Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  

Загрузка...

Ответы к государственному экзамену по дисциплине Финансы организаций (предприятий) - файл 1.doc


Ответы к государственному экзамену по дисциплине Финансы организаций (предприятий)
скачать (424.5 kb.)

Доступные файлы (1):

1.doc425kb.04.12.2011 16:56скачать

содержание

1.doc

  1   2   3
Вопросы к государственному экзамену по дисциплине

«Финансы организаций (предприятий)»


  1. Финансовые отношения предприятий.

  2. Функции финансов и основные принципы организации финансов и их характеристики.

  3. Денежные фонды и резервы предприятий.

  4. Состав финансовых ресурсов предприятия и их определения.

  5. Организация финансовой работы на предприятии, ее цели и задачи.

  6. Затраты на производство и реализацию продукции по учетному признаку.

  7. Группировка затрат по статьям расходов. Виды себестоимости.

  8. Оборотные средства и оборотный капитал. Состав и структура оборотных средств. Кругооборот оборотных средств. Финансовый и производственный циклы оборотных средств.

  9. Источники формирования оборотных средств.

  10. Показатели эффективности использования оборотных средств: показатель рентабельности, длительность одного оборота, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки.

  11. Понятие выручки от реализации продукции (работ, услуг). Состав и структура доходов для целей бухгалтерского и налогового учета.

  12. Планирование выручки от реализации продукции (работ, услуг): метод прямого счета и расчетный метод.

  13. Использование выручки от реализации продукции.

  14. Экономическая сущность прибыли. Функции и виды прибыли.

  15. Планирование прибыли методом прямого счета.

  16. Пути распределения и использования прибыли на предприятии.

  17. Показатели рентабельности в промышленности и порядок их определения: рентабельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность собственного акционерного капитала.

  18. Роль и значение финансового планирования. Основные задачи финансового планирования.

  19. Кассовый план предприятия и цель его составления.



1.Финансовые отношения предприятий.

Предприятие — это самостоятельный хозяйствующий субъ­ект, обладающий правами юридического лица, производящий про­дукцию, товары, услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

Финансы предприятий — это финансовые или денежные от­ношения, возникающие в процессе формирования основного и обо­ротного капитала, фондов денежных средств предприятия и их использования.

Основной капитал предприятия представляет собой совокупность его ресурсов, состоящих из основных средств(здания, сооружения, передаточные устройства, рабочие и силовые машины и оборудование), нематериальных активов(патенты авторские права) и долгосрочных финансовых вложений(инвестиции в облигации и другие долговые обязательства).

Финансовые отношения предприятий в зависимости от эконо­мического содержания можно сгруппировать по следующим на­правлениям:

  • Возникающие между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного (складочного, акционерного) капитала.

  • Между предприятиями и организациями, связанные с произ­водством и реализацией продукции, возникновением вновь соз­данной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов, готовой продук­ции, отношения со строительными организациями в период инве­стиционной деятельности, с транспортными организациями при перевозке грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранны­ми фирмами и т.п.

  • Между предприятиями и его подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расхо­дов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств.

  • Между предприятием и работниками предприятия при рас­пределении и использовании доходов, выпуске и размещении ак­ций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за при­чиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. Их организация влияет на эффективность использования тру­довых ресурсов.

  • Между предприятием и вышестоящей организацией, внут­ри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие.

  • Между предприятием и финансовой системой государства при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предос­тавлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, полу­чении ассигнований из бюджета. От организации этой группы от­ношений зависит финансовое состояние предприятий и формиро­вание доходной базы бюджетов разных уровней.

  • Между предприятием и банковской системой в процессе хранения денег в коммерческих банках, при организации безна­личных расчетов, получении и погашении ссуд, уплате процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказании других банковских услуг. От организации этих отношений также зависит финансовое состояние предприятий.

  • Между предприятием и страховыми компаниями и органи­зациями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков. Следует отметить, что вследствие слабо развитого рынка страховых услуг эти отношения весьма ограничены.

  • Между предприятием и инвестиционными институтами в ходе размещения инвестиций, приватизации и др.

^ 2.Функции финансов и основные принципы организации финансов и их характеристики.

Финансы организаций выполняют распределительную (стимулирующую) и контрольную функции.

Распределительная функция финансов заключается в рациональном распределении и перераспределении ресурсов денежных средств предприятия. Финансовые ресурсы должны быть распределены для выполнения обязательств перед поставщиками сырья, материалов, топлива, запасных частей, перед работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами. Таким образом, финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, обеспечивая его непрерывность и оказывая влияние на все его стадии. Кроме того, правильное распределение денежных средств стимулирует улучшение работы предприятия.

Контрольная функция финансов заключается в осуществлении финансового контроля за формированием движением и использованием основного и оборотного капитала, финансовых ресурсов предприятия в соответствии со стратегией . бизнес планом. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

^ Принципы организации финансов

Организация финансов предприятия строится на определенных принципах:

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли. Но о полной самостоятельности говорить нельзя. Государство регламенти­рует отдельные стороны деятельности предприятий.

Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реали­зация этого принципа — одно из основных условий предпринима­тельской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия. К основным собственным источникам финансирования предприятий в Российской Федера­ции относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. В соответствии с российским за­конодательством предприятия, нарушающие договорные обяза­тельства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, до­пускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосроч­ных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законода­тельства, уплачивают пени, неустойки, штрафы.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности обусловлен основной целью предпринимательской деятельности - извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйст­венной деятельности в равной степени присуща работникам пред­приятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграж­дений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и диви­дендов по акциям.

Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необ­ходимостью формирования финансовых резервов, обеспечиваю­щих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктуры.

Финансовые резервы могут формироваться предприятиями всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет.

Денежные средства, направляемые в финансовый резерв, целе­сообразно хранить в ликвидной форме, чтобы они приносили до­ход и при необходимости могли легко быть превращены в налич­ный капитал.

^ 3.Денежные фонды и резервы предприятий

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации. Предприятие в соответствии с законодательством соз­дает уставный капитал. Его минимальная величина установлена законодательно в зависимости от формы собственности.

Уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником фор­мирования основного и оборотного капитала, которые в свою оче­редь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Оборотный капитал— элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги).

Собственный капитал представляет собой разницу между совокупными активами предприятия и его обязательствами, т.е. долгами. Собственный капитал в свою очередь подразделяется на постоянную часть — уставный капитал и переменную, вели­чина которой зависит от финансовых результатов деятельности предприятия.

В состав переменного капитала входят: добавочный капи­тал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специаль­ные фонды.

- Добавочный капитал создается за счет: прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов; эмиссион­ного дохода (превышение продажной цены акций над номиналь­ной за минусом издержек по их продаже); безвозмездно получен­ных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоцен­ки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества другим предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по резуль­татам работы предприятия за отчетный год.

Результатом и конечной целью хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. После налоговых выплат образует­ся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, из которой формируются: резервный капитал (фонд) и другие аналогичные резервы.

- Резервный капитал - денежный фонд предприятия, источником его обра­зования являются отчисления от прибыли, остающейся в распоря­жении предприятия. Величина резервного капитала должна быть не менее 5 % от уставного капитала. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом обществом, но не может быть менее 5 % от чистой прибыли до достижения размера, установленного уставом общества. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Наличие резервного фонда является важнейшим условием обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия.

Валютный фонд формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку.

Амортизационный образованный из амортизационных отчислений. Предназначен для воспроизводства, воссоздания изношенных основных средств.

^ 4.Состав финансовых ресурсов предприятия и их определения.

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предна­значенных для выполнения финансовых обязательств предпри­ятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделя­ются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных ус­ловиях (внешние), мобилизуемые на финансовом рынке и посту­пающие в порядке перераспределения.

Собственные финансовые ресурсы включают в себя: доходы, прибыль от основной деятельности, прибыль от прочей деятельно­сти, выручку от реализации выбывшего имущества, за минусом расходов по его реализации, амортизационные отчисления.

Не вся прибыль остается в распоряжении предприятия, часть ее в виде налогов и других налоговых платежей поступает в бюджет. Прибыль, остающаяся в распоряжении пред­приятия, распределяется решением руководящих органов на цели накопления и потребления. Прибыль, направляемая на накопление, используется на развитие производства и способствует росту иму­щества предприятия.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции поступают на расчетный счет предпри­ятия, становясь внутренним источником финансирования как про­стого, так и расширенного воспроизводства.

Привлеченные, или внешние, источники формирования финансо­вых ресурсов можно разделить на собственные, заемные, поступаю­щие в порядке перераспределения и бюджетные ассигнования. Это деление обусловлено формой вложения капитала.

Если внешние ин­весторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то результаты такого вложения является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный в уставный капитал другого предприятия в целях извлечения прибыли или участия в управлении предприятием.

Ссудный капитал передается предприятию во временное поль­зование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других предприятий в виде векселей, облигационных займов.

Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: средства от продажи собственных акций и облигаций, а также дру­гих видов ценных бумаг.

Средства, поступающие в порядке перераспределения, состоят из: страхового возмещения по наступившим рискам, финансовых ресурсов, поступающих от концернов, ассоциаций, головных ком­паний, дивидендов и процентов по ценным бумагам других эми­тентов, бюджетных субсидий.

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на без­возвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выде­ляются для финансирования государственных заказов, отдель­ных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство про­дукции которых имеет общегосударственное значение.

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом бан­ке и в кассе предприятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и ста­бильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансо­вые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использова­нию в практике специальных финансовых инструментов.

^ 5.Организация финансовой работы на предприятии, ее цели и задачи.

Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает специальную финансовую службу. Деятельность финансо­вой службы подчинена главной цели — обеспечению финансовой стабильности, созданию устойчивых предпосылок для экономиче­ского роста и получения прибыли.

Сущность финансовой работы состоит в обес­печении кругооборота основного и оборотного капитала и поддер­жании финансовых отношений, сопутствующих коммерческой деятельности.

Финансовые службы организаций (предприятий), работающих в рыночных условиях, должны:

  1. Быстро подготавливать финансовые документы, качествен­но по содержанию и в объеме, необходимом для принятия руко­водством предприятия эффективных управленческих решений.

  2. Координировать и направлять деятельность всех подразделе­ний для достижения главной цели предприятия.

  3. Нести ответственность за качественное составление финан­совых планов предприятия.

  4. Обеспечивать нормальное функционирование предприятия в
    рыночных условиях хозяйствования.

Важнейшими направлениями финансовой работы коммерче­ской организации являются:

Финансовое планирование В ходе финансового планирования предприятие оце­нивает свое финансовое состояние, определяет возможность уве­личения финансовых ресурсов и выявляет направления наиболее эффективного их использования. Финансовое планирование осу­ществляется на основе анализа информации о финансах предпри­ятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и управленче­ской отчетности.

В области планирования финансовая служба обеспечивает вы­полнение следующих задач:

  • разработка проектов финансовых и кредитных планов со
    всеми необходимыми расчетами;

  • определение потребности в собственном оборотном капитале;

  • выявление источников финансирования хозяйственной дея­тельности;

  • разработка плана капитальных вложений с необходимыми
    расчетами;

  • участие в разработке бизнес-плана;

  • составление кассовых планов в учреждения банка;

  • участие в составлении планов реализации продукции в денеж­ном выражении и определение плановой суммы балансовой
    прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности.

В области оперативной работы финансовая служба решает многочисленные задачи, основными из которых являются сле­дующие:

  • обеспечение в установленные сроки платежей в бюджет, вы­
    плат процентов по краткосрочным и долгосрочным ссудам
    банков, выдачи заработной платы работникам и других кас­совых операций, оплата счетов поставщиков за отгруженные товарно-материальные ценности, услуги и работу;

  • обеспечение финансирования затрат плана;

  • оформление кредитов в соответствии с договорами;

  • ведение ежедневного оперативного учета: реализации про­дукции, прибыли от реализации, других показателей финан­сового плана;

  • составление сведений о поступлении средств и справок о ходе выполнения показателей финансового плана и финансово­го состояния.

Кон­трольно-аналитической работе ее эффективность определяет результат финансовой деятельности. Финансовые службы осуществляют постоянный контроль за выполнением по­казателей финансового, кассового и кредитного планов, планов по прибыли и рентабельности, следят за использованием по назначе­нию собственного и заемного оборотного капитала, за целевым использованием банковского кредита. В осуществлении контроль­но-аналитической работы большую помощь оказывает бухгалте­рия, совместно с которой проверяется правильность составления смет, расчет окупаемости капитальных вложений, анализируются все виды отчетности, контролируется соблюдение финансовой и плановой дисциплины.

Финансовая служба является частью единого механизма управ­ления хозяйственной деятельностью, и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия.

Так, бухгалтерия предоставляет финансовой службе планы про­даж и производства, списки кредиторов и дебиторов, документы по выплате заработной платы работникам и др. В свою очередь финан­совая служба знакомит бухгалтерию с финансовыми планами и ана­литическими отчетами о их выполнении.

От отдела маркетинга финансовая служба получает планы по сбыту продукции для планирования доходов и составления опера­тивных финансовых планов, смету расходов. Для проведения успешной маркетинговой кампании финансовая служба утверждает систему уступок в цене контракта, анализи­рует сбытовые и маркетинговые издержки, создавая таким обра­зом условия для заключения крупных сделок.

С развитием рыночных отношений, основанных на многообра­зии форм собственности и правах предприятия на полную хозяйст­венную самостоятельность, и выходом на внешние рынки перед финансовой службой ставится качественно новая задача — органи­зация эффективного управления финансовыми ресурсами метода­ми, адекватными рыночной экономике. Такая постановка может успешно решаться лишь в рамках финансового менеджмента.

^ 6.Затраты на производство и реализацию продукции по учетному признаку

Затраты на производство и реализацию продукции классифицируются по учетному признаку, по способу отнесения на единицу произведенной продукции, по степени однородности затрат.

Распределение затрат предприятия по учетному признаку определяется действующим законодательством и является основой для определения законодательной базы. Государство устанавлива­ет определенные принципы и правила, по которым налогопла­тельщики обязаны вести учет затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), регламентирует порядок их начисления и списания, устанавливает источники их покрытия.

Налоговый учет затрат регулируется главой 25 НК РФ. Бухгалтерский - Положением по бухгалтерскому учету.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществ­ления и направлений подразделяются на:

  • расходы по обычным видам деятельности;

  • прочие расходы;

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элемен­там: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация, прочие затраты.

Понесенные предприятием денежные расходы на закупку сырья, материалов и других элементов материальных затрат компенсиру­ются лишь в том объеме, который затрачен на реализованную про­дукцию. Оставшаяся часть оседает в нереализованной готовой про­дукции и складских запасах.

Затраты на оплату труда включаются в состав себе­стоимости продукции при их фактическом начислении независимо от того, произвело ли предприятие реальные денежные выплаты.

Отчисления на социальные нужды - один из видов прину­дительных расходов, которые законодательно возложены на хозяйствующие субъекты. Это платежи по обязательному социаль­ному страхованию и отчисления в социальные внебюджетные фонды — Пенсионный фонд, Фонд обязательного медицинского страхования, Фонд социального страхования. Нормы отчислений установлены законодательно в процентах к заработной плате. Отнесение отчислений на социальные нужды на себестоимость продукции производится при начислении средств на оплату тру­да независимо от фактических выплат.

Амортизация основных фондов включается в состав себестои­мости. Все ос­новные фонды группируются в зависимости от срока их эксплуа­тации, а нормы амортизационных отчислений применяются к стоимости каждой группы.

Поскольку амортизационные отчисления включаются в состав себестоимости, их величина сказывается на общей сумме подле­жащих к уплате налогов. При прочих равных условиях чем больше размер амортизационных отчислений, тем меньше сумма налога на прибыль и налога на имущество юридических лиц. Амортизацион­ные отчисления не представляют собой денежные затраты. Это расчетная величина, позволяющая предприятию накапливать соб­ственные средства для инвестиций.

^ Отдельная группа затрат включает в себя затраты, связанные с подготовкой следующего периода производства. К ним относятся: остатки незавершенного производства, резерв предстоящих расхо­дов и платежей и расходы будущих периодов.

Прочие затраты В их состав входят командировочные, представительские расходы, затраты на рекламу, погашение процентов по краткосрочным банковским кредитам. Для этих затрат характерен двойной спо­соб покрытия. В пределах законодательно установленных норм их относят на себестоимость продукции, сверхнормативные рас­ходы погашаются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после налогообложения.

В состав прочих затрат входят также налоги, сборы и платежи, отчисления в специальные внебюджетные фонды, арендная плата, административные расходы, затраты по созданию ремонтных фондов, амортизационные отчисления по нематериаль­ным активам и др. Для каждого элемента затрат предусмотрены свои правила списания.

Прочими расходами являются: расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов орга­низации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; расходы, связан­ные с участием в уставных капиталах других организаций; расхо­ды, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основ­ных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кро­ме иностранной валюты), товаров, продукции; расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями; прочие расходы.

штрафы, пени, не­устойки за нарушение условий договоров; возмещение причинен­ных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, не реальных для взы­скания; курсовые разницы; сумма уценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие расходы.

К прочим расходам относятся и чрезвычайные расходы. В со­ставе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной дея­тельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Таким образом, затраты, классифицированные по учетному признаку, относят на себестоимость продукции специфическими способами. Они также влияют на формирование как прибыли от реализации продукции, так и налогооблагаемой прибыли.

^ 7.Группировка затрат по статьям расходов. Виды себестоимости.

Группировка затрат по статье расходов и виды себестоимости

Калькулирование – это система расчётов с помощью которых определяется себестоимость всей товарной продукции, и её частей, себестоимость конкретных видов изделий, сумма затрат отдельных подразделений предприятия на производство и реализацию продукции.

Калькуляция себестоимости необходима для определения цены единицы продукции, соизмерение затрат предприятия с результатами его производственно-хозяйственной деятельности, определение уровня эффективности работы предприятия и других целей.

Объектами калькулирования в зависимости от особенностей выпускаемой продукции и характера технологического процесса могут быть:

  • одна деталь операции (просверлить отверстие);

  • одна деталь;

  • на одну сборочную единицу (узел);

  • на изделие в целом;

  • заказ на изготовление нескольких изделий;

  • на одну тонну литья, паковок, штамповок, киловатт/час электроэнергии, тонна/км работы транспортных средств.



Группировка затрат по статьям расходов:



Себестоимость – все затраты предприятия на производство и реализацию продукции.

^ 8.Оборотные средства и оборотный капитал. Состав и структура оборотных средств. Кругооборот оборотных средств. Финансовый и производственный циклы оборотных средств.

Под оборотными средствами следует понимать актив баланса, раскрывающий предметный состав имущества предприятия, в част­ности, его оборотные или текущие активы (материальные оборотные средства, дебиторскую задолженность, свободные денежные средст­ва), а под оборотным капиталом — пассив баланса, показывающий, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную дея­тельность предприятия (собственный и заемный капитал). Иначе оборотный капитал — это величина финансовых источников, необ­ходимых для формирования оборотных активов предприятия.

Оборотный капитал — это средства, обслуживающие про­цесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

Оборотные производственные фонды обслужи­вают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначаль­ную форму. И все это — в течение одного производственного цик­ла или кругооборота.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не рас­ходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды теку­щих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования явля­ется создание необходимых материальных запасов, заделов неза­вершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные сред­ства возвращаются предприятию после завершения каждого произ­водственного цикла или кругооборота, включающего: производст­во продукции — ее реализацию — получение выручки от реализа­ции продукции. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной величине

^ Кругооборот оборотного капитала

Находясь в постоян­ном движении, оборотные средства совершают непрерывный кру­гооборот, который отражается в постоянном возобновлении про­цесса производства

Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме:

^ Д—Т... Т—П—Т...Т—Д.

Как всякий капитал, вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансирования оп­ределенной суммы денежных средств Д на приобретение произ­водственных запасов : сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства оп­ределенных товаров.

На первой стадии (Д-- Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в фор­му производственных запасов. На этой стадии совершается пере­ход из сферы обращения в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производительную.

Вторая стадия кругооборота П — Т) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче в производство П куп­ленных материальных ценностей, производственных запасов, в со­единении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь создан­ную стоимость.

На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота (Т — Д) состоит в реализации из­готовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в ста­дию обращения и снова принимает форму денежных средств. Пре­рванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоян­ная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каж­дый данный момент кругооборота оборотный капитал функциони­рует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах — денежной, производительной, товарной.

^ Основы организации оборотных средств, их состав и структура

  • Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации, эффективного использова­ния зависят процесс материального производства и финансовая ус­тойчивость коммерческой организации (предприятия).


Состав оборотных средств показывает, из каких частей и от­дельных элементов они состоят (см. табл.).


Признак группировки

^ Оборотные средства

Функцио­нальное на­значение

Оборотные производственные фонды (сфера производства)

Фонды обращения (сфера обращения)

Роль в производстве и обращении

Средства в запасах

Средства в произ­водстве

Готовая продукция

Денежные средства и дебитор­ская задол­женность

Укрупнен­ные элемен­ты

Пред­меты труда

неза­конченная про­дукция

Расхо­ды

буду­щих перио­дов

Гото­вая про­дукция на складе

Това­ры отгру­жен­ные

Денеж­ные сред­ства

Дебитор-ская задол­жен­ность

Степень планирова-ния

Нормируемые

Ненормируемые
В зависимости от участия в производстве оборотные произ­водственные фонды подразделяются на средства в производст­венных запасах и средства в производственном процессе (или в производстве), а в зависимости от участия в реализации они вклю­чают готовую продукцию на складе, отгруженные товары, денеж­ные средства и дебиторскую задолженность.

Подавляющую часть оборотных производственных фондов со­ставляют оборотные средства в производственных запасах.

Они включают вещественные элементы производства, исполь­зуемые в качестве предметов труда.

В состав предметов труда входят:

  • сырье и основные материалы, из которых изготавливается
    продукт.

  • вспомогательные материалы — топливо, тара и тарные мате­риалы для упаковки, запасные части

  • покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия. Полу­фабрикаты не являются готовой продукцией и вместе с ком­плектующими играют в производственном процессе такую же роль, как и основные материалы.


Наряду с производственными запасами в оборотные производ­ственные фонды входят средства в производстве, включающие незаконченную продукцию и расходы будущих периодов. Неза­конченная продукция, или продукция частичной готовности, — это предметы труда, уже вступившие в производственный процесс, но не прошедшие всех операций обработки, предусмотренных техно­логическим процессом. Они представлены незавершенным произ­водством и полуфабрикатами собственного изготовления. Это ве­щественные элементы оборотных фондов.

Единственным невещественным элементом оборотных произ­водственных фондов являются расходы будущих периодов. Они включают затраты на подготовку и освоение новой продукции, но­вой технологии, которые производятся в данном году, но относят­ся на продукцию будущего года.

В составе оборотных фондов в производстве основная доля при­ходится на незавершенное производство. Доля расходов будущих периодов не превышает 5% оборотных производственных фондов.

Фонды обращения, т.е. оборотные средства, обслуживаю­щие процесс обращения, формируются под влиянием характера деятельности предприятия, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта готовой продукции, приме­няемых форм расчетов и их состояния и других факторов.

Как уже отмечалось, состав фондов обращения неоднороден. Ос­новную его часть составляет готовая продукция. Она под­разделяется на готовую продукцию на складе предприятия и товары отгруженные. Моментом перехода готовой продукции на склад пред­приятия завершается процесс производства продукции. А продукция, товары, отгруженные потребителю, находятся уже в сфере обращения и отражают процесс реализации.

Товары отгруженные можно рассматривать по следующим на­правлениям:

  • срок оплаты которых не наступил;

  • срок оплаты которых просрочен;

  • находящиеся на ответственном хранении у покупателей.

Другая составная часть фондов обращения - денежные средства и дебиторская задолженность. Денежные средства могут быть: во-первых, в финансовых инструментах — на счетах в кредитно-банковских учреждениях, в ценных бумагах, выстав­ленных аккредитивах; во-вторых, в кассе предприятия и в расче­тах (почтовых переводах и прочих расчетах, таких, как недоста­чи, потери, перерасходы).

Дебиторская задолженность включает задолженность подот­четных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса. Она включает также дебиторов по претен­зиям и спорным долгам.

Состав оборотных средств можно рассматривать с позиции их ликвидности и выделить по степени ликвидности быстрореа­лизуемые и медленнореализуемые средства или активы. Перво­классными ликвидными средствами, т.е. находящимися в немед­ленной готовности для расчетов, являются деньги в кассе или на счетах в банке. К быстрореализуемым активам относят кратко­срочные финансовые вложения — депозиты, ценные бумаги, то­вары и имущество, приобретенные с целью перепродажи, реаль­ную дебиторскую задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные в срок.

Медленнореализуемыми оборотными средствами являются полуфабрикаты, незавершенное производство, залежалые товары на складе, сомнительная задолженность. По степени финансового риска эта группа наименее привлекательна с позиции вложения капитала в оборотные средства предприятия.

Величина оборотных средств на предприятии, их состав и структура зависят от множества факторов производственного, ор­ганизационного и экономического характера, таких, как:

  • отраслевые особенности производства и характер деятель­ности;

  • сложность производственного цикла и его длительность;

  • стоимость запасов и их роль в производственном процессе;

  • условия поставки и ее ритмичность;

  • порядок расчетов и расчетно-платежная дисциплина;

  • выполнение взаимных договорных обязательств.

9.Источники формирования оборотных средств.

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды - это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла.

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Собственные оборотные средства - это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.

Первоначально формирование собственного капитала осущест­вляется в момент создания предприятия. Оно обеспечивается ос­новными и оборотными средствами, необходимыми для осуществ­ления коммерческой деятельности в размерах, определенных учре­дительными документами. В этих целях в зависимости от органи­зационно-правовых форм формируется уставный (складочный, паевой) капитал, что относится к корпоративным коммерческим организациям — хозяйственным обществам, хозяйственным това­риществам и производственным кооперативам, или уставный фонд — на унитарных и федеральных казенных предприятиях.

Часть средств, инвестированных учредителями, направляется на приобретение производственных запасов, поступающих в про­изводство для изготовления товарной продукции, выполнения ра­бот, оказания услуг. Вплоть до поступления выручки от реализа­ции продукции (работ, услуг) оборотные средства служат источни­ком финансирования текущих производственных затрат.

В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых предприятием на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет собственных источников, полученных предприятием в процессе его деятельности, и главным образом за счет полученной прибыли.

Суммы прибыли аккумулируются в специальном фонде пред­приятия — фонде накопления, создаваемом из чистой прибыли. Величина накопленной прибыли, направляемой на пополнение оборотных средств и на покрытие прироста норматива оборотных средств, зависит как от возможного увеличения прибыли в данном году, намечаемых направлений ее использования (инвестирования в капитальные вложения, расходования на потребление работни­кам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств и привлечения иных источников. В тех случаях, когда предприятие не создает фонды специального назначения, на перечисленные цели расходуется часть нераспределенной прибыли отчетного периода.
В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда предприятия наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным имуществом, в том числе и денежными средствами, в обороте предприятия могут находиться прочие собственным средства. Это временно неиспользуемые остатки резервного фонда, фондов специального назначения: фонда потребления, фонда социального развития, а также премиального, благотвори­тельного, ремонтного фондов, фонда по отпускам, рекламациям, резервам предстоящих платежей и пр. Средства этих фондов, имеющих целевое назначение, в современных условиях вовлека­ются в текущий оборот по приобретению производственных за­пасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером про­изводства, особенностями отгрузки готовой продукции, специ­фикой осуществления расчетов и т.п.

Нарушением принципа целевого использования является так­же привлечение к формированию оборотных средств амортиза­ционного фонда предприятия, назначение которого — обновление основных фондов предприятия, финансирование долгосрочных, реальных инвестиций — капитальных вложений. В условиях высо­ких темпов инфляции, нестабильной экономической ситуации та­кой путь позволяет расширить финансовые вложения в оборотный капитал и одновременно решить задачи по стабилизации объема собственного капитала, вложенного в текущий оборот. Это в из­вестной мере уменьшает зависимость предприятия от заемных средств, а в конечном итоге ведет к повышению платежеспособно­сти предприятия и уровня его ликвидности.

Специфическим источником собственных оборотных средств являются выгодные финансовые вложения временно свободных фи­нансовых ресурсов, а в некоторых организационно-правовых формах предприятий, в частности, в акционерных обществах — дополни­тельный выпуск акций и их размещение, что ведет к увеличению уставного капитала, т.е. собственных средств предприятия.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Заемные источники для пополнения оборотных средств тради­ционно включают банковский краткосрочный кредит. В настоя­щее время он активно используется лишь в тех случаях, когда кре­дитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате банковского процента за пользование ссудой.

К числу привлеченных предприятием в хозяйственный обо­рот средств относится кредиторская задолженность, которая является по существу бесплатным кредитом, предоставляемым другими предприятиями, организациями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных средств.

^ 10.Показатели эффективности использования оборотных средств: показатель рентабельности, длительность одного оборота, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки.

Эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют фи­нансовое состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке, основными показателями которых являются:

  • платежеспособность, т.е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

  • ликвидность — способность в любой момент совершать необходимые расходы;

• возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

Вместе с тем предприятия имеют внутренние резервы повышения эффектив­ности использования оборотных средств, на которые оно может ак­тивно влиять. К ним относятся:

  • рациональная организация производственных запасов (ресурсосбережение, оптимальное нормирование, использова­ние прямых длительных хозяйственных связей);

  • сокращение пребывания оборотных средств в незавершенном производстве (преодоление негативной тенденции к снижению фондоотдачи, внедрение новейших технологий особенно безотходных, обновление производственного аппарата, применение современных более дешевых конструкционных материалов);

  • эффективная организация обращения (совершенствование системы расчетов, рациональная организация сбыта, при­ближение потребителей продукции к ее изготовителям, сис­тематический контроль за оборачиваемостью средств в рас­четах, выполнение заказов по прямым связям).

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата к величине оборотного капитала (Сок): Рок = Прп / Сок.
Этот показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, т. к. именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

В российской практике оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости.

Продолжительность одного оборота складывается из времени пребывания оборотного капитала в сфере производства и сфере обращения, начиная с момента приобретения производственных запасов и кончая поступлением выручки от реализации продукции, выпущенной предприятием.
^ Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала) в днях

(Обок) определяется делением оборотного капитала (Сок) на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации (РП) к длительности периода в днях (Д) или же, как отношение длительности периода к количеству оборотов(Коб):

ОБок = Сок : РП /Д = Сок х Д / РП = Д / Коб.
Чем меньше длительность периода обращения или одного оборота оборотного капитала, тем, предприятию требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Таким образом, время оборота капитала влияет на потребность в совокупном оборотном капитале. Сокращение этого времени – важнейшее направление финансового управления, ведущее к повышению эффективности использования оборотных средств и увеличению их отдачи.

Скорость оборота оборотных средств характеризует прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) за определенный период времени – год, квартал. Этот показатель отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия, например, за год. Он рассчитывается как частное от деления объема реализованной (товарной) продукции на оборотный капитал, который берется как средняя сумма оборотных средств: Коб = РП / Сок.
Прямой коэффициент оборачиваемости показывает величину реализованной (товарной) продукции, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств. Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому, что:

- растет выпуск продукции или объем реализации на каждый вложенный рубль оборотных средств;

- на тот же объем продукции требуется меньшая величина оборотных средств.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости характеризует уровень производственного потребления оборотных средств. Рост прямого коэффициента оборачиваемости, т.е. увеличение скорости оборота, совершаемого оборотными средствами, означает, что предприятие рационально и эффективно использует оборотные средства. Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
^ Обратный коэффициент оборачиваемости или коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств показывает величину оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной (товарной) продукции, и рассчитывается следующим образом:Кз = Сок / РП = 1/ Коб

Кз – коэффициент загрузки.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия.
  1   2   3



Скачать файл (424.5 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации