Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  

Загрузка...

Курсовая работа - Получение и распределение прибыли - файл 1.doc


Курсовая работа - Получение и распределение прибыли
скачать (1128.5 kb.)

Доступные файлы (1):

1.doc1129kb.20.12.2011 09:45скачать

содержание
Загрузка...

1.doc

1   2   3   4   5
Реклама MarketGid:
Загрузка...
^

Таблица 1 - Основные технико-экономические показатели

ДОАО"Нижневартовскнефть"





















Г О Д Ы










Показатели

Ед.изм.

1993

1994

1995

1996

1997




























Производство



















1

Добыча нефти

т.тн

9805

8774,8

7866,3

7496,1

7283,6

2

Добыча газа естественного

млн.м3

1221,5

990,8

826,6

670,3

438,0

3

Ввод нефтяных скважин в






















эксплуатацию

скв.

153

87

62

39

23

4

Ввод нагнетательных скважин

скв.

21

9

17

46

28

5

Скважино-месяцы отрабо-






















танные

скв/мес

28651,4

28002,4

28279

27841,9

22895,5

6

Средний дебит на отрабо-






















танный скважино-месяц

тн/скв

342,2

313,4

278,2

269,2

318,1

7

Коэффициент эксплуатации






















скважин

коэф.

0,932

0,93

0,929

0,932

0,927

8

Закачка воды в пласт(задан)

млн.м3

109,9

100,1

96,2

91,7

80,9

9

Сдача нефти

т.тн

9654,6

8513,5

7287,3

6973,9

6636,5

10

Валовая прдукция

млн.руб

260003

946517

1853716

2286972

2838364

11

Товарная прдукция

млн.руб

228311

484226

2026834

2823865

2883943

12

Реализованная прдукция

млн.руб

167514,2

456270

2018181

2715067

3089654




Труд



















1

Численность -всего

чел.

4446

4540

4919

4493

4693




-ППП

чел.

2378

2335

2400

2723

2546

2

Выработка на 1 работающего






















ППП

тн.

4123

3758

3078

2872

2740




Выработка на 1 работающего






















ППП

тыс.руб

109337

406645

772382

939980

1114833

3

Удельный расход численно-



















сти ППП на средне-действу-



















ющий фонд

чел/скв

0,941

0,943

0,959

0,993

1,255

4

Средне-месячная зарабоная










46,5










плата-всего

тыс.руб

340,1

1005

2229

3529

5251

5

Средне-месячная зарабоная






















ППП

тыс.руб

371,7

1078

2408

3760

5578




Себестоимость и прибыль



















1

Полная себестоимость товар-






















ной продукции

млн.руб

218088

462739

1374203

2120954

2592148




в том числе нефти

млн.руб

211244

439296

1320456

2079135

2394456

2

Себестоимость 1 т товарной






















нефти

руб

21752

52710

180332

306862

352346

3

Балансовая прибыль

млн.руб

10027

865

258655

104984

113095

4

Фондоотдача






















(выпуск реализованной про-






















дукции на 1000 руб основ-






















ных фондов)

т.руб

0

0,4

0,4

0,4

0,4

5

Рентабельность (общая)

%

4,6

0,2

14,3

4

8,7

6

Затраты на 1 рубль товарной






















продукции

коп

95,52

95,56

86,4

94,04

89,88




Капитальное строительство



















1

Объем капитальных вложений

млн.руб

62389,2

116890

399973

691073

416444

2

Ввод основных производст-






















венных фондов

млн.руб

43328,8

46670,2

325934

663624

592670


























2.2 Оценка условий получения прибыли ДОАО

«Нижневартовскнефть»
2.2.1 Определение условий безубыточной работы предприятия.
Как известно, что даже располагая хорошей производственной ба-зой и производя высококачественную продукцию, предприятие может не получить желаемую величину прибыли из-за недостаточно эффективной организации работы коммерческой и финансовой служб. И действительно, неумение создать своего потребителя, найти высокоэффективные каналы сбыта и т.д. приводит предприятие к недополучению прибыли. Еще боль-шее влияние на обеспечение условий получения желаемой прибыли оказы-вает уровень организации финансовой работы на предприятии. От правиль-ности определения движения финансовых потоков, сбалансированности до-ходов и расходов, соответствия движения финансовых потоков планам про-изводства и реализации продукции в значительной степени зависит получе-ние прибыли.

Исходной посылкой в решении вышеназванных задач является оп-ределение безубыточной работы, после создания которых можно говорить о получнии прибыли. Иными словами, это есть не что иное, как определение запаса финансовой устойчивости (зоны безопасности). С этой целью все затраты предприятия делятся на две группы в зависимости от объема про-изводства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование пока-зателя маржинального дохода (постоянные затраты + прибыль) позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть сумму выручки, которая необхо-дима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. При-были при этом не будет, но не будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

Рассчитывается порог ренабельности (ПР) отношением суммы пос-тоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке:

ПР = ПЗ / МД , где

ПЗ – сумма постоянных затрат,

МД – доля маржинального дохода.

Зная порог рентабельности, нетрудно подсчитать запас финансовой устойчивости (ЗФУ):

ЗФУ = (ВР – ПР) / ВР *100, где

ВР – выручка от реализации.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ДОАО “Нижневартовскнефть” представлен в таблице 2.
Таблица 2 - Расчет порога ренабельности и запаса финансовой устойчивости


Показатель

Ед.изм.

1996 год

1997 год

1.Выручка от реализации продукции

тыс.руб.

2715067289

3089654406

2.Прибыль от реализации

тыс.руб.

176301653

264721032

3.Себестоимость реализованной продукции

тыс.руб.

2538765636

2824933374

4.Сумма переменных затрат

тыс.руб.

1256380720

1299609213

5.Сумма постоянных затрат

тыс.руб.

1282384916

1525324161

6.Сумма маржинального дохода

тыс.руб.

1458686569

1790045193

7.Доля маржинального дохода в выручке

%

53,73

57,94

8.Порог рентабельности

тыс.руб.

2386915333

2632740521

9.Запас финансовой устойчивости

тыс.руб.

328151956

456913885




%

12

15


Как видно из расчетов произведенных в таблице 15, за 1996 год нужно было реализовать продукции на сумму 2386915333 тыс.руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельност равна нулю. Фак-тически выручка составила 2715067289 тыс.руб., что выше порога рента-бельности на 328151956 тыс.руб., или на 12%. Это и есть запас финансовой устойчивости. За 1997 год запас финансовой устойчивости увеличился до 15% за счет существенного роста рентабельности продаж. Но все же запас финансовой устойчивости продолжает оставаться на сравнительно низком уровне, так как уже при падении выручки всего на 15% рентабельность бу-дет равна нулю. При еще большем падении выручки предприятие станет убыточным.

Наглядно зависимость этих показателей и определение запаса финансовой устойчивости показано на рисунке 6 (за 1996 год) и рисунке 7 (за 1997 год).




Рисунок 6 - Определение запаса финансовой устойчивости за 1996 г




Рисунок 7 - Определение запаса финансовой устойчивости за 1997 г


2.2.2 Определение массы прибыли в зависимости от изменения

выручки.
Рассмотрим вопрос изменения массы прибыли в зависимости от изменения выручки, который всегда интерисует не только руководителей предприятия, но и инвесторов. Установлено, что процент роста прибыли выше, чем выручки. Это явление в теории получило название операционного (производственного) рычага, которое объясняется непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на результаты финансово-экономической деятельности (на прибыль).

Сила воздействия операционного рычага определяется по формуле: F = ВМ / П , где

F – сила воздействия операционного рычага,

ВМ – валовая маржа, руб.,

П – прибыль, руб.

Рассмотрим действие операционного рычага на примере ДОАО «Нижневартовскнефть»:

F = 1790045193 / 264721032 = 6,76

Это обозначает, что каждый процент изменения выручки вызывает 6,76% изменения прибыли. Например, при увеличении выручки на 10% прибыль ДОАО «Нижневартовскнефть» возрастает на 10% * 6,76 = 67,6%. Это подтверждается следующим расчетом: выручка от реализации (3089654406 тыс.руб.) увеличилась на 10%, что составило 3089654406 тыс.руб.* 1,1 = 3398619846 тыс.руб. Валовая маржа (ВР – Ипер) равна 3398619846 тыс.руб. – 1429570134 тыс.руб. = 1969049712 тыс.руб. (где 1429570134 = 1299609213 * 1,1). Это означает, что прибыль увеличилась на 179004519 тыс.руб. или на 67,6 %.

При рассмотрении данного вопроса следует иметь в виду, что если порог рентабельности пройден и доля постоянных затрат в сумме общих затрат снижается, то сила воздействия операционного рычага уменьшается. И наоборот, при повышении удельного веса постоянных затрат действие производственного рычага возрастает.

Когда выручка от реализации снижается, сила операционного рычага возрастает. Так, уменьшение выручки от реализации на 5% приведет к очень большому падению прибыли на предприятии: 5% * 6,76 = 33,8%.
2.3 Распределение и использование чистой прибыли на

предприятии.
2.3.1 Анализ использования чистой прибыли.
17 июня 1998 года в Открытом Дочернем Акционерном Обществе «Нижневартовскнефть» состоялось четвертое собрание акционеров по результатам деятельности общества за 1997 год. На собрании были утверждены план использования прибыли на 1998 год и произведен анализ использования прибыли за 1997 год.

Результаты деятельности ОДАО «Нижневартовскнефть» за 1997 год признаны удовлетворительными. Но при общей рентабельности работы предприятия и наличия запаса финансовой прочности наблюдается рост убытков, сформированных за счет перерасхода по использованию прибыли.

Общее собрание акционеров и Совет директоров общество при-няло решение о нецелесообразности выплаты дивидендов по простым акциям, так как предприятие на данный период не имело достаточного дохода. Дивиденды по привилегированным акциям выплачивались за счет и в пределах специальных фондов общества , созданных для этой цели.

Распределение прибыли ДОАО «Нижневартовскнефть» и ее структура представлены в таблице 3.
Таблица 3 - Использование прибыли за 1997 год

Направление использования прибыли

Сумма,тыс.руб.

Удельный вес, %

1.Централизованные расходы

146951163

15,9

2.Фонд потребления

5155742

0,6

3.Фонд социальной сферы

665712662

72,1

4.Выплата дивидендов

7866420

0,9

5.Уплата процентов по кредитам

3118717

0,3

6.Штрафы, пени

44399762

4,8

7.Благотворительные цели

50319643

5,4

Итого

923524109

100


Сравнивая данные о фактически полученной прибыли с данными приведенными в таблице можно сказать, что на предприятии существует значительный перерасход по использованию чистой прибыли. Это не толь-ко создает дифицит средств на предприятии, но и отрицательно влияет на финансово-хозяйственное положение предприятия в целом.
2.3.2 Влияние использования прибыли на финансовое

состояние предприятия.
Рассмотрим, как повлияло такое использование чистой прибы-ли на предприятии на его финансовое состояние.

Одним из направлений оценки финансового состояния предприя-тия является оценка платежеспособности предприятия.

Платежеспособность или ликвидность предприятия – это способ-ность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.

Для определения платежеспособности осуществим некоторые прео-бразования в активе и пассиве баланса.

Активы разделим на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – суммы по всем статьям денежных средств, краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность платежи по ко-торой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы (за минусом расходов буду-щих периодов), дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Пассивы разделим на следующие группы:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, рас-четы по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчет-ной даты.

П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы.

П4 – постоянные пассивы – статьи IV раздела баланса и отдельные статьи VI раздела баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления» и «Резервы предстоящих расходов и платежей» (за минусом статей «расходы будущих периодов» и «Убытки»)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются усло-вия: А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 4.
Таблица 4 Анализ ликвидности баланса.

Актив

Начало

Конец

Пассив

Начало

Конец

Платежный излишек(недостат)




периода

периода




периода

периода

Нач.пер.




Кон.пер.

А1

1269325

1335777

П1

1138255444

1644467268

-1136986119




-1643131491

А2

576202628

710112367

П2

0

49153000

576202628




660959367

А3

257422707

248496619

П3

0

338740489

257422707




-90243870

А4

4236252823

4165628303

П4

3932892039

3093212309

303360784




1072415994

Баланс

5071147483

5125573066




5071147483

5125573066










Из таблицы 4 видно, что баланс ДОАО “Нижневартовскнефть” не является абсолютно ликвидным как на начало, так и на конец анализируе-мого периода:

  • на начало периода А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 > П4

- на конец периода А1 < П1

А2 > П2

А3 < П3

А4 > П4

На начало периода у данного предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 1136986119 тыс.руб. Причем отрицательный результат при сравнении четвертой группы дает ос-нование сделать вывод об отсутствии у предприятия собственных оборот-ных средст,что является минимальным условием финансовой устойчивости.

На конец периода у предприятия увеличился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 1643131491 тыс.руб. А также возник дефицит денежных средств по обеспе-чению долгосрочных обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Кроме того сохраняется отрицательный результат при сравнении четвертой группы, т.е. у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства. Эти данные говорят о снижении платежеспособности предприятия.

Чтобы составить более полное представление о платежеспособнос-ти предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих показателей представлен в таблице 5.

Таблица 5 - Относительные показатели ликвидности

Наименование коэффициента

Порядок

Пояснения

Норматив

Значение коэффициента




расчета







1996

1997

1.Коэффициент текущей

А1+А2+А3

Дает общую оценку










ликвидности (Кпт)

П1+П2

платежеспособности

> 2

0,733

0,567



















2.Коэффициент быстрой

А1+А2

Показывает возмож










ликвидности (Кпб)

П1+П2

ность погашения кратко

от 0,8













срочных обязательств

до 1,0

0,507

0,420







в случае невозможности













продажи запасов










3.Коэффициент абсолют

А1

Показывает какая










ной ликвидности (Каб)

П1+П2

часть краткосрочной
















задолженности может

> 0,2

0,001

0,001







быть погашена в
















ближайшее время










4.Коэффициент восста




Показывает возмож










новления платежеспо

(Ктк+6/Т*

ность восстановления










собности (Квос.)

*(Ктк-Ктн))

платежеспособности

> 1




0,242




/2

за определенный
















промежуток времени











Из расчетов, полученных в таблице 5, видно, что ни один из показа-телей ликвидности не соответствует норме, следовательно платежеспособ-ность предприятия находится в крайне критическом положении. Кроме того у предприятия нет реальной возможности для восстановления платежеспо-собности в ближайшее шесть месяцев, так как значение коэффициента вос-становления платежеспособности меньше единицы.

Следующим направлением оценки финансового состояния предпри-ятия является оценка финансовой устойчивости.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: на сколько правильно пред-приятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшест-вующего этой дате.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспе-чивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сох-ранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимо-го уровня риска.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат ис-точниками их формирования.

Для оценки состояния запасов и затрат используют данные группы статей “Запасы” второго раздела актива баланса (ЗЗ).

ЗЗн = 261525194 тыс.руб.

ЗЗк = 250018517 тыс.руб.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя, представленных в таблице 6.

Таблица 6 - Показатели источников формирования запасов.

Показатели источников

Порядок

Пояснения

Значение

формирования запасов

расчета




1996

1997

1.Наличие собственных




Показывает чистый







оборотных средств

IVрП - IрА -

оборотный капитал

-299258297

-1070894096

СОС

- IIIрА










2.Функционирующий



^

Показывает наличие








капитал

СОС+VрП

собственных и







СД




долгосрочн. заемных

-299258297

-732153607







источников формиров.













запасов и затрат







3.Основные источники

Показывает общую







ОИ

СД+КЗС

величину основных

-299258297

-683000607




(стр.610)

источников формиров.










запасов и затрат







Из полученных расчетов видно, что предприятие не имеет собствен-ных оборотных средств, кроме того за 1997 год увеличилась доля внеобо-ротных активов финансируемых за счет заемных источников.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соот-ветствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их форми-рования, они представлены в таблице 7.

Таблица 7- Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования

Показатели

Порядок

Пояснения

Значение




расчета




1996

1997

1. ифСОС

СОС - ЗЗ

Показывает излишек(+)













или недостаток (-)

-560783491

-1320912613







собственных оборотных













средств







2. ифСД

СД - ЗЗ

Показывает излишек(+)













или недостаток (-)













собствен.и долгосрочн.

-560783491

-982172124







источников формиров.






















3. иф ОИ

ОИ -ЗЗ

Показывает излишек(+)













или недостаток (-)













общей величины

-560783491

-933019124







основных источников













формирования запасов







Для характеристики финансовой ситуации на предприятии сущест-вует четыре типа финансовой устойчивости представленных в таблице 8.
Таблица 8 - Типы финансовой устойчивости.











Тип финансовой ситуации




Показатели

Абсолютная

Нормальная

Неустойчивое

Кризисное







устойчивость

устойчивость

состояние

состояние

ифСОС = СОС - З

>0

<0

<0

<0

ифСД = СД - З

>0

>0

<0

<0

ифОИ = ОИ - З

>0

>0

>0

<0


Из результатов анализа видно, что ДОАО «Нижневартовскнефть» относится к 4 типу финансовой устойчивости, то есть на предприятии кри-зисное финансовое состояние. Предприятие не обеспечено ни одним из пре-дусмотренных источников формирования запасов (везде недостаток). Мож-но сделать вывод, что кредиторская задолженность используется не по наз-начению – как источник формирования запасов. В случае одновременного востребования кредиторами погашения долгов этого источника формиро-вания запасов может и не быть вовсе.

Сравнительный анализ финансовой устойчивости представлен в таблице 9.
Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости.

Показатели







Условные

Начало

Конец

Изменения за










обозначения

периода

периода

период

1.Источники формиро






















вания собственных







IVрП-IIIрА

3936994526

3094734207




-842260319

оборотных средств

























2.Внеоборотные







IрА

4236252823

4165628303




-70624520

активы

























3.Наличие собствен

























ных оборотн. средств







СОС

-299258297

-1070894096




-771635799

(стр.1 - стр.2)


























4.Долгосрочные







VрП

0

338740489




338740489

пассивы
























1   2   3   4   5



Скачать файл (1128.5 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации