Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  


Загрузка...

Контрольная работа - Анализ финансовой отчетности организации - файл 1.doc


Контрольная работа - Анализ финансовой отчетности организации
скачать (604.5 kb.)

Доступные файлы (1):

1.doc605kb.04.12.2011 13:49скачать

содержание
Загрузка...

1.doc

1   2   3
Реклама MarketGid:
Загрузка...


∆Пп(к)= (8310- 15135)∙0,46/ 100= -31 тыс.руб.

3. Расчет влияния фактора «Себестоимость реализации».

Расходы - это факторы обратного влияния по отношению к прибыли.
, где УС1 и УС0- уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

∆Пп(с)= 90810∙ 1,4/ 100= 1271 тыс.руб. Рассматривая табл.13., мы видим, что себестоимость в отчетном периоде увеличилась на 8950 тыс.руб., а уровень ее по отношению к выручке от продаж увеличился на 1,4 процентного пункта. Поэтому затраты привели к уменьшению суммы прибыли от реализации на 1271 тыс. руб.

4.Расчет влияния фактора «Коммерческие расходы».

, где УКР1 и УКР0- уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах.

∆Пп(кр)= 90180∙ (-1,2)/100= -1088 тыс.руб. Уменьшение расхода по коммерческим расходам в отчетном периоде и уменьшение их уровня на 1,2 процентного пункта привели к увеличению суммы прибыли от продаж на 1088 тыс. руб.

5. Расчет влияния фактора «Управленческие расходы».

, где УУР1 и УУР0- уровни управленческих расходов о отчетном и базисном периодах.

∆Пп(ур)= 90180∙ (-0,4)/100= -361 тыс.руб. Уменьшение расходов по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с предыдущим и уменьшение их уровня на 0,4 процентного пункта увеличило сумму прибыли на 363 тыс. руб.

Свободная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода.

Таблица 14



Показатели - факторы

Сумма, руб.

1. изменение цен на реализованную продукцию

+70

2. Себестоимость от реализации продукции, работ, услуг

-1271

3. Коммерческие расходы

+1088

4. Управленческие расходы

+363

ИТОГО:

250


Анализ показателей рентабельности

Для анализа рентабельности используются следующие показатели:

Таблица 15



Показатели

Способ расчета

Пояснения

1

Рентабельность продаж

R1 =


Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции

2

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности


R2=прибыль от обычной деятельности (160 ф.№2)*100%/ выручка от продаж (с.010)

Показывает уровень прибыли после выплаты налога

3

Чистая рентабельность

R3 = чистая прибыль (с.190)*100%/ выручка от продаж (с.010)


Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки

4

Экономическая рентабельность

R4= чистая прибыль (с.190)*100%/ средняя стоимость активов (с.300 ф.№1)

Показывает эффективность использования всего имущества организации

5

Рентабельность собственного капитала

R5=чистая прибыль (с.190)*100%/ средняя стоимость собственного капитала (с.490 ф.№1)



Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировки акций.

6

Валовая рентабельность

R6= прибыль валовая (с.029)*100%/ выручка от продаж (с.010).

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу валовой выручки

7

Затратоотдача

R7= прибыль от продаж (с.050)*100%/ затраты на производство и реализацию продукции (с.020+ 030+040)

Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс.руб. затрат

8

Рентабельность перманентного капитала

R 8= чистая прибыль (с.190)*100%/ средняя стоимость собственного капитала+ средняя стоимость долгосрочных обязательств (с.490+ 590 ф.№1)

Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

9

Коэффициент устойчивости экономического роста

R9= (чистая прибыль- дивиденды выплаченные) (с.190) *100%/ средняя стоимость собственного капитала (с.490 ф.№1)

Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово хозяйственной деятельности

Таблица 16

N

Показатель

Предыдущий период

Отчетный период

Изменение (+;-)

Изменение %

1

Рентабельность продаж (R1)

0.46

0.69

0.23

1,5

2

(R2)

0,36

0,55

0,19

1,53

3

(R3)

0,36

0,55

0,19

1,53

4

(R4)

0,03

0,05

0,02

1,67

5

(R5)

0,05

0,07

0,02

1,40

6

(R6)

7,56

6,11

-1,45

0,81

7

(R7)

0,46

0,70

0,24

1,52

8

(R8)

0,05

0,07

0,02

1,4

9

(R9)

0,05

0,07

0,02

1,4


За анализируемый период рентабельность продаж возросла на 50%. Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижения затрат. Однако эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. Наиболее последовательная политика организации, отвечающая целям укрепления ее финансового состояния, состоит в том, чтобы увеличивать производство и реализацию этой продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.

Валовая рентабельность (R6), отражает величину валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции (маржинальный доход). В нашем случае она снизилась в отчетном периоде на 19%, что является отрицательным результатом.

Анализ показателя затратоодачи (R7), показывает, что прибыль от продажи на 1 рубль затрат увеличилась на 52%.

Особый интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ рентабельности активов (R4), рентабельности собственного капитала (R5). Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является экономическая рентабельность (R4), его еще принято называть рентабельностью активов. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества. За отчетный период показатель R4 увеличился на 67% и составил 0,05 руб.

Показатель рентабельности собственного капитала (R5) позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

Анализ формы №3 «Отчет об изменении капитала»

Анализ состава и движения собственного капитала.

Таблица17

Показатели

Наименование статей и коды строк



Уставный капитал

Добавоч­ный капитал

Резерв­ный капитал

Нераспре­деленная прибыль прошлых лет

А

10

20

30

50

Остаток на начало года

500000

-

50000

94800

Поступило




100000

5000

500

Использовано










5000

Остаток на конец года

500000

100000

55000

90300

Абсолютное изменение остатка

100000




5000

-4500

Темп роста, %







110

95,3

Коэффициент поступления







0,1

0,005

Коэффициент выбытия










0,06


Данные таблицы показывают, что в анализируемой организации за отчетный год в составе собственного капитала наибольшими темпами увеличился добавочный капитал (+100000 руб.).

Значения коэффициентов поступления превышают значения коэффициентов выбытия, значит, в организации идет процесс наращивания собственного капитала.
Анализ величины чистых активов

В справке отчета отражается показатель «Чистые активы» (строка 150), который используют для анализа финансового положения организации.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход. В акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью этот показатель сопоставляется с величиной уставного капитала и не может быть меньше последнего. В противном случае уставный капитал должен быть уменьшен. Если же стоимость чистых активов меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, организация подлежит ликвидации.

Расчет чистых активов (в балансовой оценке).(руб.)

Таблица 18

Показатели

Код строки

На начало года

На конец года

Активы

1.1. Нематериальные активы*

10







1.2. Основные средства

120

501700

601900

1.6. Запасы

210

200000

222500

1.7. Дебиторская задолженность***

230+240

120000

120000

1.9. Денежные средства

260

73000

79000

1.10. Прочие оборотные активы

270

-

-

1.11. Итого активы (сумма пунктов 1.1. -1.10.)

-

894700

1023400

Пассивы

2.2. Заемные средства

590+610

74000

74000

2.3. Кредиторская задолженность

620

217160

211420

2.4. Задолженность участникам (учредителям) по выплате

630

-

-

2.5. Резервы предстоящих расходов и платежей

650

-

-

2.6. Прочие пассивы

660

-

-

2.7. Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1. -2.6.)




291160

285420

Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов: п. 1.11. -п. 2.7.)




603540

737980

Оба рассчитанных показателя записываются в справку формы № 3 по строке 150. В анализируемой организации показатель чистых активов на начало года был больше уставного капитала на 103540 руб. (603540 -500000), а к концу года сумма чистых активов увеличилась на 134440 руб. (737980 - 603540), и этот показатель превышает уставный капитал на 237980 руб. Тенденция положительна.

Анализ формы №4 «Отчет о движении денежных средств»

«Отчет о движении денежных средств»- совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Информация, содержащаяся в форме №4, необходима для оценки:

-перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств, т.е. превышение поступлений над расходами.

-способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и других платежей.

-потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны.

-причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами.

-эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах.

Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения.

В отчете содержится информация, которая дополняет данные отчетного бухгалтерского баланса и «Отчета о прибылях и убытках». Потоки денежных средств группируются по трем направлениям: текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

В МСФО существуют два метода составления отчета о движении денежных средств- прямой и косвенный.

Прямой метод составления отчета предполагает отражение всех непосредственных потоков денежных средств, поступивших и выплаченных в результате хозяйственной деятельности.

Косвенный метод дает отражение только части потока денежных средств, не включающего валовые поступления и расходы от основной производственно- хозяйственной деятельности.

Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом

Методика анализа движения денежных средств прямым методом достаточно проста. Отчетную форму № 4 «Отчет о движении денежных средств» следует дополнить расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (таблица 19).

Сумма поступивших денежных средств составила 90810 тыс.руб. Все они приходятся на текущую деятельность. Отток денежных средств организации в отчетном периоде составил 84640 тыс.руб. Из них 99,8% - это средства приходящиеся на текущую деятельность, 0,2% - по инвестиционной деятельности. В колонках 7, 11, 12 и 13 записаны данные вертикального анализа. Вся поступившая за отчетный период сумма денежных средств приходится на выручку от реализации работ, товаров, услуг - 100%.

Положительным моментом в движении денежных средств организации является превышение притока средств над их оттоком на 6000 руб.

Главным недостатком прямого метода анализа движения денежных средств является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах организаций.
Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом

При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировки в величину изменения денежных средств за период.

На первом этапе устанавливают соответствие между финансовым результатом и собственным оборотным капиталом. Для того устраняют влияние на финансовый результат операций зачисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

При начислении износа доля амортизационных отчислений относится на себестоимость продукции. Поскольку уменьшение прибыли в результате этого не ведет к сокращению денежных средств, то для получения реальной величины денежных средств суммы начисленного износа (оборот по кредиту счетов 02, 05) должны быть добавлены к нераспределенной прибыли.

На втором этапе корректировки устанавливаются соответствие изменений собственного оборотного капитала и денежных средств. Следует определить, как изменение, по каждой статье оборотного капитала отразилось на состоянии денежных средств организации.
Движение денежных средств, рассчитанное косвенным методом

Таблица 20


Начисленный износ

+1800

Изменение объема незавершенного производства

+9700

Изменение объема готовой продукции

-44000

Изменение дебиторской задолженности

+60

Изменение задолженности поставщикам

-2040

Изменение производственных запасов (+ МБП + НДС)

+9300

Изменение кредиторской задолженности по налогам

-3700

Изменение задолженности по кредитам и займам

0

Изменение задолженности по вычетам по НДС

+34880

Прибыль за вычетом налогов и обязательных платежей

+200

Изменение денежных средств по инвестиционной деятельности

-200

Изменение в состоянии денежных средств

+6000


Таким образом, скорректированный поток денежных средств, приведенный в таблице (20) , показывает, что фактически расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств у организации нет (200+ 55740 (показатели с плюсом)- 49940 (показатели с минусом)= 6000 тыс.руб.).
Аналитические возможности формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Форма состоит из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива баланса. В этих статьях отражен состав необоротных активов, финансовых вложений, дебиторской и кредиторской задолженности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:
1)следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности
создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает
необходимым привлечение дополнительных источников

финансирования;

2)контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;

3)по возможности ориентироваться на увеличение количества
заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В форме № 5 раздел 6 (см. приложение 5) отражаются показатели, характеризующие состояние дебиторской и кредиторской задолженности в организации.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (таблица 21).

Данные таблицы 6.2 показывают, что к концу года сумма остатка дебиторской задолженности не изменилась.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Таблица 22.


Показатели

Прошлый год

Отчетный год

Изменение

(+,-)

Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах

1,84

1,72

-0,12

в том числе краткосрочной

1,84

1,72

-0,12

Период погашения дебиторской задолженности, в днях

96

109

+13

в том числе краткосрочной

96

109

+13

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %

12,8

11,7

1   2   3



Скачать файл (604.5 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации
Рейтинг@Mail.ru