Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  


Загрузка...

Лекции - Банковское дело - файл Управление активами и пассивами.docx


Загрузка...
Лекции - Банковское дело
скачать (845.4 kb.)

Доступные файлы (18):

Активные операции коммерческих банков.doc82kb.07.09.2011 19:11скачать
Банковская система.doc157kb.07.09.2011 19:10скачать
Банковская система России.docx358kb.20.09.2011 20:03скачать
Банковские риски.doc92kb.03.12.2011 15:30скачать
Валютные операции банков.doc183kb.03.12.2011 15:29скачать
Внутренний контроль в коммерческих банках.doc97kb.03.12.2011 15:30скачать
Коммерческая эффективность и финансовая устойчивость коммерческого банка.doc125kb.03.12.2011 15:30скачать
Коммерческие банки.docx51kb.20.09.2011 20:05скачать
Ликвидность коммерческого банка.doc228kb.03.12.2011 15:30скачать
Международные финансовые и кредитные институты.doc117kb.03.12.2011 15:31скачать
Основы банковского маркетинга.doc104kb.03.12.2011 15:31скачать
Основы банковского менеджмента.doc154kb.03.12.2011 15:31скачать
Отчетность коммерческих банков.doc189kb.03.12.2011 15:30скачать
Пассивные операции коммерческих банков.rtf388kb.04.10.2011 17:22скачать
Посреднические операции коммерческих банков.doc233kb.03.12.2011 15:29скачать
Регулирование банковской деятельности коммерческих банков.docx49kb.21.09.2011 19:23скачать
Управление активами и пассивами.docx43kb.06.11.2011 09:14скачать
Центральные банки.doc143kb.07.09.2011 19:11скачать

Управление активами и пассивами.docx

Реклама MarketGid:
Загрузка...
Тема 8. Управление активами и пассивами

  1. Сущность и подходы к управлению активами и пассивами в коммерческом банке

  2. Типы управления активами и пассивами. Процесс управления активами и пассивами


Вопрос 1. Сущность, цели и методы управления активами и пассивами.

Необходимость управления активами и пассивами.

Управление активами и пассивами как понятие, используемое в бан

ковском деле, зародилось в США в 60-е гг. ХХ столетия и относится, прежде всего, к регулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До этого времени финансовые менед

жеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спредом. Это объяснялось тем, что в 40-50-х г.г. банки в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до вос

требования и сберегательных вкладов. Поэтому основная управленче

ская проблема заключалась в таком распределении активов, которое обеспечивало бы ликвидность коммерческого банка и получение мак

симального дохода, акценты, следовательно, были сделаны на управлении активами.

В 60-е гг. источники финансирования стали менее стабильными, объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на ссуды. В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассо

вых остатках, т.е. максимально их сокращать, а в целях обеспечения растущего спроса на кредит банки обратились к управлению своими обязательствами, т.е. пассивами. Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их ис

ходя из прибыльной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то термин «управление спредом» становится наибо

лее популярным в банковской практике.

Однако в 70-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторо

нами баланса. Техника совместного регулирования активов и пассивов получила название управление активами и пассивами (УАП).

Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления (актива

ми, пассивами и спредом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП - это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями.

Необходимость эффективного управления активами и пассивами для коммерческих банков в современных условиях определяется:

  • возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;

  • возникновением новых сложных продуктов;

  • значительными изменениями в структуре привлеченных ре

  • сурсов;

  • возрастающим дерегулированием деятельности банков со сторо

  • ны центральных банков;

  • нестабильностью экономики;

  • необходимостью координировать деятельность банка по всем ее направлениям;

  • высоким уровнем требований к банкам пользователями банков

  • ских услуг;

  • необходимостью координировать подходы к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления рисками.

^ Понятие управления активами и пассивами

Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей - высокой прибыли и приемле

мого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой актив

ности и сезонных колебаний, а также средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка. По мнению американского ученого - экономиста Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структу

ру баланса 

банка в соответствие с его стратегическими программами. Другие авторы определяют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного риска, оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка. УАП также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структур активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь процессе деятельности.

Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивает достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.

При таком подходе управление активами и пассивами обеспечивает достижение:

• оптимальной структуры активов, обеспечивающих максимальный уровень доходности при заданном уровне риска;

• оптимальной структуры пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат по привлечению источников финансирования;

• структуры активов и пассивов, обеспечивающих максимальную величину маржи, т.е. положительной разницы между доходностью активов и затратностью пассивов.

Целевыми результатами управления активами и обязательствами являются:

  • защита акционеров и вкладчиков;

  • поддержание ликвидности на уровне, достаточном для покрытия всех потребностей денежных потоков, при возможности выгодного размещения избытка ликвидности;

  • управление процентным ГЭПом (разрывом между активами пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки) и максимизация доходов в пределах установленных лимитов рисков;

  • получение прибыли от торговли валютой в пределах лимитов риска;

  • поддержание достаточной величины капитала для погашения любых деловых рисков;

  • оптимизация оценки продуктов и услуг в целях обеспечения рационального управления активами и пассивами и максимизации дохода банка.

В зарубежной и отечественной банковской практике управление активами и пассивами осуществляется следующими методами:

  1. Метод общего фонда средств (метод единого пула, метод распределения активов);

  2. Метод конверсии фондов (метод минибанков, метод разъединения ис

  3. точников фондов);

  4. Комбинированный метод.

Метод общего фонда средств предполагает объединение всех банковских ресурсов в единый пул, который затем распределяется между различными активами: денежный и фиктивный капиталы, банковский кредит, капитализированные и иммобилизованные активы. Графическая модель данного метода представлена ниже:

Для модели общего фонда средств источник банковских ресурсов для осуществления активной операции не имеет никакого значения.

^ Этот метод наиболее применим в условиях стабильной внешней сре

ды, так как его 

успешное использование зависит от трех условий:

  • относительно небольшое варьирование процентных ставок;

  • состав пассивов банка остается достаточно стабильным и его легко прогнозировать;

  • большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов, т.е. остатков на расчетных и текущих счетах пред

  • приятий, организаций и физических лиц.

При одновременном выполнении этих трех условий руководители банка могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять большее внимание активам банка. При методе распределе

ния активов увеличение ликвидности обеспечивается путем регулиро

вания структуры активов, а уровень доходности банка поддерживался на заданном уровне через управление спредом.

Недостатки применения метода распределения активов выявились при частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего сто

имость активов стала более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям банком в доходах от снижения стоимости акти

вов и возникновению риска несбалансированной ликвидности.

^ Метод конверсии фондов позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств, связанную с определением размера резервов I и II порядков без учета специфических особенностей отдельных частей заемного капитала банка, за счет установления строгой зависимости структуры активов от структуры источников банковских ресурсов.

В рамках метода конверсии фондов делается попытка разграничить источники банковских ресурсов в соответствии с нормами обязательных резервов и параметрами их оборачиваемости. Внутри банка условно образуются "центры прибыльности" (минибанки), которые независимо друг от друга используют для размещения банковские ресурсы, привлеченные из разных источников.

Формирование структуры активов происходит на основании параметров источников банковских ресурсов, характеризующих их динамику: оседаемость (отношение среднего остатка средств данного источника к величине поступлений за определенный промежуток времени), средний срок хранения (отношение средней величины данного источника к объему списаний за определенный период), неснижаемый минимальный остаток (абсолютный минимум остатков за определенный промежуток времени и является источником для размещения банковских ресурсов в банковские кредиты), устойчивость (доверительный интервал) и тому подобное.

Графическая модель метода конверсии фондов представлена ниже.

Избежание риска про

центной ставки обеспечивается путем более тесной увязки сроков раз

мещения активов с источниками их финансирования по срокам, т.е. пассивами. Такой процесс согласования сроков, при котором чувстви

тельные к процентным ставкам пассивы и пассивы с фиксированной ставкой финансируют соответственно активы, чувствительные к процентным 

ставкам, и активы с фиксированной процентной ставкой, по

зволяет избегать несоответствия сроков и значительно уменьшает вли

яние риска процентной ставки. Однако соблюдение метода конверта

ции активов также не лишено недостатков.

Во-первых, существующая структура пассивов банка (кратко- и среднесрочные, чувствительные к процентным ставкам пассивы или пассивы с фиксированной процентной ставкой) не всегда соответству

ют определенному рынком составу активов (кратко- и среднесрочные ссуды, чувствительные к изменению процентных ставок активы и активы с фиксированной процентной ставкой). Следовательно, некото

рые виды депозитов могут остаться не полностью инвестированными, или некоторые виды ссуд могут быть не в полном соответствии со сро

ками, на которые привлечены пассивы.

Во-вторых, вероятно, что, например, спрос на среднесрочные ссу

ды с фиксированной процентной ставкой или среднесрочные ипотеч

ные кредиты с фиксированным сроком при сложившейся структуре пассивов будет трудно удовлетворить. При быстрой изменчивости процентных ставок использование метода конвертации активов не способствует оптимизации прибыли.

Современным методом управления активами и пассивами является комбинированный метод, основанный на применении математического аппарата для анализа сложных взаимосвязей между различными статьями банковского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Метод линейного программирования является одним из методов определения оптимальной структуры активов, позволяющий максимизировать чистую прибыль банка, при условии соблюдения заданной структуры пассивов по объему, срокам и ставке процента; нормативных требований государственных органов регулирования и надзора; наличия собственных планов развития.

Метод линейного программирования, как метод математического моделирования, позволяет выразить взаимосвязь различных аспектов процесса определения оптимальной структуры активов и получить единственное оптимальное решение или, при необходимости, набор эффективных решений.
^ Вопрос 2. Типы, цели и задачи управления активами и пассивами. Процесс управления активами и пассивами
Управление активами и пассивами может быть базовым (реактивным) или усложненным (проактивным).

^ Базовое управление активами и пассивами означает, что требования регулирующих органов, например Банка России, принимаются руководством коммерческого банка как внутренние ориентиры для достаточности капитала, ликвидности и чувствительности активов и пассивов к изменению процентных ставок и валютных курсов. В этом случае задачи УАП концентрируются на идентификации (установле

нии), количественном определении и анализе существующих рисков при имеющейся структуре баланса и поддержании ее на таком уров

не, который не приводил бы к возникновению новых рисков. Руко

водство банка стремится к ограничению деятельности на финансо

вых рынках для управления процентными и валютными рисками и концентрирует свои усилия не только на снижении рисков, но и на активном управлении ими. Однако базовое управление активами и пассивами не отвечает требованиям конкурентной стратегии, что обычно свойственно банкам, которые следуют за изменениями окру

жающей среды.

^ Усложненное управление активами и пассивами означает:

    • разработку банком стратегий, которые позволяют наращивать баланс в соответст

    • вии с заданной структурой, обеспечивая скорректированные по риску ориентиры доходности по всем направлениям деятельности;

    • установ

    • ление внутренних целевых величин достаточности капитала, ликвид

    • ности и чувствительности процентных ставок, при этом требования регулирующих органов рассматриваются как минимальные;

    • отслежи

    • вание кредитного риска и качества активов по всему банку, так как низкое их качество может привести к уменьшению капитала, сокраще

    • нию способности к заимствованию и более высоким затратам на при

    • обретение привлеченных средств.

Преимущество усложненного управления активами и пассивами состоит в том, что оно 

соответствует конкурентной стратегии и предполагает способность банка «иниции

ровать» и «влиять».

^ Цели и задачи управления активами и пассивами

Основными задачами управления активами и пассивами являются:

    • управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка; поддержа

    • ние и повышение рентабельности банка;

    • управление достаточностью и структурой капитала, затратами банка, особенно не связанными с вы

    • платой процентов, качеством активов;

    • оптимизация и снижение нало

    • гового бремени; стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка.

Целью управления активами и пассивами является предотвраще

ние или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской дея

тельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности.

Процесс управления активами и пассивами можно представить следующим образом:


Выработка политики



















Сбор внешней информации

Анализ

Сбор внутренней информации



















Управление ценообразованием



















Управление ликвидностью

Управление разрывом (ГЭПом)

Управление валютой



















Управление ценообразованием







Выполнение



Управление активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, внутренняя 

для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами и оценки необходимости изменений в ней. Вся используемая банком информация должна быть значимой, надежной и своевременной.

Внешняя и внутренняя информация необходима для того, чтобы со

ответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением ак

тивами и пассивами, могли:

  • установить текущие и будущие риски;

  • количественно определить величину рисков на основе анализа чувствительности активов и пассивов к изменениям процентных ста

  • вок, валютного курса, инфляции и темпов роста;

  • проанализировать результаты и определить действия, необходи

  • мые для поддержания требуемой совокупной позиции по балансу (по

  • ложительной, отрицательной, нейтральной к движению процентных ставок);

  • разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости проводимых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, т.е. оценить возможные затраты или потери и принять соответствующие решения, включая изменения в разработанных стратегиях.

Таким образом, управление активами и пассивами обеспечивается всей финансовой политикой и стратегией банка. Усложнение банковской деятельности, быстрый рост процентных ставок и изменений валютного курса значительно обострили влияние рыночных рисков на конечные результаты, что привело к возникновению особой функции «управление активами и пассивами».

Реализация функции управления активами и пассивами предполагает в современных условиях создание особой организационной единицы – специального комитета при Совете директоров (Правлении банка) - Комитета по управлению активами и пассивами (КУАП).

^ Комитет по управлению активами и пассивами

Комитет по управлению активами и пассивами несет ответствен

ность за определение совокупного размера рисков и их распределение, санкционирование стратегии риска, политики по управлению риска

ми и общего предела риска. Иными словами, Комитет по управлению активами 

и пассивами несет ответственность за положение банка в об

ласти риска и прибыли. Он анализирует условия функционирования банка и определяет стратегию, отвечающую целям банка.

Комитет по управлению активами и пассивами выполняет следую

щие функции:

• разработка методик и регламентов, реализующих функцию управления активами и пассивами;

• принятие решений о параметрах и характеристиках привлечения и размещения средств;

• контроль за соответствием структуры баланса ориентирам, уста

новленным стратегическим планом;

• разработка ограничений по финансовым рискам (риск по про

центной ставке, валютный риск, риск забалансовых операций, риски, связанные с опционами, риски по ценным бумагам);

• контроль за ликвидностью баланса банка и прогнозированием позиции по ликвидности, определение потребности в ликвидных средствах и выбор альтернативных источников средств;

• рассмотрение краткосрочных прогнозов по источникам и на

правлениям средств;

• разработка методик и регламентов, касающихся управления фи

нансовыми рисками; разработка ценовой политики банка, установле

ние маржи безубыточности и уровня рентабельности;

• оценка подверженности баланса банка риску изменения ры

ночных процентных ставок и выработка тактических решений по максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;

• анализ и мониторинг эффективности работы банка, и прежде всего в части рентабельности;

• краткосрочное и долгосрочное прогнозирование тенденций из

менения рыночных процентных ставок и определение соответствую

щих ориентиров для установления процентных ставок по активным и пассивным операциям;

• координация работы между подразделениями банка, привлека

ющими и размещающими средства;

  • управление капиталом банка;

  • контроль за соблюдением банком законодательства и нормативных актов Банка России в отношении рисков.

В структуру Комитета по управлению активами и пассивами вхо

дят: комитет по управлению рыночными рисками с отделом по управ

лению рыночными рисками, комитет по кредитному риску с отделом по управлению кредитными рисками и казначейство.

Комитеты по управлению рыночными, кредитными рисками и казначейство подчиняются КУАП, каждый из них несет ответствен

ность за управление рисками, входящими в их компетенцию.

Казначейство осуществляет управление ликвидностью банка. Его основными задачами являются: формирование баланса финансовых ресур

сов исходя из задач текущего планирования и стратегического разви

тия, их оптимальное распределение по видам активов и пассивов на основе ликвидности, максимальной доходности и минимальной стоимости, сбалансированного графика платежей и поступлений, а также контроль за обеспечением планируемого уровня прибыли.

Концепция казначейства предполагает два подхода.

^ При первом подходе - казначейство создается как технологически замкнутая система, которая осуществляет планирование и управление финансовыми потоками.

При первом подходе казначейство банка должно располагать находящимися непосредственно в его подчинении подразделениями, кото

рые осуществляют:

• формирование и управление балансом ресурсов банка и анали

тическое сопровождение такой работы;

• операции на рынке ценных бумаг, на рынке МБК, конверсион

ные сделки и сделки с перспективными финансовыми инструментами;

• оформление и контроль проводимых операций.

^ При втором подходе казначейство рассматривается как надстроечная система с теми же задачами, но управляющая финан

совыми потоками в режиме взаимодействия с самостоятельно функционирующими подразделениями в структуре банка.

При этом подходе подразделения, осуществляющие операции на финансовом рынке, в структуру казначейства не входят. В этом слу

чае полномочия казначейства при взаимодействии с ними определя

ются правлением банка.



Отделы по управлению рыночными и кредитными рисками вы

полняют всю необходимую работу, связанную с анализом, отслежива

нием рисков, установлением допустимых пределов и т.д.

Комитет по управлению рыночными рисками несет ответствен

ность за осуществление стратегии по рискам, санкционирование дейст

вий по управлению ими, определение пределов риска по конкретным видам и наблюдение за операциями, связанными с рыночными рисками. Отдел управления рыночными рисками несет ответственность за осуществление и координацию ежедневного измерения риска, управле

ние рисками и отслеживание риска по всему банку в целом.

Комитет по кредитному риску несет ответственность за осуществ

ление стратегии кредитного риска, санкционирование пределов риска по странам, отраслям и секторам хозяйства, а также наблюдение за все

ми операциями, связанными с кредитными рисками.

Заседания КУАП проходят не реже двух раз в месяц. Ход заседаний фиксируется в подготавливаемых по специальной форме протоколах. Разработанные комитетом документы утверждаются Советом дирек

торов (Правлением банка).

В состав участников КУАП входят руководители различных под

разделений и отделов, ответственных за привлечение и размещение средств и управление рисками. Потенциальных участников КУАП можно представить следующим образом:

  • председатель банка (главный исполнительный директор);

  • заместитель председателя банка (заместитель главного исполнительного директора);

  • финансовый директор;

  • руководитель казначейства;

  • руководитель отдела рыночных рисков;

  • руководитель отдела по управлению кредитными рисками;

  • руководитель кредитного отдела;

  • руководитель отдела стратегического планирования;

  • руководитель службы внутреннего контроля;

  • другие руководители высшего уровня.

Необходимым условием успешного управления активами и пасси

вами является организация системы точной и регулярной информации и отчетности. При ее отсутствии КУАП будет не в состоянии реализо

вывать цели своей деятельности. Не существует идеального, единого для всех банков набора требований, предъявляемых к предоставляе

мой информации и отчетам. Однако КУАП должен иметь в обязатель

ном порядке следующие документы:

  1. Отчет о чувствительности баланса к изменению процентных ставок.

  2. График сроков погашения активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Такой график должен содержать дан

  3. ные на длительный период времени.

  4. Управленческую информацию по ликвидности, и в частности:

  • отчет о состоянии позиции по первичным и вторичным резервам (денежным средствам и государственным ценным бумагам);

  • график погашения активов и пассивов;

  • ретроспективные данные по источникам и размещению ресур

  • сов банка.

    1. Отчетность по проблемным активам:

      • отчет о просроченных кредитах (по срокам) и другим неработающим активам;

      • отчет о созданных резервах на покрытие кредитных рисков, рисков по ценным бумагам и другим активам;

      • отчет о списании кредитов и других активов.

  1. Информацию по процентным ставкам:

  • анализ стоимости привлеченных средств;

  • обзор текущих банковских процентных ставок;

  • информацию о процентных ставках основных конкурентов.

    1. Экономическую информацию:

  • анализ состояния кривой рыночной доходности;

  • прогноз инфляции;

  • анализ развития рынка ценных бумаг в разрезе секторов (рынок государственных, корпоративных ценных бумаг).

Инструментарий УАП включает в себя информационные схемы, модели планирования, 

моделирование или сценарный анализ, ежемесячные обзоры и специальные отчеты. Основными инструментами, с помощью которых осуществляется управление активами и пассивами банка, являются: чистая процентная маржа, дисбаланс чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов (ГЭП), дюрация, кривая доходности.

Основные составляющие УАП меняются в зависимости от того, на какое время они планируются. В краткосрочной перспективе упор делается на учетные показатели деятельности: чистая процентная маржа (ЧПМ), чистый процентный доход (ЧПД) или доход на акцию. В долгосрочной перспективе акцент переносится на точную оценку собственного капитала. С точки зрения стратегического планирования долгосрочное УАП может быть выражено как поддержание конкурентоспособного уровня прибыли на активы и прибыли на капитал.








Скачать файл (845.4 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации
Рейтинг@Mail.ru