Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  


Загрузка...

Лекции по дисциплине Мировая экономика - файл билеты1.doc


Лекции по дисциплине Мировая экономика
скачать (276.7 kb.)

Доступные файлы (3):

билеты1.doc614kb.25.03.2008 16:15скачать
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА.doc904kb.17.02.2005 12:48скачать
ТИТ ЛИСТ К билетам.doc20kb.22.05.2010 17:40скачать

содержание
Загрузка...

билеты1.doc

1   2   3   4   5   6   7
Реклама MarketGid:
Загрузка...

^ В.12. Основные особенности динамики территориально – товарной структуры международной торговли.

Рассматривая структуру мировой торговли в первой половине XX века (до 2-й мировой войны) и в последующие годы, мы видим существенные изменения. Если в первой половине столетия 2/3 мирового товарооборота приходилось на продовольствие, сырье и топливо, то к концу века на них приходится 1/4 товарооборота. Доля торговли продукцией обрабатывающей промышленности выросла с 1/3 до 3/4. И наконец, более 1/3 всей мировой торговли в середине 90-х годов - это торговля машинами и оборудованием.

Товарная структура мировой торговли изменяется под воздействием НТР, углубления международного разделения труда. В настоящее время наибольшее значение в мировой торговле имеет продукция обрабатывающей промышленности: на ее долю приходится 3/4 мирового товарооборота. Особенно быстро растет доля таких видов продукции, как машины, оборудование транспортные средства, химическая продукция, продукция обрабатывающей промышленности, в особенности наукоемкие товары.. Доля продовольствия, сырья и топлива составляет примерно 1/4.

Одной из быстроразвивающихся сфер международной торговли является торговля химической продукцией. Следует отметить тенденцию в увеличении потребления сырья и энергоресурсов. Однако темпы роста торговли сырьем заметно отстают от общих темпов роста мировой торговли. Такое отставание обусловливается выработкой заменителей сырья, более экономичным его использованием, углублением его переработки.

В мировой торговле продовольствием отмечается относительное уменьшение спроса на него. В определенной степени это связано с расширением производства продовольствия в промышленно развитых странах.

Важная тенденция - расширение торговли этой группой товаров между промышленно развитыми странами. В связи с ростом такой торговли, резко вырос обмен услугами: научно-техническими, производственными, коммерческими, финансово-кредитного характера. Активная торговля машинами и оборудованием породила ряд новых услуг, таких как инжиниринг, лизинг, консалтинг, информационно-вычислительные услуги, что, в свою очередь, стимулирует межстрановый обмен услугами, особенно научно-технического, производственного, коммуникативного финансово-кредитного характера. В то же время торговля услугами (особенно такими, как информационно-вычислительные, консалтинговые, лизинговые, инжиниринговые) стимулирует мировую торговлю товарами производственного назначения (табл. 1).

Наиболее быстрыми темпами растет экспорт электротехнического и электронного оборудования, на долю которого приходится более 25% всего экспорта машинотехнической продукции.

Для географического распределения мировой торговли характерно преобладание стран с развитой рыночной экономикой промышленно развитых стран. Так, в середине 90-х гг. на них отводилось около 70% мирового экспорта.

В отличие от большинства развивающихся стран, «новые индустриальные страны») в особенности четыре «малых дракона» Азии (Южная Корея, Тайвань, Гонконг, Сингапур), демонстрируют быстрый рост экспорта. Их доля в мировом экспорте в середине 90 х годов составляла 10,5%. Набирающая экономические обороты в последнее десятилетие КНР достигла 2,9% (было менее 1%). США в мировом экспорте занимают 12,3%, Западная Европа - 43%; Япония -9,5%.

Характеризуя основные тенденции в географической направленности международной торговли, следует подчеркнуть тот факт, что развитие и углубление международного разделения труда между промышленно развитыми странами вздет к увеличению их взаимной торговли и уменьшению доли развивающихся стран. Основные товаропотоки протекают в рамках «большой триады»: США - Западная Европа - Япония.

На долю Азии, не считая Японии, приходится 20 процентов товарного экспорта США. Общий объем американского экспорта в страны этого региона соответствует 1,6 процента ВВП США. Сокращение экономической активности переживающих кризис стран может обернуться замедлением экономического роста Соединенных Штатов в 1998 году на 0,25-0,5 процента. Таково мнение известного экономиста С. Роча.

Заметной тенденцией современной международной торговли является увеличение объемов торговли между развивающимися странами. В особенности заметна экспортная экспансия «новых индустриальных стран».

Поскольку в экспорте промышленно развитых стран преобладает сложная техника, развивающиеся страны представляют для них сравнительно меньший интерес как рынки сбыта такой продукции. Сложная техника часто бывает не нужна развивающимся странам, поскольку не вписывается в сложившийся производственный цикл. Иногда же она просто им не по карману.

Товарная структура российского экспорта в последние годы сохраняет свою сырьевую направленность. Доминирующие позиции продолжают занимать топливно-энергетические товары, черные и цветные металлы и химические удобрения.

В 1996 году доля основных видов топливно-энергетических ресурсов (нефти, нефтепродуктов, природного газа и каменного угля) в общем объеме экспорта в страны дальнего зарубежья возросла до 45 процентов (примерно с 40 процентов в 1995 году). Среди остальных сырьевых товаров можно выделить черные и цветные металлы - алюминий, никель, медь, обеспечивающие 18 процентов стоимости экспорта в дальнее зарубежье.


^ В.13. Воздействие государства на процессы международного движения капитала

Государство использует следующие меры регулиро­вания:

1) методы финансового воздействия: ускоренная амортиза­ция, налоговые льготы, предоставление субсидий, займов, стра­хование и гарантирование кредитов;

2) нефинансовые методы: предоставление земельных участ­ков, обеспечение необходимой инфраструктуры, оказание техни­ческой помощи.

В этой связи весьма показателен опыт США, являющихся мировым лидером по экспорту-импорту прямых инвестиций. Политика США в сфере регулирования прямых иностранных инвестиций осуществляется на двух уровнях: федеральном и местном (штаты, округа, города). В сферу федерально­го регулирования входит только регламентация иностранных инвесторов. Главное здесь — защита интересов национальной безопасности. Президент США наделен полномочиями блокиро­вать или приостанавливать процессы слияния, поглощения или приобретения американских фирм при установлении контроля с иностранной стороны.

На местном уровне осуществляется регулирование в стра­ховом бизнесе и реализации сельскохозяйственных угодий. Су­щественны полномочия и в антитрестовском законодательстве. В целом же возможности местных администраций по регламен­тации деятельности иностранных инвесторов невелики.

Основные формы международного движения капитала – это прямые и портфельные инвестиции.
^ В.14. Особенности вывоза капитала из России

Россия, прибегая к зарубежным займам, является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала.

За рубежом действуют тысячи фирм с российским капита­лом. По некото­рым оценкам объемы инвестиций этих российских предприя­тий за рубежом составляют 9-10 млрд. долл. Для сравнения, например, аналогичные капиталовложения США приближают­ся к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют несколько сотен миллиардов долларов.

Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе, в том числе в оффшор­ных центрах и налоговых гаванях. Там же преимущественно находятся и зарубежные капиталовложения российских физи­ческих и юридических лиц в ссудной форме (т. е. банковские депозиты, средства на счетах других финансовых институтов и т. п.). Часть из них размещена там на короткий срок для осуще­ствления текущих внешнеэкономических операций. Их величина оценивается в 25-35 млрд. долларов.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму «бегства капитала».

Легальный способ вывоза капитала базируется на поста­новлении Совета министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 «О развитии хозяйственной деятельности советских организа­ций за рубежом». В этой связи к законному вывозу капитала от­носятся все государственные и негосударственные предприятия, созданные в соответствии с этим постановлением и внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием. К законным способам вывоза капитала можно отнести рост зарубежных активов российских уполномоченных банков.

По данным Генеральной прокуратуры РФ, российские предпринимате­ли создали за рубежом до 60 тыс. оффшорных компаний, на счета которых зачисляется нелегально вывезенный из России капитал.

Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого «бегства капитала». Оно началось в 1989 г., когда правительство СССР приняло решение о предо­ставлении предприятиям, объединениям и организациям права прямого выхода на внешние рынки. Процесс оттока капитала из России активизировался с 1990 г. Для того, чтобы представить, какие потери в результате этого процесса несет Россия, можно привести такие цифры: ежегодная утечка капитала оценивается в 12-24 млрд. долл. (по некоторым оценкам до 50 млрд. долл.).

В настоящее время утечка капитала стала принимать весь­ма изощренные формы, не всегда поддающиеся контролю в рам­ках действующего законодательства. Этот процесс, в частности, включает в себя:

1. Не переведенную в Россию экспортную выручку. Только в 1992 г. ее объем составил около 4,6 млрд. долл. В 1994 г. невоз­врат экспортной выручки составил 2 млрд. долл. Наибольшие недопоступления в федеральный бюджет отмечены по таким ви­дам товаров, как нефть, нефтепродукты и цветные металлы.

2. Занижение экспортных и завышение импортных цен, осо­бенно активно используемых в бартерных сделках;

3. Осуществление авансовых платежей под импортные кон­тракты без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов. Утечку валюты на импортных операциях эксперты оценивают в 3—4 млрд. долл. в, год.

4. В результате недобросовестных бартерных операций из России ежегодно «утекает» около 1 млрд. долл.

5. Контрабандный вывоз СКВ и другие ухищрения.

В понятие «утечка капиталов» некоторыми экономистами предлагается включать также упущенную выгоду для россий­ской экономики в рамках внешнеторговых операций, а также иностранную валюту во внутреннем обороте российской эконо­мики. «Бегство капиталов» учитывается в платежном балансе по статье «Пропуски и ошибки».

Бегство капитала характерно для стран с галлопирующей инфляцией, высокими налогами и политической нестабильно­стью. Все это характерно для России. К этим причинам мож­но добавить факторы недоверия государству, отсутствие льгот и стимулов для хранения и инвестирования капиталов внутри страны.

Правительство России пытается ограничить, взять под кон­троль процесс утечки капитала за рубеж, превратить его контролируемый вывоз капитала.

Контроль за движением валютных средств — это, в первую очередь, контроль над банковскими учреждениями, осуществля­ющими операции по их переводу. Такое движение за пределы России может осуществляться в двух формах: наличной и безналичной. Первая форма — это компетенция таможенных ор­ганов, вторая— преимущественно Центробанка России. Важно также, чтобы средства российских предприятий и организаций находились на счетах именно российских банков. Если они уй­дут на счета зарубежных банков (а именно это сейчас и проис­ходит), то окажутся вне досягаемости российских контролиру­ющих органов.

В рамках создания комплексной системы по предотвращению или значительному сокращению «бегства капитала» предлага­ются следующие меры. Прежде всего, усиление государствен­ного регулирования российских зарубежных инвестиций, напра­вление их в наиболее прибыльные, благоприятные в инвестици­онном отношении страны, зоны, регионы. Приоритет должен отдаваться развитию внутреннего россий­ского производства.

Ограничение процесса «бегства капитала» может осуще­ствляться путем применения следующих конкретных мер:

1) единого таможенно-валютного контроля за .репатриацией выручки от экспорта и импорта товаров и услуг; особого кон­троля за бартерными операциями;

2) лицензирования вывоза капитала;

3) инвентаризации российских инвестиций за рубежом, выяс­нения действительного числа предприятий и объемов капиталь­ных вложений.
^ В.15. Тенденции в международном движении прямых и портфельных инвестиций.

Портфельные инвестиции представлены ценными бумагами, фигурирующими в портфеле страны, предоставившей капиталы. Это акции и облигации, размещенные в крупных финансовых центрах. Покупка ценных бумаг в данном случае не сопровождается установлением контроля. Главная цель-получение дохода, а потому на величину и динамику портфельных инвестиций оказывает влияние разница в норме процентных ставок, выплачиваемых по облигациям в отдельных странах. Все портфельные инвестиции можно разделить на пакеты акций предприятий в размере менее 10% и долговые ценные бумаги (облигации, векселя и т.д).

Прямые инвестиции – это вложения в производство, которые дают право инвестору контролировать управление на предприятиях страны, принимающей капитал. В международной практике именно такие вложения называют иностранными инвестициями. Не обеспечивающие контроль платежи, займы и покупки ценных бумаг определяются как перемещение капитала.

Положительный эффект от прямого инвестирования: перенос практических навыков и управленческого мастерства прямого инвестора на предприятие прямого инвестирования; взаимовыгодный объем передовых технологий и ноу-хау; мультипликативный эффект, способствуя развитию смежных национальных производств и производств, обеспечивающих жизнедеятельность предприятий прямого инвестирования; активизацию конкуренции и развитие малого бизнеса в национальном производстве; расширение налоговой базы принимающей страны; рост занятости и доходов за счет персонала предприятий прямого инвестирования и т.д.

Движение частных прямых инвестиций характеризуется передвижением по следующим направлениям: а) между странами с высокоразвитой промышленностью, где имеет место движение портфельных инвестиций; б) в страны, уже располагающие значительным промышленным потенциалом (Австрия, Канада, ЮАР,Бразилия,Мексика), где прямые инвестиции более значительны, чем портфельные; в) в страны со слаборазвитой экономикой

, но обладающие богатыми сырьевыми ресурсами, куда направляются только прямые капитальные вложения.

Таким образом, соотношение между прямыми и портфельными вложениями зависит от степени экономического развития той страны, куда они направляются. Преимущество портфельных инвестиций определяется преобладанием в этой стране грамотного в финансовом отношении населения.

Наряду с частными инвестициями существенное развитие получают государственные инвестиции. Они нацелены как правило на решение политических задач. Государственные инвестиции используются за рубежом либо непосредственно, либо через правительство страны-заемщика в формах: прямых капиталовложений, межправительственных займов, экономической помощи.
^ В.16. Территориально-географическое направление миграции капитала

Среди современных с территориально-географической точки зрения преоблада­ющие потоки вывоза капитала осуществляются из промышленно развитых стран. Активная миграция капитала происходит и между этими странами.

Миграцию капитала в рамках промышленно развитых стран следует рассматривать на нескольких уровнях: 1. Между стра­нами «триады»: США — Западная Европа — Япония. Так, по данным Европейско-американской торгово-промышленной палаты, взаимные инвестиции США и Европы в 1995 г. достигли 776 млрд. долл. (в 1994 г. — 500 млрд. долл.). Характерно, что европейские инвестиции в США в основном сконцентриро­ваны в производственном секторе, обеспечивая 12,5% рабочих мест. 2. Между отдельными промышленно развитыми странами. 3. Между одними и теми же отраслями промышленно развитых стран.

С точки зрения субъектов миграции капитала различают макро- и микроуровень. ^ Макроуровень — межгосударственный перелив капитала. Статистически он отражается в платежном балансе стран. Микроуровеньдвижение капитала внутри международных компаний по внутрикорпорационным каналам.

тенденций вывоза капитала следует вы­делить растущее значение экспорта производительного капи­тала. Произошел отход от участия в предпринимательской дея­тельности через портфельные инвестиции к прямым инвестици­ям. Начиная с 50-х годов, наблюдается последовательная пере­ориентация прямых заграничных инвестиций с добывающей на обрабатывающую промышленность, а также в сферу услуг.

В последние два десятилетия отмечается опережающий рост инвестиций в сферу услуг по сравнению с инвестициями не толь­ко в добывающую, но и в обрабатывающую промышленность. В частности, в Японии и ФРГ, занимающих второе и третье место по объему прямых заграничных инвестиций после США, доля вложений в сферу услуг других стран приблизилась в начале 90-х годов к 50 процентам.

Весьма заметной тенденцией 90-х годов является резкое воз­растание роли фондового рынка в движении капитала. Еще в 1990 г. сумма банковских займов составляла 468 млрд. долл., против 756 млрд. долл., полученных на рынках ценных бумаг. К концу 1993 г. это соотношение сильно изменилось в пользу фондового рынка, где обосновался громадный частный капитал: 555 млрд. долл. банковских денег против 2,3 трлн. долл. на рын­ках капитала.

В 90-е годы проявилась основная особенность процесса ин­тернационализации рынков капитала. Она заключается в том, что, если в 70-80-х годах процесс интернационализации охваты­вал преимущественно развитые государства рыночной экономи­ки, то в 90-е годы он распространился на развивающиеся стра­ны, прежде всего государства Юго-Восточной Азии и Латинской Америки. Это связано с ростом их внутреннего финансового по­тенциала, укреплением валютного положения и ростом их кре­дитоспособности, развитием национальных финансовых рынков

Важной чертой 80-х и начала 90-х годов является активи­зация миграции капитала между развивающимися странами и, в особенности, между «новыми индустриальными страна­ми» и остальным развивающимся миром. По-прежнему активна на рынке капиталов Организация стран — экспортеров нефти (ОПЕК). Так, инвестиции частного сектора Кувейта за рубе­жом составляли в середине 90-х годов 100 млрд. долл. В свою очередь государственные вложения достигают 30 млрд. долла­ров.

В 90-е годы рекордные объемы прямых инвестиций посту­пили в развивающиеся страны, главным образом, из промышленно развитых стран. Основной поток инвестиций сконцентри­рован в 10-15 развивающихся странах Азии и Латинской Аме­рики. Заметно преуспел Китай как в привлечении иностранных инвестиций, так и в экспорте капитала. Так, за период 1989-1995 гг. приток иностранных капвложений в Китай составил 48,4 млрд. долл.

Иностранный капитал привлекает прежде всего надежность, обеспечиваемая высокими темпами экономического развития Китая, и политическая стабильность.

Важная особенность современных процессов миграции капи­тала состоит в том, что капитал, как правило, не навязывается странам, а наоборот, проходит довольно жесткая конкурентная борьба за его привлечение. В особенности за привлечение капи­тала в текстильную и швейную промышленность развивающих­ся и бывших социалистических стран.

В 90-е годы увеличился поток иностранного капитала в стра­ны Восточной Европы и СНГ. Основной поток идет в Венгрию, Польшу, Чехию.

Важнейшим фактором, оказывающим определяющее влияние на объемы и качественные параметры международного движе­ния капитала в последней трети XX столетия, является либе­рализация условий его миграции, свойственная как промышлен­но развитым странам, так и в большей степени развивающимся странам. Так, в 1995 г. было отмечено 112 изменений в 64 стра­нах, причем в 106 случаях режим облегчен.
^ В.17. Влияние международного движения капитала на мировую экономику.

Роль рынка капиталов в системе международных экономических отношений заключается в обеспечении возможностей перехода капитала между странами, отраслями, предприятиями и отдельными лицами в целях максимизации общей приносимой им прибыли с учетом возникающих при этом рисков. Единственным общим потребительским свойством капитала является возможность получения прибыли, и рынки капитала позволяют в максимальной степени реализовать эту возможность. Если в какой-то точке Земли возник бизнес, который с учетом рисков дает прибыль большую, чем другие, в этот бизнес можно будет достаточно быстро привлечь капитал с мирового рынка в форме кредита, займа по облигациям или продажи акций, эмитированных этой компанией.

Таким образом, рынки финансового капитала делятся на кредитные рынки, рынки обязательств, рынки акций (или прямых и портфельных инвестиций). Кредитные рынки и рынки обязательств вместе составляют рынки ссудных капиталов, поскольку кредиты и обязательства в форме ценных бумаг представляют собой различного рода заимствования. Иногда выделяют краткосрочные рынки ссудных капиталов, называемые денежными рынками. В последние годы различия между денежными и другими ссудными рынками стираются и необходимость в такой дифференциации отпала.

Капитал довольно свободно перемещается между рынками. В зависимости от возможностей получения прибылей капитал может переходить с рынка акций на рынок облигаций или использоваться на рынке кредитов. Одной из форм финансового капитала остается золото, которое продолжает играть важную роль как высоколиквидный финансовый актив государств, банков, корпораций. Вложения в золото остаются альтернативными по отношению к вложениям в другие финансовые активы, особенно в периоды кризисов.

Мировой рынок капиталов регулирует движение долгосрочных активов в форме инвестиций.
^ В.18.Последствия миграции капитала для стран экспортеров и импортеров капитала.

Международная миграция капитала вызывает неоднозначные последствия для стран – экспортеров и импортеров капитала. Во многом роль и последствия международной миграции капитала зависят от формы его миграции.

Миграция капитала осуществляется в двух формах: в форме предпринимательского и ссудного капитала.

Характерной чертой современной мировой экономики сегодня является не столько рост масштабов мировой торговли, сколько рост масштабов миграции капитала. Так, по данным ВТО, в 1990-2000гг. среднегодовой темп роста экспортера капитала превышал темп роста международной торговли товарами и услугами более чем в 2 раза.

Инвестиционный капитал в современных условиях свободно перетекает в те страны и регионы, где доходность инвестиций выше, в свою очередь способствуя дальнейшему развитию мирового финансового рынка. Судьбы отдельных стран и регионов напрямую связаны с состоянием мирового финансового рынка. Значительные колебания курсов валют и ценных бумаг могут стать причиной финансового краха не только отдельных компаний, но и целых стран.

Основные потоки капитала перемещаются в современном мире между промышленно развитыми странами. Так, в 2000 г. не долю промышленно развитых стран приходится 81% суммарного вывоза капитала.

Крупнейшим донором и одновременно реципиентом капитала являются США, за ними следует Великобритания, Германия, Канада, страны Бенилюкса и Швейцария.

Начиная с 80-х гг. происходить активизация миграции капитала между быстро развивающимися странами «новыми индустриальными странами», а также между ними и промышленно развитыми странами. На сегодняшний день основной поток инвестиций промышленно развитых стран в развивающиеся сконцентрирован в 10-15 развивающихся странах Азии и Латинской Америки. Значительных успехов в привлечении ПИИ добились Китай и Индия, проводя активную политику привлечения ПИИ (прямых иностранных инвестиций).

Увеличение роли и масштабов потоков ПИИ в международной экономике вызвано возможностью получения взаимной выгоды от ПИИ как для стран – доноров, так и для стран – реципиентов ПИИ. По данным Международного валютного фонда, вывоз ПИИ в мировом масштабе увеличился в период с 1981 г по 2000 г. более чем в 23 раза, ввоз – более чем в 20 раз.

Считается, что Пии может стать мощным рычагом увеличения темпов развития экономики. Выделяют следующие выгоды привлечения ПИИ принимающей стороной:

- результатом привлечения ПИИ может быть мультипликативный эффект развития смежных производств;

-иностранные инвесторы часто делают ставку на успех проекта не только за счет привлечения дополнительного капитала в производство, но и за счет сочетания финансовых вложений с использованием эффективных навыков управления производством. Таким образом, перенос навыков управления инвестора на предприятие – получателя ПИИ становится нефинансовым рычагом развития производства;

- привлечение ПИИ дает возможность использовать передовые иностранные или внедрять новые отечественные технологии производства, т.е. ПИИ становятся орудием прорыва на более высокий уровень технического развития;

- ПИИ способствуют созданию новых рабочих мест, улучшению качества производственной, рыночной и социальной инфраструктуры;

- ПИИ способствуют улучшению макроэкономического и финансового состояния страны за счет роста товарного предложения и ВНП. Последствиями для страны принимающей ПИИ становятся: рост доходов населения, сокращение безработицы и инфляции, рост собираемости налогов увеличивает доходную часть государственного бюджета и уменьшает потребность в государственных заимствованиях.

Негативные последствия привлечения ПИИ для принимающей стороны:

- крупные иностранные ТНК в отечественных предприятиях могут видеть конкурентов, что приведет к его банкротству и закрытию. Зная это, страны, принимающие ПИИ законодательно вводят ограничения, защищающие отечественные предприятия от подобного развития сценария.

-существует опасность сворачивания отечественного производства;

- ПИИ недопустимо применять на стратегически важных производствах, использующих секретные технологии, материалы или знания.

- промышленно развитые страны имеют жесткие экологические нормы производства, что снижает эффективность проектов. В этих условиях выгоднее перенести производство в развивающиеся страны.

- и наконец, существует опасность приема криминального капитала, который может быть нацелен не на развитие законопослушного производства за рубежом, а на распространение за рубежом своей криминальной деятельности.

Выгоды для страны –донора:

- получение большей нормы прибыли, чем при использовании инвестиций в национальной экономике;

- снижает остроту вопроса перенакопления капитала;

- экономия на средних издержках за счет размещения производства в развивающих странах за счет действия положительного эффекта масштаба;

- возможность экономии затрат на рабочей силе, сырье, снижении транспортных расходов;

- возможность с помощью ПИИ получить монопольную прибыль, недоступную на национальном рынке;

- возможность получить доход от морально устаревшего оборудования и вредного производства;

- возможность сохранения капитала при неблагоприятной экономической или политической обстановке в своей стране.

Возможные потери для стран –доноров:

- возможно сдерживание экономического роста страны в случае «бегства капитала»;

- отток капитала делает его более дорогим фактором производства;

- вывоз капитала отрицательно сказывается на уровне занятости в стране – доноре капитала;

- отток капитала отрицательно сказывается на платежном балансе страны.
^ В.19. Международные инвестиционные и кредитные рейтинги. Основные виды и сущность.

Международный инвестиционный и кредитный рейтинг присваивается участнику международного процесса после анализа платежного баланса и тенденций развития в системе международных отношений ведущими финансовыми организациями. В последнее время рейтинг России значительно возрос, что способствовало значительному вливанию капитала в российскую экономику. Изменение инвестиционного и кредитного рейтинга играет роль лакмусовой бумажки для инвесторов, т.е. может влиять на мнение инвесторов на инвестиционный климат в стране. По этой причине последнее время экономике России на международном уровне уделяется много внимания.
^ В.20. Основные экономические модели развития национальной экономики стран мира.

Одна из главных характеристик современных национальных хозяйств РС – их «открытость» в мировое хозяйство, открытость внешнему миру и прежде всего друг другу. Все развитые страны мира ведут интенсивную внешнеэкономическую деятельность, активно используя преимущества международного разделения труда. Господство РС в мировом производстве непрерывно воссоздает условия для их доминирования и в системе международных экономических отношений. Это же обстоятельство, как и высокая эффективность национальных хозяйств РС, позволяет им проводить либеральную внешнеэкономическую политику.

Все развитые страны активно участвуют в мировой торговле. Их экспортная квота после второй мировой войны достигла впечатляющих показателей: у крупных стран (Япония, Германия, Великобритания, Франция, Италия) она тяготеет к 25%, у малых стран Западной Европы – близка к 40-50%.

Внешнеторговый режим РС характеризуется наивысшей степенью либерализации, что является закономерным следствием высокой международной конкурентоспособности их национальных экономик.

Основные черты социально-экономической модели Западной Европы, отличающие ее от американской и японской таковы:

- в рамках трехслойного хозяйственного механизма верхний «ярус» играет большую роль, чем в других «центрах силы». С одной стороны, тем самым компенсируется то обстоятельство, что западноевропейские ТНК, как правило, уступают по своему потенциалу и мощи своим американским и японским аналогам в соответствующих отраслях. С другой стороны, повышенная экономическая роль государства связана со следующей чертой социально-экономической модели Западной Европы;

- в Западной Европе социальная ориентация общественно-экономических систем является наивысшей в современном мире, государство выполняет наибольшее количество социальных функций и делает это наиболее интенсивно. Западноевропейский капитализм в наибольшей мере подходит под рубрику «социальное рыночное хозяйство»;

- если в рамках социально – экономических систем США и Японии индивидуализм как принцип и основное правило общественной жизни явно привалируют над солидарностью, то в Западной Европе сложился относительный баланс между ними при ведущей роли первого.
^ В.21. Инвестиционный климат России и меры государства по его улучшению.

В соответствии с российским законодательством под иностранной инвестицией понимается вложение капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в соотв.с федеральными законами. В значительной степени готовность инвесторов к вложению капитала в экономику той или иной страны, в том числе и в экономику России, зависит от существующего в ней инвестиционного климата. В настоящее время инвестиционный климат значительно улучшился. Сам факт присвоения России кредитных рейтингов является положительным. Во-первых, рейтинговое признание расширят возможности России в привлечении иностранного капитала и во-вторых, свидетельствует о наличии обстоятельств, привлекательных для притока иностранных инвестиций в Россию: богатые природные ресурсы, квалифицированные кадры, способные к быстрому восприятию новейших технологий в производстве и управлении; относительная дешевизна квалифицированной рабочей силы, огромный внутренний рынок, осуществляемый процесс приватизации и возможность участия в нем иностранного капитала. Иностранные инвестиции поступают в Россию по линии межправительственных соглашений, от национальных правительственных организаций, из международных финансовых институтов и банков, от различных частных организациях и предпринимателей. Таким образом, иностранный капитал присутствует в России как в государственной (первые две категории: займы, кредиты, техпомощь), так и в частной (последняя категория: как прямые так и портфельные) формах, а также как капитал международных организаций неправительственного типа (третья категория: Мировой банк и др. банки Запада, отрывают свои представительства).

Иностранные компании, работающие в России, по типу поведения на нашем рынке можно поделить на две основные группы. Первая представлена фирмами, сравнительно недавно пришедшими в страну, не ставящими долгосрочных целей по завоеванию рынка и ориентирующимися на получение сверхдоходов в течение короткого времени путем торговых, посреднических и финансовых операций. Вторая группа имеет фундаментальный интерес. Она представлена солидными транснациональными компаниями и преследует цели долгосрочного закрепления на российском рынке. Все более возрастающую долю в притоке иностранного капитала составляют портфельные инвестиции. Наибольший интерес для западных покупателей представляют акции предприятий следующих сфер экономики: топливно – энергетический комплекс, алюминиевой промышленности, связи и коммуникаций, портов и пароходств, производства минеральных удобрений, горнодобывающая промышленность, пищевая промышленность. Основной поток иностранных инвестиций должен идти в интересах России на развитие импортозаменяющих отраслей и экспортоориентированных производств.

Меры государства по улучшению инвестиционного климата: принят закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9.07.1999г. В нем закреплены права иностранных инвесторов на инвестиции и полученные от них доходы и прибыли. Помимо этого гарантии прав иностранных инвесторов распространяются на возмещение убытков, компенсацию при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями, обеспечение надлежащего разрешения спора в связи с осуществлением инвестиционной и предпринимательской деятельности на территории РФ иностранным инвестором, использование на территории РФ и перевод за ее пределы доходов, прибыли и др. правомерно получаемых денежных средств, предоставление иностранному инвестору правового режима не менее благоприятного, чем национальному инвестору. Разработкой и осуществлением государственной политики в сфере международного инвестиционного сотрудничества занимается Правительство РФ.
^ В.22. Необходимость привлечения иностранного капитала и его значение для экономики России.

Привлечение иностранных инвестиций в экономику РФ должно способствовать решению следующих проблем социально-экономического развития:

- освоение невостребованного научно-технического потенциала РФ, особенно на конверсионных предприятиях военно-промышленного комплекса;

- продвижение российских товаров и технологий на внешний рынок;

- содействие расширению и диверсификации экспортного потенциала и развитию импортозамещающих производств в отдельных отраслях;

- содействие притоку капитала в трудоизбыточные регионы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения;

- создание новых рабочих мест и освоение передовых форм организации производства;

- освоение опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства;

- содействие развитию производственной инфраструктуры.
^ В.23. Формы участия иностранного капитала в экономике России. Крупнейшие инвесторы в экономике России.

Основные формы инвестиций иностранного капитала в Российскую экономику включают:

- инвестиции в форме государственных заимствований РФ, образующий государственный долг РФ;

- инвестиции в форме вклада в акционерный капитал российских предприятий;

- инвестиции в форме вложений в ценные бумаги;

- иностранные кредиты;

- лизинговые кредиты;

- финансовые кредиты российским предприятиям.

По структуре иностранных инвестиций, поступивших в РФ в 2001 г. наибольший рост отмечен среди портфельных инвестиций, которые возросли более чем в 3 раза. Но несмотря на их значительный прирост, увеличение иностранных вложений почти целиком было обеспечено ростом прочих инвестиций, а объем прямых инвестиций за 2001 г. снизился на 10,1%. При существенном росте портфельных инвестиций основная часть вложений в российскую экономику приходится на прочие инвестиции, которые формируются за счет торговых кредитов, кредитов иностранных государств под гарантии Правительства РФ, а также кредитов, полученных от международных финансовых организаций –Всемирного банка, Международного валютного фонда, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР).

В 2001г. наиболее крупными странами – инвесторами в экономику РФ стали Кипр (16,3%), США (11,3%), Великобритания (10,9%), Швейцария (9,4%).
^ В.24. Новые формы привлечения Россией иностранного капитала.

Современная Россия сравнительно поздно встала на путь привлечения зарубежных инвестиций в свою экономику. Лишь в 1991 г. был принят закон об иностранных инвестициях. Привлечение иностранного капитала было затруднено весьма неблагоприятным инвестиционным климатом в России. Вследствии этого приток иностранного капитала был невелик, и к началу 1998 г. накопленная сумма зарубежных капиталаов в российской экономике достигла 23 млрд. руб. Финансовый кризис 1998 г., с одной стороны, привел к выводу из России преобладающей части портфельных инвестиций, а с другой стороны – повысил заинтересованность зарубежных стран в прямых инвестициях с целью налаживания в нашей стране производства тех товаров, которые еще недавно ввозились в нее.

Большую часть иностранных инвестиций в России занимают коммерческие кредиты. Присутствие иностранного предпринимательского капитала в России невелико. Значительным потенциалом роста обладают прямые иностранные инвестиции в экономике России.
^ В.25. Роль государства в регулировании экономике развитых и развивающихся стран.

Начало глубокому и систематическому вмешательству государства в экономику развитых стран в мирное время было положено антикризисным регулированием в условиях экономического кризиса 1929-1933 гг. Основными инструментами антикризисной политики в соответствии с кейсианской теорией стали налоговая, ценовая политика, манипулирование государственными расходами, в т.ч. и военными, а также меры по стимулированию и ограничению спроса. В периоды спада государство стимулировало совокупный спрос, наращивая государственные расходы, уменьшая налоги на бизнес и проводя мягкую денежно-кредитную политику, нацеленную на увеличение доступности кредита. В период подъема государство сокращало свои расходы и увеличивало налоги, ограничивало доступность кредита, проводя жесткую денежно-кредитную политику.

Как правило фаза подъема сопровождалась резким повышением цен. Поэтому антициклическое регулирование дополнялось мерами, направленными против инфляции. Антициклическая и антиинфляционная политика получили широкое распространение в послевоенные годы, особенно в период экономических кризисов 70-80 гг.

Большое влияние на развитие экономике государство оказывает путем разработки и проведения научно-технической политики, главным инструментом которой являются средства государственного бюджета. В большинстве развитых стран в 70-80 гг. был в основном завершен процесс формирования государственного сектора науки.

В современных условиях основная задача государственной научно-технической политики развитых стран – создание благоприятных условий для инновационной деятельности частного предпринимательского сектора. При этом используются такие методы, как: включение затрат НИОКР частного сектора в себестоимость продукции, списание значительной части стоимости научного оборудования по ускоренным нормам амортизации, применение системы адресных налоговых льгот, направленных на постоянное наращивание объемов научных исследований в крупных корпорациях и на привлечение мелкого и среднего бизнеса к инновационной деятельности в сфере новых технологий, льготное кредитование научно-технических разработок и долевое финансирование больших научных проектов, безвозмездная передача либо предоставление на льготных условиях государственного имущества или земли для создания инновационных предприятий. Активная политика льготного налогового стимулирования проводится всеми развитыми странами.

В развивающихся странах государство на первой стадии индустриализации взяло на себя расходы по формированию современной инфраструктуры, улучшению качества образования, повышению общественного благосостояния и решению других социальных проблем. Индустриализация развивающихся стран начиналась с промышленного импортозамещения, т.е. создавались отрасли обрабатывающей промышленности для вытеснения с местных рынков импортных изделий, оплачиваемых выручкой от сырьевого и продовольственного экспорта.
1   2   3   4   5   6   7



Скачать файл (276.7 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации
Рейтинг@Mail.ru