между уровнем ЧПМ и процентным спредом, тем надежней обеспечен доход банка.

Чем выше ЧПМ, тем риск по кредитованию выше. Низкая маржа может указывать на то, что банк, привлекая дорогие депозиты, участвует в операциях с низкой доходностью и невысоким риском, и, напротив, если маржа повышенная, то это след­ствие высокого уровня дешевых депозитов, либо вовлечения ак­тивов в высокоприбыльные рисковые операции.

Направления анализа процентной маржи и процентного спреда:

1 ) анализ динамики процентной маржи:.

2) анализ динамики процентного спреда;

3) пофакторный анализ изменения коэффициентов;

4) анализ коэффициента процентной маржи по кредитному портфе­лю.

Причинами снижения чистой процентной маржи обычно видят: па­дение процентных ставок по активным операциям; удорожание ресур­сов, сокращение доли активов, приносящих доход, в общем объеме ак­тивов, неплатежи по процентам.

Не всегда рост чистой процентной маржи сопутствует ро­сту кредитных рисков банка либо росту риска работы с ценными бума­гами. Так, при росте суммы доходных активов, происходящем на фоне падения ставок, риски банка постепенно снижаются, а чистая процентная маржа может расти. Тем не менее установлено, что в нестабиль­ной экономической ситуации, когда риски банковской деятельности выше привычного уровня чистая процентная маржа растет. Более того, часть российских банков допускает отрицательную процентную маржу, а не только отрицательный спред.

Основной и наиболее стабильной составляющей чистой прибыли коммерческого банка является чистая процентная маржа.

Указанное соотношение отражает рентабельность осуще­ствляемых банком процентных операций, или эффективность использования активов банка при проведении им операций, связанных с уплатой и получением процентов.



Нет единого мнения по поводу того, какой по­казатель лучше использовать в знаменателе данного выраже­ния - суммарные активы или те, которые приносят банку доход. Одни авторы рекомендуют из всей суммы активов исклю­чать сумму активов, не приносящих доход, и определять та­ким образом размер прибыли, приходящейся на единицу до­ходных активов. Другие считают, что активы, не при­носящие доход, оказывают значительное влияние на величи­ну чистой процентной маржи, ограничивая возможность уве­личения дохода, особенно в тех случаях, когда для финанси­рования операций используются пассивы, по которым выпла­чиваются проценты. С нашей точки зрения решение вопроса прежде всего предопределяется целями осу­ществляемых расчетов и их назначением.

В связи с тем что основными процентными операциями в банке являются кредитные операции, необходимо проанали­зировать изменение уровня их рентабельности за рассматри­ваемый период. К числу показателей, характеризующих до­ходность кредитных операций, в первую очередь необходимо отнести следующие:



Анализ рентабельности непроцентных операций должен проводиться посредством соотнесения непроцентных доходов и расходов каждого вида со средней величиной соответствую­щих им активов.

Отношение непроцентных доходов к активам показывает прибыльность каждого вида операций, не связанных с про­центными доходами (различных вознаграждений и комиссий, доходов от операций в инвалютах в виде курсовых разниц, прочих доходов). Отношение непроцентных расходов (упла­ченных комиссий, расходов по обеспечению деятельности, расходов в инвалюте, прочих расходов) к активам представляет собой вторую составляющую непроцентной маржи опе­раций банка. Чем ниже значение данного показателя, тем выше эффективность непроцентных операций.

При анализе следует уделять внимание и так называемым посредническим издержкам банка, находящимся в составе его непроцентных расходов. Отнесение их к средней суммарной величине активов позволяет проводить сравнения с соответ­ствующими данными аналогичных банков в разрезе таких со­ставляющих, как: расходы по содержанию персонала, хозяй­ственные расходы, амортизация зданий, помещений, обесце­нение имущества и списания, расходы по созданию резервов, налоги, другие операционные расходы.

Чаще всего в практической деятельности банков непроцен­тная маржа (разница между непроцентными доходами и рас­ходами) имеет отрицательное значение. Но в тех случаях, ког­да ее знак совпадает с процентной маржей и является положи­тельным, интерес для анализа представляет определение со­отношения между непроцентной и процентной маржей. Чем оно выше, тем выше доходы банка от проведения "нестандар­тных" операций (всевозможных платных услуг), что безуслов­но должно расцениваться положительно, если, конечно, дан­ные операции не заменяют собой основные процентные услу­ги банка. При анализе можно использовать и другие показа­тели доходности и контроля за расходами, связанными с про­ведением банковских операций, в частности:



Рассмотренные здесь показатели могут использоваться при анализе не только рентабельности отдельных их видов, но и всей совокупности операций.

^ Коэффициент безубыточности деятельности банка

Для проведения взвешенной процентной политики банку необходимо определить, в каких пределах складывается коэффициент внутренней стоимости банковских услуг. Этот показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными процентными доходами.

Данный показатель характеризует сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на 1 руб. размещенных средств банка, приносящих доход в виде процента. Соответственно, данный показатель может быть определен как минимальная доходная маржа, то есть минимальный разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который позволяет банку покрывать общие расходы, но не приносит прибыли. Такой показатель называют «мертвой точкой маржи» банка (МТМ).

Другое название – коэффициент безубыточности деятельности банка, который рассчитывается как отношение разницы прочих (непроцентных) расходов и прочих (непроцентных) доходов к сумме активов банка, приносящих доход в виде процентов.

МТМ = Кбез = (НПР – НПД) / СрДА * 100%

НПР – непроцентные расходы банка;

НПД – непроцентные доходы банка;

СрДА – средний размер доходных активов.

Мертвая точка маржи показывает, ниже какого значения не должна опускаться чистая процентная маржа банка для того, чтобы у данной кредитной организации не было убытков. Чем меньше значение этого коэффициента, тем больше возможностей у банка увеличить прибыль и тем выше его конкурентная способность. Стоит отметить и возможность банка перебросить часть своих процентных доходов в непроцентные.

Полный анализ процентной политики тесно связан, таким образом, с анализом финансовых результатов деятельности банка. Для оценки того и другого, полезно определить «отрезок доходности» банка (в %).

Одох = ЧПМ – МТМ

Отрезок доходности тем больше, чем выше чистая процентная маржа и ниже коэффициент безубыточности. Отрезок доходности положителен, значит, банк получает балансовую прибыль. Отрезок отрицателен – банк имеет убыток. Чем ниже коэффициент безубыточности, тем больше отрезок доходности и, по большому счету, обеспечена доходность данного банка.


Скачать файл (200.5 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации
Рейтинг@Mail.ru