Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  


Загрузка...

Отчет о практике - файл 1.doc


Отчет о практике
скачать (455 kb.)

Доступные файлы (1):

1.doc455kb.14.12.2011 10:30скачать

содержание
Загрузка...

1.doc

  1   2
Реклама MarketGid:
Загрузка...
Содержание



Введение

  1. Общая характеристика предприятия ООО «Гранд»

  2. Анализ структуры капитала предприятия

  3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Гранд»

  4. Пути улучшения финансовых результатов предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение

3

4

11

20
26

29

31

33



Введение
Рыночная экономика в России набирает все большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

Правильная экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов позволяют предприятию сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность и высокую репутацию надежного партнера. В условиях рыночной экономики ведущая роль принадлежит именно финансовому анализу, благодаря которому можно эффективно управлять финансовыми ресурсами.

Целью при прохождении практики является анализ финансово-экономических показателей ООО «Гранд». Для достижения этой цели поставлены следующие задачи:

  • изучение общей характеристики предприятия ООО «Гранд»;

  • анализ структуры капитала предприятия;

  • исследование прибыли и рентабельности.

Объектом исследования в данной работе являются экономические отношения в ходе управления финансовой деятельностью предприятия.

Субъектом исследования – ООО «Гранд».

^ 1. Общая характеристика предприятия ООО «Гранд»
Общество с ограниченной ответственностью «Гранд» является юридическим лицом, обладающим обособленным имуществом на правах собственности и других предусмотренных законодательством основаниях, организационно – правовая форма собственности – общество с ограниченной ответственностью. Предприятие находится на самостоятельном балансе, имеет расчетный и другие счета, включая валютный в учреждениях банков, эмблему, печать, бланки и другие реквизиты.

Организация ООО «Гранд» вправе от своего имени заключать договоры, приобретать имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Пакет регистрационных документов организации ООО «Гранд»: учредительный договор, подписанный учредителями, и утвержденный ими устав, информационное письмо налоговой инспекции о присвоении кода ИНН, свидетельство о постановке на учет в налоговых органах по месту регистрации.

Учредительные документы содержат: размер, состав, срок и порядок внесения вкладов; ответственность за нарушения обязательств по внесению вкладов; состав и компетенция органов управления ООО и порядок принятия решений.

Учетная политика ООО «Гранд» сформирована руководством организации на основании Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации», утвержденного приказом Минфина России и оформлена приказом об учетной политике.

Компания ООО «Гранд» — известный и проверенный производитель и поставщик оборудования для предприятий пищевой промышленности.

Для выполнения поставленных задач создана производственно-технологическая база площадью 520 кв. м. на территории ОАО «Судоремонтбалтика». Предприятие осна­щено следующим механообрабатывающим оборудованием:

  • токарно-винторезные станки - 23 шт.

  • сверлильные станки - 12 шт.

  • горизонтально-фрезерный станок - 11 шт.

  • вертикально-фрезерный ставок - 11 шт.

  • гильотина для резки листового металла- 5 шт.

  • гильотина для резки профильного металла - 5 шт.

  • гибочный станок - 3 шт.

  • пост аргонодуговой сварки - 3 шт.

  • пост газорезки - 3 шт.

  • пост электродуговой сварки - 3 шт.

  • кран-балка грузоподъемностью т. - 2 шт.

  • плоскошлифовальный станок - 7 шт.

Дополнительные складские площади для хранения заготовок, материалов и дру­гой продукции составляет 2000 кв. м.

Установка данного оборудования в производственных помещениях ООО «Гранд» позволяет изготавливать НСО (нестандартизированное оборудование) пищевой промышленности, разрабатывать оснастку и вы­полнять ремонт технологического оборудования пищевой промышленности.

В общей структуре предприятия «Гранд» – управляющие и технические службы - не просто подразделения по обслуживанию произ­водства и сбыта, а координирующие, планирующие и контролирую­щие органы стратегического производственно-сбытового значения.

Большинство оперативных вопросов решается на низовом уровне уп­равления — непосредственными производителями и сбытовиками конкретного товара. Маркетинговая служба не только регулирует продажу продукции, но и непосредственно управляет производст­венными программами фирмы в зависимости от конкретных требо­ваний конечных потребителей, предъявляемых к выпускаемой про­дукции.

Общая структура ООО «Гранд» представлена на рисунке 1.


Генеральный директор

Маркетинговая служба




Администрация

Служба главного инженера


Служба управления персоналом


Бухгалтерия



Служба делопроизводства



Механический цех




Производственная лаборатория


АСУ




Рис. 1. Организационная структура управления ООО «Гранд»
В обязанности службы управления персоналом входит разработка планов раз­вития предприятия, мероприятий по оптимизации органи­зационной структуры предприятия, а также оценка действиям персонала по качеству выполняемой им работы.

Отбор кадров на предприятии производится путем собеседования с кандидатом на предлагаемую должность. При отборе на должность учитывается, какое образование получено (высшее, средне-специальное), в какой области больше профилирует кандидат, стаж работы и другие немаловажные вопросы.

После отбора, кандидат назначается на должность и в течение 3 месяцев проходит испытательный срок. В дальнейшем на предприятии есть перспективы продвижения по службе.

Финансовая служба (бухгалтерия) занимается финансовыми вопросами деятельности предприятия, в том числе и составлением текущих финансовых планов. Главный бухгалтер организации обеспечивает: ведение бухгалтерского учета в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности и другими нормативными документами; составление отчетности.

Главному бухгалтеру предоставлено право подписи документов, служащих основанием для приемки и выдачи товарно-материальных ценностей и денежных средств, а также расчетных, кредитных и денежных обязательств.

Таким образом, организационная структура ООО «Гранд» построена по линейно-функциональному типу.

Опыт использования данной структуры управления на данном предприятии показал, что она эффективна, т. к. аппарат управления выполняет рутинные, часто повторяющиеся и редко меняющиеся задачи и функции.

Такая структура позволяет добиваться успехов в проведении ком­плексной и дифференцированной рыночной политики, обеспечивать тесную зависимость процессов разработки новых товаров от требо­ваний конечных потребителей конкретных рынков, координировать всю рыночную стратегию фирмы.

От обеспеченности предприятия «Гранд» трудовыми ресурсами и эффек­тивности их использования зависят объем и своевременность вы­полнения всех работ, степень использования оборудования, машин, механизмов и как следствие — объем производства продукции, ее себестоимость, прибыль и ряд других экономических показателей.

Таблица 1

Обеспеченность ООО «Гранд» трудовыми ресурсами

Категория работников

Численность

Процент

обеспе­ченности

план

факт.

Среднесписочная численность производственного персонала

200

200

100

В том числе рабочие

160

164

102,5

Из них: электрики

30

32

106,7

слесари-монтажники

90

94

104,4

вспомогательные рабочие

40

38

95,0

инженерно-технические работники и служащие

40

36

90,0


Необходимо также анализировать качественный состав персона­ла по уровню квалификации (таблица 2).

Таблица 2

Качественный состав трудовых ресурсов ООО «Гранд»

Показатель

Численность рабочих на конец года

Удельный вес, %

2007 год

2008 год

прошлый год

отчетный год

Группы рабочих:













По возрасту, лет

до 20

15

9

10

5

от 20 до 30

15

25

10

15

от 30 до 40

30

34

20

20

от 40 до 50

30

51

20

30

от 50 до 60

39

34

26

20

старше 60

21

17

14

10

Итого

150

170

100

100

По образованию:













незаконченное среднее

35

34

23,3

20

среднее, среднее специальное

105

119

70

70

высшее

10

17

6,7

10

Итого

150

170

100

100

По трудовому стажу, лет:

до 5

15

20

10

12

от 5 до 10

22

22

15

13

от 10 до 15

30

43

20

2S

от 15 до 20

45

46

30

27

свыше 20

38

39

25

23

Итого

150

170

100

100


Квалификационный уровень работников во многом зависит от их возраста, стажа работы, образования и т.д. Поэтому в процессе ана­лиза изучают изменения в составе рабочих по этим признакам.

Поскольку изменения качественного состава персонала происхо­дят в результате его движения, то этому вопросу при анализе уделяется большое внимание (таблица 3).

Таблица 3

Данные о движении персонала ООО «Гранд»

Показатель

2007 год

2008 год

Численность ППП на начало года

150

180

Приняты на работу

50

80

Выбыли

20

40

В том числе: по собственному желанию

10

20

уволены за нарушение трудовой дисциплины

2

8

Численность персонала нз конец года

180

220

Среднесписочная численность персонала

168

200

Коэффициент оборота по приему работников

0,3

0,4

Коэффициент оборота по выбытию работников

0,12

0,2

Коэффициент текучести кадров

0,07

0,14

Коэффициент постоянства кадров

0,77

0,7


Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и ана­лизируют динамику следующих показателей:

коэффициент оборота по приему персонала (Кпр):

Кпр = Количество принятого на работу персонала / Среднесписочная численность персонала = 80 / 200 = 0,4;

коэффициент оборота по выбытию (Кв):

Кв = Количество уволившихся работников / Среднесписочная численность персонала = 40 / 200 = 0,2;

коэффициент текучести кадров (Kтк):

Ктк = Количество уволившихся работников по собственному желанию и за нарушение трудовой дисциплины / Среднесписочная численность персонала = 28 / 200 = 0,14;

коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кпс):

Кпс = Количество работников проработавших весь год / Среднесписочная численность персонала = 140 / 200 = 0,7.

Полноту использования персонала можно оценить по количеству отработанных дней и часов одним работником за анализируемый период времени, а также по степени использования фонда рабочего времени (ФРВ). Такой анализ проводится по каждой категории работ­ников, по каждому производственному подразделению и в целом по предприятию (таблица 4).

Таблица 4

Использование трудовых ресурсов ООО «Гранд»

Показатель

Значение показателя

Изменение

(+, -)

2007 год

2008 год

Среднегодовая численность рабочих (ЧР)

160

164

+ 4

Отработано дней одним рабочим за год (Д)

225

215

- 10

Отработано часов одним рабочим за год (Ч)

1755

1612,5

- 142,5

Средняя продолжительность рабочего дня (П), ч

7,8

7,5

- 0,3

Общий фонд рабочего времени (ФРВ), чел.-ч

280800

264450

- 16350

ФРВ зависит от численности рабочих, количества отработанных дней одним рабочим в среднем за год и средней продолжительности рабочего дня. Эту зависимость можно представить следующим образом:

ФРВ = ЧР * Д * П.

На анализируемом предприятии фактический ФРВ меньше пла­нового на 16350 ч, в том числе за счет изменения:

а) численности рабочих

∆ФРВчр = (ЧР1 - ЧР0) * Д 0 * П 0 = (164 - 160) * 225 * 7,8 = + 7020 ч;

б) количества отработанных дней одним рабочим

∆ФРВД= ЧР1 * (Д 1 – Д 0) * П 0 = 164 * (215 - 225) * 7,8 = - 12792 ч;

в) продолжительности рабочего дня

∆ФРВП = ЧР1 * Д 1 * (П 1 – П 0) = 164 * 215 * (7,5 - 7,8) = - 10578 ч.

Как видно из приведенных данных, предприятие использует имеющиеся трудовые ресурсы недостаточно полно. В среднем одним рабочим отработано 215 дней вместо 225, в силу чего целодневные потери рабочего времени на одного рабочего увеличились на 10 дней, а на всех - на 1640 дней, или 12792 ч (1640 * 7,8).
2. Анализ структуры капитала предприятия
Руководство ООО «Гранд» планирует, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою дея­тельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капи­тал.

Поэтому анализ наличия, источников формирования и размеще­ния капитала имеет исключительно большое значение. Задачи анализа:

  • изучение состава, структуры и динамики источников формиро­вания капитала предприятия;

  • выявление факторов изменения их величины;

  • определение стоимости отдельных источников привлечения ка­питала и его средневзвешенной цены, а также факторов измене­ния последней;

  • оценка уровня финансового риска (соотношение заемного и соб­ственного капитала);

  • оценка произошедших изменений в пассиве баланса с точки зре­ния повышения уровня финансовой устойчивости предприятия;

  • обоснование оптимального варианта соотношения собственного и заемного капитала.

Капитал — это средства, которыми располагает субъект хозяйствова­ния для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внут­ренних), так и за счет заемных (внешних) источников.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемно­го капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Из табл. 5 видно, что на ООО «Гранд» основной удель­ный вес в источниках формирования активов занимает собственный капитал, хотя за 2008 год его доля снизилась на 6%, а заем­ного, соответственно, увеличилась.

Таблица 5

Анализ динамики и структуры источников капитала в ООО «Гранд»

Источник капитала


Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

2007 год

2008 год

изме­нение

2007

2008

изме­нение

Собственный капитал

31 500

41600

+ 10100

70

64

-6

Заемный капитал

13 500

23 400

+9900

30

36

+6

Итого

45 000

65 000

+20 000

100

100

-


В процессе последующего анализа необходимо более детально изу­чить динамику и структуру собственного и заемного капитала.

Таблица 6

Динамика структуры собственного капитала в ООО «Гранд»

Источник капитала


Наличие средств, тыс. руб.

Структура средств, %

2007 год

2008 год

изме­нение

2007 год

2008 год

изме­нение

Уставный капитал

10 000

10 000

-

31,7

24,0

-7,7

Резервный капитал

1500

1825

+325

4,8

4.4

-0,4

Добавочный капитал

12725

16 575

+3850

40,4

39,8

-0,6

Нераспределенная прибыль

7275

13 200

+5925

23,1

31,8

+8,7

Итого

31 500

41600

+ 10100

100

100

-


Данные табл. 6 показывают изменения в размере и структу­ре собственного капитала: значительно увеличились сумма и доля нераспределенной прибыли при одновременном уменьшении удельного веса уставного и резервного капитала.

Общая сумма соб­ственного капитала за 2008 год увеличилась на 10 100 тыс. руб., или на 32%.

Факторы изменения собственного капитала нетрудно установить по дан­ным аналитического бухгалтерского учета, отражающим движение ус­тавного, резервного и добавочного капитала, нераспределенной при­были (табл. 7).

Таблица 7

Движение фондов и других средств в ООО «Гранд», в тыс. рублей

Показатель

2007 год

Поступило (начислено)

Израсхо­довано

2008 год

Уставный капитал

10 000




-

10000

Резервный капитал

1500

735

410

1825

Добавочный капитал

12 725

3850

-

16 575

Нераспределенная прибыль

7275

14 685

8760

13200

Итого

31500

19 270

9170

41600


Прежде чем оценить изменения суммы и доли собственного капи­тала в обшей валюте баланса, следует выяснить, за счет каких факто­ров произошли эти изменения. Очевидно, что прирост собственного капитала за счет реинвестирования прибыли и за счет переоценки ос­новных средств будет рассматриваться по-разному при оценке способ­ности предприятия к самофинансированию и наращиванию собствен­ного капитала. Капитализация (реинвестирование) прибыли способствует повышению финансовой устойчивости, снижению себестоимо­сти капитала, так как за привлечение альтернативных источников фи­нансирования нужно платить довольно высокие проценты.

На рассматриваемом предприятии собственный капитал увеличился за счет фонда переоценки имущества на 3850 тыс. руб., а за счет капита­лизации прибыли — на 5925 тыс. руб., или на 18,8%.

Темп прироста собственного капитала (отношение суммы капи­тализированной прибыли отчетного периода к собственному капи­талу) зависят от следующих факторов:

  • доли чистой прибыли в общей сумме брутто прибыли до выплаты процентов и налогов (Дчп);

  • рентабельности оборота (Rоб) — отношение чистой прибыли к вы­ручке;

  • оборачиваемости капитала (Коб) — отношение выручки к средне­годовой сумме капитала;

  • мультипликатора капитала (МК), характеризующего финансовую активность предприятия по привлечению заемных средств (от­ношение среднегодовой суммы активов баланса к среднегодовой сумме собственного капитала);

  • доли отчислений чистой прибыли на развитие производства (Дкп) (отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой при­были).

Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов рос­та собственного капитала можно использовать следующую модель:

Т ↑ СК = Пк/СК = (ЧП/БП) * (БП/В) * (В/КL) * (КL/СК) * (Пк/ЧП) = Дчп * Rоб * Коб * МК * Дкп

где:

Т ↑ СК — темп прироста собственного капитала;

Пк - сумма капитализированной прибыли;

СК — собственный капитал;

ЧП — чистая прибыль;

БП - общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов;

В — выручка;

KL — общая сумма капитала.

Первый фактор отражает влияние уровня налогового и процент­ного изъятия прибыли на темпы прироста собственного капитала. Второй и третий факторы отражают воздействие маркентинговой политики предприятия. Правильно выбранная структурная и цено­вая политика, расширение рынков сбыта приводят к увеличению объема продаж и прибыли предприятия, повышению уровня рента­бельности продаж и скорости оборота капитала. Четвертый и пятый факторы характеризуют влияние финансовой политики, которая мо­жет как усилить, так и снизить положительный результат предыду­щих факторов.

Таблица 8

Исходные данные для факторного анализа темпов устойчивого роста собственного капитала в ООО «Гранд»

Показатель

2007 год

2008 год

Капитализированная прибыль, тыс. руб.

5160

6660

Чистая прибыль, тыс.руб.

11870

14 685

Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов, тыс. руб.

18 260

22 250

выручка (нетто) от всех видов продаж, тыс.руб.

80 400

97 120

Среднегодовая сумма капитала, тыс.руб.

40 200

53 955

В том числе собственного капитала, тыс.руб.

27 420

36 500

Темп прироста собственного капитала за счет капитализации прибыли (Т↑СК), %

18,8

18,25

Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-лрибыли

0,65

0,66

Рентабельность оборота (Rоб), %

22,7

22,91

Оборачиваемость капитала (Коб)

2,0

1,6

Мультипликатор капитала (МК)

1,466

1,4782

Доля капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли (Дкп)

0,4347

0.4535


Расчет произведем способом цепной подстановки:

Т ↑ СК0 = 0,65 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 18,8%;

Т ↑ СКусл1 = 0,66 * 22,7 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 19,1%;

Т ↑ СКусл2 = 0,66 * 22,9 * 2,0 * 1,466 * 0,4347 = 19,3%;

Т ↑ СКусл3 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,466 * 0,4347 = 17,4%;

Т ↑ СКусл4 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4347 = 17,5%;

Т ↑ СК1 = 0,66 * 22,9 * 1,8 * 1,4782 * 0,4535 = 18,25%.

Общее изменение темпов роста собственного капитала составляет

18,25-18,8 = - 0,55%,

в том числе за счет изменения

доли чистой прибыли:

рентабельности оборота:

оборачиваемости капитала:

мультипликатора капитала:

доли капитализированной прибыли в общей сумме чистой прибыли:

19,1 - 18,8 = +0,3%;

19,3 - 19,1 = +0,2%;

17,4 - 19,3 = -1,9%;

17,5 - 17,4 = +0,1%;
18,25-17,5 = +0,75%.


Приведенные данные показывают, что темп прироста собствен­ного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за замедления оборачиваемости капитала, поскольку остальные факторы оказали положительное влияние на его уровень.

Большое влияние на фи­нансовое состояние рассматриваемого предприятия оказывают состав и структура за­емных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица 9

Динамика структуры заемного капитала ООО «Гранд»

Источник заемных средств


Сумма, тыс. руб.

Структура капитала,%

2007 год

2008 год

изме­нение

2007 год

2008 год

изме­нение

Долгосрочные кредиты

5000

6000

+ 1000

37,0

25,6

-11,4

Краткосрочные кредиты

3000

8400

+5400

22,2

35,9

+ 13,7

Кредиторская задолженность

5500

9000

+3500

40.8

38,5

-2,3

В том числе: поставщикам

2050

3800

+ 1750

15,2

16,3

+1,1

персоналу по оплате труда

750

1200

+460

5,6

5,1

-0,5

внебюджетным фондам

400

600

+200

3,0

2,6

-0,4

бюджету

1500

2200

+700

11,1

9,4

-1,7

прочим кредиторам

800

1200

+400

5,9

5,1

-0,8

Итого

13 500

23 400

+9900

100

100

-

В том числе просроченные обязательства

-

-

-

-

-

-


Из табл. 9 следует, что за 2008 год сумма заемных средств увеличилась на 9900 тыс. руб., или на 73,3%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля долгосрочных банковских кредитов умень­шилась, а краткосрочных увеличилась.

Привлечение заемных средств в оборот предприятия — явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на про­должительное время в обороте и своевременно возвращаются. В про­тивном случае может возникнуть просроченная кредиторская за­долженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

В процессе анализа активов ООО «Гранд» в первую очередь сле­дует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку.

Таблица 10

Структура активов предприятия ООО «Гранд»

Средства предприятия


2007 год

2008 год

Прирост

тыс. руб.

доля, %

тыс. руб.

доля, %

тыс. руб.

доля, %

Внеоборотные активы

30 000

66,7

38 000

58,5

+8000

-8,2

Оборотные активы

15 000

33,3

27 000

41,5

+ 12000

+8,2

В том числе в сфере: производства

6000

40,0

9200

34,0

+3200

-6,0

обращения

9000

60,0

17800

66.0

+8800

+6,0

Из них оборотные активы:

с минимальным риском вложений

4300

28,7

6000

22,2

+ 1700

-6,5

с невысоким риском вложений

9950

66,3

18 850

69,8

+8900

+3,5

с высоким риском вложений

750

5,0

2150

8,0

+ 1400

+3,0

Итого

45 000

100

65 000

100

+20 000

_

В том числе: немонетарные активы

37400

83,1

52 400

80,6

+ 15 000

-2,5

монетарные активы

7600

16,9

12 600

19,4

+5000

+2,5


Из таблицы 10 видно, что за отчетный год структура активов ана­лизируемого предприятия несколько изменилась: доля основного капитала (внеоборотных активов) уменьшилась на 8,2%, а доля обо­ротного, соответственно, увеличилась, в том числе в сфере производ­ства уменьшилась на 6%, а в сфере обращения повысилась на 6%.

Изменилось органическое строение капитала: на нача­ло года отношение оборотного капитала к основному составляет 0,5, а на конец — 0,71, что будет способствовать ускорению его оборачи­ваемости.

Вместе с тем повысился риск вложений в оборотные активы в свя­зи с увеличением доли высокорисковых и уменьшением доли низко­рисковых активов.

Значительный удельный вес имеют монетарные активы в обшей валюте баланса, причем за отчетный год их доля увеличилась на 2,5%. Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной едини­цы предприятие несет финансовые потери из-за обесценения этих активов. И наоборот, если сумма монетарных пассивов (кредиты бан­ка, кредиторская задолженность, авансы полученные и другие виды привлеченных средств) превышает сумму монетарных активов, то из-за обесценения долгов по причине инфляции происходит увеличе­ние капитала предприятия. Величину данных потерь (дохода) можно определить следующим образом.

Среднегодовая сумма:

тыс. руб.

монетарных активов

монетарных пассивов

чистых монетарных пассивов

Индекс инфляции к декабрю предыдущего года, %

10 100

18 500

8400

110


∆КL = 8400 * 1,1 - 8400 = +840 тыс. руб.

Таким образом, за счет превышения монетарных пассивов над монетарными активами ООО «Гранд» увеличило собственный капи­тал на 840 тыс. руб. Это положительный эффект инфляции.
^ 3. Анализ прибыли и рентабельности ООО «Гранд»
Состав прибыли, ее структура, динамика и выполнение плана за 2007 и 2008 годы представлены в таблице 11.

Таблица 11

Анализ динамики и состава прибыли ООО «Гранд»

Показатель


2007

2008

Темп роста

прибыли,

%

Сумма

тыс. руб.

Доля, %

Сумма

тыс. руб.

Доля,

%

Прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов

13 250

89,8

18 597

83,6

140,3

Процентные доходы от инвести­ционной деятельности

1550

10,5

3860

17,4

249

Сальдо прочих операционных доходов и расходов

-500

-3,3

-1060

-4,8

117,7

Сальдо внереализационных доходов и расходов

450

3

853

3,8

189,5

Чрезвычайные доходы и расходы

-

-

-

-

-

Общая сумма брутто-прибыли

14 750

100

22 250

100

150,84

Проценты к уплате за использование заемных средств

2220

12,1

2585

11,6

116,4

Прибыль отчетного периода после уплаты процентов

12 530

84,9

19665

88,4

156,9

Налоги из прибыли

2240

17,9

4200

18.9

187,5

Экономические санкции по платежам в бюджет

690

3,8

780

3,5

113.0

Чистая прибыль

9600

76,6

14685

66,0

152,9

В том числе: потребленная прибыль

7120

74,2

8760

59,7

123,0

нераспределенная (капитализированная) прибыль

2480

25,8

5925

40.3

238,9


Как показывают данные таблицы 11, общая сумма брутто-прибы­ли за исследуемый период увеличилась на 50,84%. Наибольшую долю в ее составе занимает прибыль от реализации товарной продукции (83,6%). Удельный вес прочих финансовых результатов составляет всего 16,4%, что несколько больше, чем в 2007 году.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зави­сит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема ре­ализации продукции (VРП); ее структуры (Удi); себестоимости (Ci) и уровня среднереализационных цен (Цi).

П = ∑ [VРПобщ * Удii - Ci)].

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выпол­нить способом цепной подстановки.

Таблица 12

Исходные данные для анализа прибыли от реализации продукции ООО «Гранд», в тыс. рублей

Показатель

2007 год

Данные 2007 года, пересчитанные на объем продаж 2008 года

2008 год

Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров, услуг (В)

∑(VРПi0 * Цi0)

= 82114

∑(VРПi1 * Цi0) = 81032

∑(VРПi1 * Цi1)

= 97120

Полная себестоимость реализованной продукции (3)

∑(VРПi0 * Сi0)

= 68864

∑(VРПi1* Сi0) = 65534

∑(VРПi1* Сi1) = 78523

Прибыль (П)

13250

15498

18597


Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации продукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления факти­ческого объема реализации с базовым в натуральном (если продук­ция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). На ООО «Гранд» его величина составляет:

Iрп = VРП1 / VРП0 = 18450 /20500 = 0,9.

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма при­были должна была бы уменьшиться на 10% и составить 11925 тыс. руб. (13250 * 0,9).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объе­ме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне се­бестоимости и цен. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

∑(VРПi1 * Цi0) - ∑(VРПi1* Сi0) = 81032 - 65534 = 15498 тыс. руб.

Требуется подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости продукции. Для этого из факти­ческой суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:

∑(VРПi1 * Цi1) - ∑(VРПi1* Сi0) = 97120 - 65534 = 31586 тыс. руб.

Порядок расчета данных представлен в таблице 13.

Таблица 13

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию ООО «Гранд»

Показатель

прибыли

Факторы

Порядок расчета

Прибыль, тыс. руб.

Объем

продаж

Структура продаж

Цены

Себесто­имость

П0

t0

t0

t0

t0

B0 - 30

15477

Пусл 1

t1

t0

t0

t0

П0 * Iрп

13930

П усл 2

t1

t1

t0

t0

Вусл - Зусл

15498

П усл 3

t1

t1

t1

t0

В1 - Зусл

31586

П 1

t1

t1

t1

t1

В1- З1

18597


По данным таблицы 13 можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Изменение суммы прибыли за счет:

объема реализации продукции

∆Пvрп = Пусл1 - П0= 11925 - 13250 = -1325тыс. руб.;

структуры товарной продукции

∆Пстр = Пусл2 - Пусл1 = 15498 - 13250 = + 2248 тыс. руб.;

отпускных цен

∆Пц = Пусл3- Пусл2 = 31586 - 15498 = +16088 тыс. руб.;

себестоимости реализованной продукции

∆Пс = П1 - Пусл3= 18597 — 31586 = -12989 тыс. руб.

Итого + 4022 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Росту суммы при­были на 2248 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре товарной продукции, так как в общем объеме реализации увеличил­ся удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с по­вышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12989 тыс. руб. Но поскольку темпы роста цен на продукцию пред­приятия были выше темпов роста ее себестоимости, то в целом дина­мика прибыли положительна.

В процессе анализа необходимо изучить динамику показателей рентабельности капитала (табл. 14), установить тенденции их из­менения, провести межхозяйственный сравнительный анализ их уровня с целью более полной оценки эффективности работы пред­приятия.


Таблица 14

Показатели эффективности использования капитала предприятия

ООО «Гранд»

Показатель

2007 год

2008 год

Выручка (нетто) от реализации продукции {Врп), тыс. руб.

80 400

97120

Общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП), тыс. руб.

14 750

22 250

Прибыль от реализации продукции (Прп), тыс. руб.

13 250

18 597

Отношение брутто-прибыл и к операционной прибыли (Wn)

1,1132

1,1964

Чистая прибыль (ЧП), тыс. руб.

9600

14 685

Доля чистой прибыли в общей сумме брутто-прибыли

0,65

0,66

Средняя сумма совокупного капитала (KL), тыс. руб.

40 200

53 955

Средняя сумма собственного капитала (СК), тыс. руб.

27 420

36 500

Мультипликатор капитала (МК)

1,466

1,478

Средняя сумма операционного капитала (ОК), тыс. руб.

32160

40 460

Доля операционного капитала в общей его сумме (УДо.к)

0,8

0,75

Рентабельность оборота (Roб), %

16,48

19.15

Коэффициент оборачиваемости операционного капитала (Коб)

2,5

2,4

Рентабельность операционного капитала (ROK), %

41,2

46,0

Рентабельность совокупного капитала (ВЕР), %

36,7

41,2

Рентабельность собственного капитала (ROE), %

35,0

40,2


Проведем факторный анализ изменения уров­ня данных показателей, который поможет выявить сильные и слабые стороны ООО «Гранд».

В первую очередь необходимо изучить факторы изменения рен­табельности операционного капитала, поскольку они лежит в основе формирования остальных показателей доходности капитала. Его величина непосредственно зависит от скорости оборота капитала в операционном процессе и от уровня рентабель­ности продаж:

RОК = (Прп/ОК) = (Врп/ОК) * (Прп/Врп) = Коб * Rоб

где:

RОК - рентабельность операционного капитала;

Прп - прибыль от реализации продукции;

ОК - средняя сумма операционного капитала;

Врп - выручка (нетто) от реализации продукции;

Коб - коэффициент оборачиваемости операционного капитала;

Rоб - рентабельность оборота.

Общее изменение уровня данного показателя составляет:

∆ROKобщ = ROK1 – ROK0 = 46,0 - 41,2 = +4,8 %;

в том числе за счет изменения:

коэффициента оборачиваемости операционного капитала:

∆ROKкоб = ∆Коб * Rоб0 = (2,4 - 2,5) * 16,48 = -1,6 %;

рентабельности оборота:

∆ROKRоб = Коб1 - ∆Rоб = 2,4 * (19,15 - 16,48) = +6,4 %.

Результаты расчетов показывают, что рентабельность операцион­ного капитала ООО «Гранд» повысилась.

Рентабельность совокупного капитала (ВЕР) по уровню своего синтеза является более сложным показателем. Его величина зависит не только от рентабельности операцион­ного капитала (ROK) и факторов, формирующих его уровень, но и доли в нем операционного капитала (УДок), а также от структуры при­были (Wn - соотношения общей суммы брутто-прибыли и операци­онной прибыли):

ВЕР = (БП/КL) = (БП/Прп) * (Прп/ОК) * (ОК/КL) = Wn * ROK * Удок = Wn * Rоб * Коб * Удок

где:

ВЕР - рентабельность совокупного капитала;

БП - общая сумма брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов;

КL - средняя сумма совокупного капитала.

Согласно данным таблицы 16 общее изменение рентабельности совокупного капитала ООО «Гранд» составляет:

∆ВЕРобщ = BEP1 - ВЕР0 = 41,2 - 36,7 = +4,5 %,

в том числе за счет изменения:

структуры прибыли

∆ВЕРw = ∆W * Коб0 * Rоб0 * Удок0 = (1,1964 - 1,1132) * 2,5 * 16,48 * 0,8 = +2,70 %;

коэффициента оборачиваемости операционного капитала

∆ВЕРкоб = W1 * ∆Коб * Rоб0 * Удок0 = 1,1964 * (2,4 - 2,5) * 16,48 * 0,8 = -1,58 %;

рентабельности оборота

∆ВЕРRоб = W1 * Коб1 * ∆Rоб * Удок0 = 1,1965 * 2,4 * (19,15 - 16,48) * 0,8 = +6,13 %;

удельного веса операционного капитала в общей сумме капитала

∆ВЕРУдок = W1 * Коб1 * Rоб1 * ∆Удок = 1,1965 * 2,4 * 19,15 * (0,75 - 0,8) = -2,75 %.

Данные расчета показывают, что доходность капитала ООО «Гранд» за 2008 год увеличилась. Увеличение прибыли от инвестиционной и финансовой деятельности способство­вали росту величины Wn, а следовательно, и доходности совокупно­го капитала. Уменьшение доли операционного капитала и увеличе­ние доли неработающих активов, не приносящих предприятию ни­какого дохода, снизили доходность совокупного капитала на 2,75%.
^ 4. Пути улучшения финансовых результатов предприятия
Для улучшения финансовых результатов предприятия необходимо не только наращивать производство продукции, но и реализовывать ее с максимальной выгодой. В процессе финансовой деятельности предприятие должно получать прибыль, которая должна не только возмещать затраты на производство продукции, но и использоваться для дальнейшего расширенного воспроизводства. Важнейшие результаты деятельности каждого предприятия - прибыль и рентабельность, которые зависят, в основном, от себестоимости и цены реализации продукции.

На предприятии «Гранд» разработана методика определения резервов роста прибыли и рентабельности.

Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые определяются по каждому виду продукции): увеличение объема реа­лизации продукции, снижение ее себестоимости, повышение каче­ства, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (рис. 2).

Резервы увеличения суммы прибыли





Увеличение объема

реализации продукции

Повышение

цен

Снижение себестоимости продукции



Повышение

качества продукции

Поиск более

выгодных рынков сбыта

Оптимизация

сроков продаж

Рис. 2. Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции ООО «Гранд»
Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции — увеличение суммы прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости.

Минимизации затрат и увеличению прибыли содействует опти­мизация выбора между собственным производством и приобретени­ем комплектующих деталей, запасных частей, полуфабрикатов, ус­луг и т.д. Для решения проблемы «производить или покупать» также может быть использован маржинальный анализ.

Для улучшение финансового состояния ООО «Гранд» надо добиться снижения объема запасов и затрат, либо увеличения собственных оборотных средств или краткосрочных кредитов. Например, для снижения объема запасов и затрат можно предложить инвентаризацию запасов в целях выявления в них неликвидных, не нужных предприятию, но отягощающих его баланс; либо разработку мер по снижению по­требности в этих запасах и затратах, в том числе за счет снижения материалоемкости, энергоемкости производства, и другие меры.

Набор таких предложений, полученных от финансового менед­жера руководителем предприятия, позволит последнему выбрать наиболее реальный и доступный вариант для решения финансовых проблем экономического субъекта.
  1   2



Скачать файл (455 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации
Рейтинг@Mail.ru