Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  


Загрузка...

Контрольная работа - Анализ финансовой отчетности организации - файл 1.doc


Загрузка...
Контрольная работа - Анализ финансовой отчетности организации
скачать (604.5 kb.)

Доступные файлы (1):

1.doc605kb.04.12.2011 13:49скачать

1.doc

  1   2   3
Реклама MarketGid:
Загрузка...
Анализ финансовой отчетности организации

Содержание:

1.Общая характеристика организации…………………………………….2

2. Анализ финансового  состояния организации по данным бухгалтерского баланса (ф.№1)………………………………………………………………3

2.1. Анализ структуры и динамики баланса……………………………….3

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности…………………………8

2.3. Оценка вероятности банкротства организации………………………14

2.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости…………………………………………………………………16

2.5. Оценка деловой активности организации……………………………..18

3. Анализ финансовых  результатов деятельности организации по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках»……………………………………………22

3.1. Анализ влияния факторов на прибыль……………………………….22

3.2. Анализ показателей рентабельности………………………………….24

4. Анализ формы №3 «Отчет об изменениях капитала»…………………28

4.1. Анализ величины чистых активов…………………………………….28

5. Анализ движения денежных средств (ф. №4 «Отчет о движении денежных средств»)…………………………………………………………………….31

5.1. Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом…..32

5.2. Анализ отчета о движении денежных средств косвенным методом..32

6. Анализ формы №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»………..34

6.1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности……………….34

6.2. Анализ амортизируемого имущества…………………………………36
Организационно-производственная характеристика предприятия

ООО «Берег» было создано 11 мая 1999 года в форме общества с ограниченной ответственностью.

Основные виды деятельности предприятия- производство и оптовая торговля мебелью.



Организационная структура предприятия приведена на рис. 1.
Анализ финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса.

Анализ активов и пассивов организации
Основные результаты деятельности предприятия

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Темпы роста, %

1.Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг), тыс.р.

82500

90810

110

2.Прибыль (убыток) от продаж, тыс.р.

6240

5550

89

3. Чистая прибыль, тыс.р.

300

500

167

5. Рентабельность продаж, %

0,46

0,69

150

6. Рентабельность собственного капитала, %

0,05

0,07

140

7. Собственный капитал организации, тыс.р.

644800

744300

115

8. Затраты на 1 руб. реализованной продукции, %

0,46

0,70

152


Таблица 1

Анализ структуры и динамики баланса ООО «Берег» за 2009-2010 гг.


№ п/п

Статья баланса

2009

2010

Изменения за отчетный период

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.

% к итогу

тыс. руб.3-1

темп, %
(5/1)*100

частица пунктов
4 - 2

а

б

1

2

3

4

5

6

7

Актив

1

Имущество всего

Баланс

935960

100,0

1029720

100,0

93760

10,0

0,0

1.1

Внеоборотные активы

501700

53,6

601900

58,4

100200

20

4,8

1.2

Оборотные активы

434260

46,4

427820

41,6

-6440

-1,5

-4,8

1.2.1

Запасы

200000

21,4

222500

21,6

22500

11,3

0,2

1.2.1.2

материалы

20000

2,1

10700

1,0

-9300

-46,5

-1,1

1.2.1.2

Готовая продукция

92800

9,9

136800

13,3

44000

47,4

3,4

1.2.1.3

Затраты в незавершенном производстве

87200

9,3

77500

7,5

-9700

-11,1

-1,8

1.2.2

Налог на добавленную стоимость по приобрет. ценностям

41200

4,4

6320

0,6

-34880

-84,7

-3,8

1.2.3

Дебиторская задолженность

120000

12,8

120000

11,7

-

-

-1,1

1.2.4

Денежные средства

73000

7,8

79000

7,7

6000

8,2

-0,1

1.2.5

Другие оборотные активы

60

0,006

-

-

-0,006

-0,1

-0,006

Пассив

2

Источники имущества всего

935960

100,0

1029720

100,0

93760

10,0

0,0

2.1

Капитал и резервы

644800

68,9

745300

72,3

99500

15,4

3,4

2.1.1

Уставный капитал

500000

53,4

500000

48,6

0,0

-

-

2.1.2

Добавочный капитал

-

-

100000

9,7

100000




9,7

2.1.3

Резервный капитал

50000

5,3

55000

5,3

5000

10

0

2.1.4

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

94800

10,1

90300

8,7

-4500

-5,8

-1,4

2.2

Краткосрочные обязательства

291160

31,1

285420

27,7

-5740

-2,0

-3,4

2.2.1

Краткосрочные кредиты и займы

74000

7,9

74000

7,2

0,0

-

-0,7

2.2.2

Кредиторская задолженность

217160

23,2

211420

20,5

-5740

-2,6

-2,7

2.2.2.1

Поставщики и подрядчики

174300

18,6

172260

16,7

-2040

-1,2

-1,9

2.2.2.2

Задолженность по налогам и сборам

42860

4,6

39160

3,8

-3700

-8,6

-0,8


За анализируемый период произошло увеличение валюты баланса, что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.

Наибольший удельный вес в структуре активов баланса предприятия приходится на внеоборотные активы (53,6% и 58,4% в 2009 и 2010 гг. соответственно), что является характерным для производственного предприятия.

В 2009 также наблюдается удельный вес дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов (12,8% при нормативе 10-30%), хотя в 2010г. эта величина была сокращена до 11,7%, что свидетельствует о мероприятиях по повышению эффективности функционирования, которые проводило предприятие.

Как негативный фактор можно также расценить и очень маленький удельный вес денежных средств в структуре активов предприятия (7,8% - 2009г., 7,7% - 2010г.).

Относительно пассива баланса предприятия, можно отметить значительное увеличение собственного капитала предприятия на 99500 тыс. руб. или 15,4%, что положительным образом повлияет на показатели финансовой устойчивости предприятия.

На 2,6% уменьшилась кредиторская задолженность, но учитывая тот факт, что удельный вес кредиторской задолженности в общей структуре пассивов занимает не малую часть (23,2% и 20,5% соответственно), то по-прежнему сохраняется потенциальная опасность для финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2

Показатели

Предыдущий период

Отчетный период

Темпы прироста, %

1

2

3

4

Выручка от продаж

82500

90810

110

Средняя стоимость капитала (итог баланса)

935960

1029720

110


Как видно, темпы прироста выручки от реализации продукции равны приросту итога баланса. Из этого следует, что эффективность использования финансовых ресурсов в отчетном периоде было таким же как в предыдущем.


Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов организации

Таблица 3

Виды источников

финансовых результатов

На начало года

На конец периода

Изменение

тыс. р.

уд. вес, %

тыс. р.

уд. вес, %

тыс.р. (гр.4 -

Гр.2)

пункт (гр.5

-гр.3)

в %% (темп прироста)

(гр.6*100/гр.2)

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Собственный капитал

644800

68,9

744300

72,3

99500

3,4

15,4

1.1

уставный капитал

500000

53,4

500000

67,2

0

13,8

-

1.2

добавочный капитал

-

-

100000

13,4

100000

13,4

-

1.3

резервный капитал

50000

5,3

55000

7,4

5000

0,0

10

1.4

прибыль

94800

10,1

90300

8,7

-450

-1,4

-5,8

2

Источники, приравненные к собственным






















2.1

доходы будущих периодов






















2.2

резервы предстоящих расходов и платежей






















3

Заемные средства

74000

7,9

74000

7,2

0,0

-0,7

-

3.1

долгосрочные кредиты банков и прочие займы






















3.2

краткосрочные кредиты банков и прочие займы

74000

7,9

74000

7,2

0,0

-0,7

-

4

Привлеченные средства

217160

23,2

211420

20,5

-5740

-2,7

-2,6

4.1

кредиторская задолженность

217160

23,2

211420

20,5

-5740

-2,7

-2,6

4.2

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов






















4.3

прочие краткосрочные пассивы






















5

Итого (валюта баланса)

935960

100

1029720

100

93760

0,0

10,0

6

Внеоборотные активы

501700

53,6

601900

58,4

100200

4,8

20

7

Текущие активы

434260

46,4

427820

41,6

-6440

-4,8

-1,5

8

Чистый оборотный капитал (стр.7-стр.3.2-стр.4)

143100

15,3

142400

13,8

-700

-1,5

-0,5

9

Собственные оборотные средства (стр.1+стр.2+стр.3.1-стр.6)

143100

15,3

142400

13,8

-700

-1,5

-0,5

10

Оборотная часть уставного капитала (стр.1.1-стр.6)

-1700




-1900




-200







11

Собственные оборотные средства(по постановлению № 498) (собственный капитал- внеоборотные активы),(стр.1-стр.6)

143100

15,3

142400

13,8

-700

-1,5

-0,5


За отчетный период доля собственных оборотных средств уменьшилась на 700 тыс.руб. (-0,5%).

Анализ ликвидности и платежеспособности

Для анализа ликвидности баланса составляется таблица (таблица 4). Сопоставление итогов позволяет определить абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А1 = стр. 250 + стр. 260

А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты:

А2 = стр. 240

А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы.

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса -внеоборотные активы.

А4 = стр. 190

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность: П1 = стр. 620

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660

П3. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.:

П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650

П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы - это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы». Если у организации есть убытки, то они вычитаются: П4 = стр. 490.

^ Анализ ликвидности баланса предприятия

                                                                                                                                                                                       тыс.р.        Таблица4          

Актив

На начало

года

На конец

года

Пассив

На начало

года

На конец

года

Платежный излишек

или недостаток

В % к величине

группы пассива

На начало

года

(гр.2-гр.5)

На конец

года

(гр.3-гр.6)

На начало

года

гр.7*100/гр.5

На конец

года

гр.8*100/ гр.6

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные финансовые  вложения) (А1)

73000

79000

1. Наиболее срочные пассивы (кредиторская задолженность + прочие пассивы) (П1)

217160

211420

-144160

-132420

-66,4

-62,6

2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) (А2)

120000

120000

2. Краткосрочные пассивы  (краткосрочные кредиты и заемные средства) (П2)

74000

74000

46000

46000

62,2

62,2

3. Медленно реализуемые активы (запасы за исключением расходов будущих периодов + долгосрочные финансовые  вложения) (А3)

241260

228820

3. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства) (П3)







241260

228820

-

-

4. Трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений) (А4)

501700

601900

4. Собственный капитал (капитал и резервы – расходы будущий периодов). (П4)

644800

744300

-143100

-142400

-22,2

-19,1

Баланс

935960

1029720

Баланс

935960

1029720

-

-








Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: /А1>=П1 | А2 >= П2 | А3 >= П3 \ А4 <= П4. Сверив полученные соотношения, видно, что ликвидность баланса организации в большей степени отличается от абсолютной. Можно даже сказать, что у организации могут возникнуть проблемы с платежеспособностью. Составление первого неравенства свидетельствует, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удается поправить свою платежеспособность. Однако наблюдается положительная динамика, за анализируемый период платежный недостаток уменьшился на 3,8%.
Коэффициенты платежеспособности организации. Таблица 5.

Показатели

Способ расчета

Нормальное

Пояснения







Ограничение




1. Коэффициент Общий

L1 = П4/Б




Показывает долю собственных средств с

общей




L1>=0,5

собственных средств в

Платежеспособ-







пассивах предприятия

ности (автономии)



















Показывает,










какую часть










краткосрочной










задолженности

2. Коэффициент







организация

абсолютной

L2 = А1/(П1+П2)

L2>=(0,2-0,5)

может погасить в

ликвидности







ближайшее время










за счет денежных










средств и










краткосрочных










ценных бумаг.










Показывает, какая










часть краткосроч-







Допустимое

ных обязательств

3. Коэффициент

L3 = (А1+А2)/

значение: L3=(0,7-

организации мо-

«критической

(П1+П2)

0,8); желательное

жет быть немед-

оценки»




значение: L3 1

ленно погашена за










счет средств на










различных счетах,










в краткосрочных










ценных бумагах, а










также поступ-










лений по расчетам










с дебиторами.

4. Коэффициент

L4=(А1+А2+А3)/

Необходимое

Показывает,

текущей

(П1+П2)

значение: L4=0,2

какую часть теку-

ликвидности




Оптимальное

щих обязательств







значение:

по кредитам и ра-







U (2,5-3,0)

счетам можно по-










гасить, мобилизо-










вав все оборотные










средства.

5. Коэффициент

L5 = А3/

Уменьшение

Показывает, какая

маневренности

([А1+А2+А3]-

показателя в ди-

часть функциони-

функционирую-

[П1+П2])

намике - положи-

рующего капитала

щего капитала




тельный факт

обездвижена в













производствен­ных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности

6. Доля оборотных средств в активах

L6 = (А1+А2+А3)/Б

L6> = 0,5

Зависит от отрас­левой принадлеж­ности организации

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

L7 = (П4-А4)/ (А1+А2+А3)

L7> = 0,1

Характеризует наличие собс­твенных оборот­ных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости


Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. Таблица 6.

Коэффициенты платежеспособности

На начало года

На конец года

Отклоне ние (+,-)

1. коэффициент общей платежеспособности (L1)

0,689

0,723

0,034

2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)

0,251

0,277

0,026

3. Коэффициент «критической оценки» (L3)

0,663

0,697

0,034

4. Коэффициент текущей ликвидности (L4)

1,491

1,499

0,008

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5)

1,686

1,607

-0,079

6. Доля оборотный средств в активах (L6)

0,464

0,415

-0,049

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)

0,330

0,333

0,003


Коэффициент общей платежеспособности представляет наибольший интерес для собственников и для кредиторов. Доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности не менее 0,5. За анализируемый период L1 возрос с 0,689 до 0,723, что является положительным моментом, так как высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Положительная динамика указывает на расширение деятельности предприятия.

Нормальным значением коэффициента «критической оценки» считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника). Оптимально, если L3 приблизительно = 1. В нашем случае коэффициент близок к 0,7, и в динамике- повышается.

Оптимальное значение доли оборотных средств в активах (L6)- не менее 0,5, в нашем случае в обоих периодах коэффициент близок к 0,5, но в динамике - снижается, а это отрицательная тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса.

Ликвидность характеризует способность предприятия выполнять свои краткосрочные- текущие обязательства за счет своих текущих- оборотных активов. В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают текущие обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1, то можно говорить о высоком финансовом риске. Если коэффициент текущей ликвидности L4 > 1, то можно сделать вывод, что организация располагает некоторым объемом свободных средств. Оптимальным считается коэффициент, равный 2,0. В нашем случае (табл.6) коэффициент текущей ликвидности примерно равен 1,5, что может свидетельствовать о затруднениях в сбыте продукции, либо о плохой организации снабжения. Однако наблюдается небольшая, но положительная динамика (+0,008).

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициент текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных средств равно сумме краткосрочной задолженности.

Оценка вероятности банкротства организации
Система показателей Уильяма Бивера для диагностики банкротства.

Система показателей Бивера

Таблица 7.

Показатели

Расчет

Группа 1: Благополучные компании

группа 2: за 5 лет до банкротства

группа 3: за 1 год до банкротства

1. Коэффициент Бивера

(Чистая прибыль + Амортизация) / Заемный капитал

0,4-0,45

0,17

-0,15

2. Коэффициент текущей

^ ЛИКВИДНОСТИ (L4)

Оборотные активы / Текущие обязательства

U <=3,2

К4<2

К4<=1

3. Экономическая рентабельность (R4)

(Чистая прибыль / Имущество)* 100%

6-8

4

-22

4. Финансовый леверидж

(Заемный капитал / Баланс)* 100%

<=37

<=50

<=80


Диагностика банкротства по системе Бивера.

Таблица 8.

Показатели

Расчет по строкам отчетности

Значения на конец периода

Характеристика

1. Коэффициент Бивера

(стр. 190 [ф. № 2] + стр. 411 + стр. 412, кол. 4 [п.4, ф № 5]) / (стр. 590 + стр. 690 [ф. № 1])

1,374

Коэффициент больше норматива группы 1 (благополучные компании)

1. Коэффициент текущей

^ ЛИКВИДНОСТИ (К4)

U = (стр. 290 [ф. № 1]) / (стр. 610 + стр. 620 + 630 + стр. 670 стр. [ф. № 1])

1,499

Коэффициент попадает в группу 2

3. Экономическая рентабельность (R4)

R4={(стр. 190[ф.№2])/ (стр. 300 [ф. № 1])} *100%

16,23

Коэффициент больше норматива группы 1

4. Финансовый леверидж

{(стр. 590 + стр. 690 [ф. № 1]) / (стр. 700 [ф. № 1])} *100%

27,718

Коэффициент соответствует нормативу группы 1

5. Коэффициент покрытия активов собственными и оборотными средствами

(стр. 490 - стр. 190[ф. № 1]) / (стр. 300[ф. №1])

0,138

Коэффициент соответствует нормативу группы 2


Таким образом, по системе оценки Бивера организацию можно отнести к 1-ой группе - «благополучные компании».
Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства.

Показатели финансовой устойчивости

Таблица 9

Показатели

Способ расчета

Нормальное

Пояснение







ограничение













Показывает, сколько










заемных средств

1. Коэффициент

U1 = (стр. 590




организация прив-

капитализации (U1)

+стр. 690) / стр.

Не выше 1,5

лекла на 1 руб.




490




вложенный в активы










собственных средств

2. Коэффициент




Нижняя граница

Показывает, какая

обеспеченности




0,1; оптимальное

часть оборотных

собственными

U2 = (стр. 490 -

значение U2 >= 0,5

активов финанси-

источниками

стр. 190) / стр.




руется за счет

финансированияU2

290




собственных










источников










Показывает удельный

3. Коэффициент







вес собственных

финансовой

U3 = стр. 490 /

U3 >= 0,4-0,6

средств в общей сумме

независимости U3

стр. 700




источников










финансирования










Показывает, какая







U4>=0,7;

часть деятельности

4. Коэффициент

U4 = стр. 490 /

оптимальное

финансируется за счет

финансирования U4

(стр. 590 + стр.

значение U4=1,5

собственных средств, а




690)




какая - за счет заемных










средств.

5. Коэффициент

U5 = (стр. 490 +




Показывает, какая

финансовой

стр. 590) / стр.




часть актива

устойчивости U5

300

U5 >= 0,6

финансируется за счет










устойчивых










источников


Таблица 10.

Показатели

На начало периода

На конец периода

Отклоне­ние

1. Коэффициент капитализации (U1)

0,4516

0,3835

-0,0681

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2

0,3295

0,3329

0,0034

3. Коэффициент финансовой независимости U3

0,6889

0,7228

0,0339

4. Коэффициент финансированияU4

2,2146

2,6077

0,3931

5. Коэффициент финансовой устойчивости U5

0,6889

0,7228

0,0339


Коэффициент капитализации U1 свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости (< 1,5). На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, наложенные каналы снабжения и сбыта, низкий уровень постоянных затрат. Но этот показатель надо рассматривать вместе с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Когда U2 > 50%, то, можно сказать, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных средств. Если же U2 < 50%, особенно, если существенно, необходимо оценить, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, т.к. они обеспечивают бесперебойность производства. Как показывают данные из таблицы 10 у анализируемой организации этот коэффициент низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце периода лишь 33,3% оборотных активов.

Значение коэффициент финансовой независимости (U3) выше критической точки, что хорошо (т.е. собственникам принадлежит 72,3% имущества).

Финансовое состояние анализируемой организации можно отнести к классу организаций нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.

Общая оценка деловой активности организации

Скорость оборота средств характеризует деловую активность предприятия.

Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

А. Общие показатели оборачиваемости.

Б. Показатели управления активами.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

скоростью оборота - количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

Продолжительность одного оборота (в днях) = Длительность анализируемого периода (в днях) / Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)

Таблица 11. Коэффициенты деловой активности.

№ п/п

Наименование коэффициента

Способ расчета

Пояснения

А. Общие показатели оборачиваемости




1


Коэффициент общей оборачиваемости капи­тала (ресурсо-отдача)


Выручка от про­даж / Стоимость имущества

Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)






2


Коэффициент оборачиваемости мобильных средств


Выручка от продаж

Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как мате­риальных, так и денежных)



стр. 290.

3


Коэффициент отдачи

собственного капитала


Выручка от продаж

Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала



стр. 490

№ п/п

Наименование коэффициента

Способ расчета

Пояснения

Б. Показатели управления активами

4

Оборачиваемость материальных средств (запасов)

d4 =

Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

стр.210+стр.220хt

Выручка от продаж

5

Оборачиваемость денежных средств

d5 =

Показывает срок оборота денежных средств.

стр. 250 х t

Выручка от продаж

6

Срок оборачи­ваемости средств в расчетах (дебиторской задолженности)

d6 =

Показывает, за сколько, в среднем, дней погашается дебиторская задолженность организации

стр. 230 или стр. 250хt

Выручка от продаж

7

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности




Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

стр. 620 х t

Выручка от продаж

8

Период погашения задолженности поставщикам




Показывает средник срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам

стр. 621 хt

Сумма погашения обязательств поставщиков (оборот по дебету счета 60)


Таблица 12.

Значения коэффициентов деловой активности (в долях единицы)


Показатели

Отчетный период

Аналогичный прошедший период

Отклонение

(+,-)

1. Ресурсоотдача (d1)

0,334

0,584

-0,25

2. Коэффициент обора­чиваемости мобильных средств (d2)

0,558

0,337

+0,221

3. Коэффициент оборачи­ваемости собственного капитала (d3)

0,533

0,469

+0,064

4. Срок оборачиваемости материальных средств (запасов)(d4)

406

433

-27

5. Срок оборачиваемости денежных средств (d5)

23,4

20,5

+2,9

6. Средний срок погашения дебиторской задолженности (d6)

209

196

+13

7. Средний срок погашения кредиторской задолженности (d7)

122

93

+29


За анализируемый период сильно упала ресурсоотдача, что является отрицательным моментом, так как скорость оборота имущества организации снизилась на 48,2%. Значит, в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль.

Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент d4. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4-8 раз в год. Это, правда, приемлемо лишь для производственных организаций. Оборачиваемость долгосрочных активов колеблется от 1 до 7 в зависимости от капитального производства.

Скорость оборота собственного капитала (d3) отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В анализируемой организации этот показатель в отчетном периоде чуть больше, чем в аналогичном периоде прошлого года, однако он все-таки низкий - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится лишь 0,5 руб. выручки от реализации.

Аналитические возможности формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»

За анализируемый период выручка организации выросла на 8310 тыс.руб. (табл. 13). Себестоимость проданных товаров увеличилась на 8950 тыс.руб. и в отчетном периоде составила 93,7% от общей выручки от продажи товаров.

При этом за отчетный период уменьшились коммерческие расходы на продажу на 1000 тыс.руб. (-1,2%).

Чистая прибыль отчетного периода возросла на 200 тыс.руб., и составила 500 тыс.руб. Однако, несмотря на положительную динамику, в общем составе выручки от продажи, чистая прибыль занимает очень маленькую долю- 0,5%.

Анализ влияния факторов на прибыль

Расчет влияния фактора «Выручка от реализации».

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние
инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде
возросли по сравнению с базисным в среднем на 20%. Тогда индекс
цены составит Jц = (100+28) / 100=1,20.

Следовательно выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах будет равна В'=В1/Jц.

Для анализируемой организации выручка в сопоставимых ценах составит: В' = 90810/ 1,20 = 75675 тыс.руб.

Следовательно, выручка от продаж продукции в отчетном периоде по сравнению с прошедшим увеличилась за счет роста цены на 15135 тыс.руб.: 90810-75675=15135

∆В= В'-В0= 75675- 82500= -6825 тыс.руб.

В итоге, сокращение количества реализуемой продукции привело к уменьшению выручки в отчетном периоде на 6825 тыс.руб., а общий прирост выручки (+8310 тыс.руб.) произошел за счет повышения цен на 20%.

1. Расчет влияния фактора «Цена».

П(ц)= В(ц)∙R(б.п.)/100, где R(б.п.)- рентабельность продаж в базисном периоде = прибыль от продаж/ выручка от продаж = 0,46

П(ц)= 15135∙ 0,46/ 100= +70 тыс.руб.

То есть прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим в среднем на 20 % привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 69,6 руб.

2. Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции».

  1   2   3



Скачать файл (604.5 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации
Рейтинг@Mail.ru