Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  

Загрузка...

Курсовая работа - Формы финансовых инноваций - файл Курсовик.doc


Курсовая работа - Формы финансовых инноваций
скачать (55.1 kb.)

Доступные файлы (1):

Курсовик.doc239kb.11.07.2010 13:15скачать

Курсовик.doc

1   2   3   4   5   6
^

Новый вид свободно конвертируемой валюты


Одна из форм финансовых инноваций, является, по сути, новой денежной единицей – введение единой европейской валюты – евро.

Хотя роль финансовых инноваций в изменении спроса на деньги в зоне евро еще требует анализа и уточнения, есть все основания полагать, что их учет позволит точнее оценить влияние изменения спроса на деньги на будущие тенденции инфляционного давления.

^ Введение евро – важнейшая финансовая инновация последнего десятилетия, которая оказала серьезное влияние на финансовое поведение экономических субъектов. Переход к евро привел:

    • к устранению валютного риска для стран зоны евро;

    • к принятию новой системы обязательных резервов;

    • к созданию интегрированного валютного рынка, в том числе благодаря новой системе расчетов и платежей крупными суммами (TARGET).

Повышение авторитета евро на международном уровне проявляется в растущем использовании этой валюты в системе международных расчетов и в официальных валютных резервах многих стран, а также в увеличении объема активов, оцениваемых в евро. Введение евро обострило конкуренцию на рынках финансово-банковских услуг, что ускорило процесс распространения финансовых инноваций в зоне евро.

Это вызвало следующие последствия:

    • во-первых, возросли темпы расширения деятельности так называемых «других финансовых институтов» (autres institutions financières – AIF), которые не являются ни банками, ни страховыми компаниями, ни пенсионными фондами, а включают специальные учреждения, которые приобретают, группируют и реструктуризируют секьюритизированные банками займы в форме обращаемых ценных бумаг (titres négociables). Быстрый рост AIF привел к тому, что сегодня их активы составляют около 10,5% денежного агрегата М3.

    • во-вторых, финансовые инновации оказывают влияние на управление кредитными рисками и на объем кредитов. Так, в последние годы банки увеличили объем долгосрочных кредитов, предоставляемых домашним хозяйствам. С начала 1999 г. в зоне евро объем жилищных кредитов ежегодно возрастал на 9,8%.

    • в-третьих, в последние годы появились две финансовые инновации, оказывающие значительное влияние на эластичность спроса на деньги по отношению к уровню процентных ставок. Одна из них – депозит под высокие проценты непосредственно в банке или на счет, управляемый через Интернет; вторая – «структурированный продукт для физических лиц» («produits structurés destinés à la clientèle des particuliers»), представляющий собой краткосрочный депозит, связанный с дериватами, адаптированными к потребностям инвесторов.

Учет последствий использования финансовых инноваций представляет собой реальный вызов для аналитиков, которые должны обладать инструментами углубленного анализа денежной и финансовой сферы.
    1. ^

      Пластиковые расчетные и кредитные карты


Сегодня у большинства людей этот вопрос не возникает. В разных странах мира индустриальные гиганты производят миллионы пластиковых карт самого разного вида и назначения. Среди них карты с различными механическими и физическими характеристиками, содержащие определенные элементы для записи и считывания постоянной, не подлежащей перезаписи, и переменной, как правило, машиночитаемой информации.

Пластиковые карточки широко используются в качестве средства для безналичного расчета, личных документов, в сфере услуг, обслуживания лиц, нуждающихся в срочной помощи (медицинские пластиковые карточки). Пластиковые карточки превратились в средство рекламы и стали предметом коллекционирования. Разнообразие решаемых задач привело к идее создания многофункциональных пластиковых карт.

Значительное количество выпускаемых за рубежом карт относится к ряду так называемых идентификационных пластиковых карточек, призванных удостоверять личность ее предъявителя. Такие пластиковые карточки являются личным документом владельца и, в определенной мере, заменяют паспорт, пропуск и т.д. Однако идентификационная пластиковая карточка одновременно может выполнять и другие функции: служить водительскими правами, свидетельствовать о принадлежности предъявителя к каким-либо группам лиц или категориям населения, (например, пенсионные карты), позволять ее предъявителю (или владельцу) пользоваться определенными льготами. К последним относятся, так называемые, страховые пластиковые карточки.

Кредитные карты и карты для безналичного расчета, так же как и страховые карты, предназначены для того, чтобы избавить владельца от неудобств, связанных с пользованием наличными деньгами. Благодаря этим картам отпадает необходимость превращения собственного бумажника в мини сейф, становится ненужным отягощать карманы собственной одежды мелкими деньгами и постоянно заботиться об их пополнении. Человеку, имеющему пластиковую карту, наличные деньги не нужны. Пластиковые финансовые карты все без исключения в обязательном порядке должны иметь в своем составе среду для внесения машиночитаемой переменной информации, отражающей текущее состояние счета владельца карты. Каждый раз при получении очередной суммы денег в банкомате или после совершения покупки в магазине использованная сумма денег списывается. Так происходит до тех пор, пока все деньги, имевшиеся на счете карты, не будут полностью израсходованы.

Для выполнения необходимых манипуляций финансовые карты снабжены магнитной полосой или микроэлектронным устройством (ЧИП'ом). Структура, содержание и объем записываемой на картах информации строго регламентируются международными стандартами ISO. Благодаря этому владелец карты имеет возможность пользоваться ею не только в своей, но и других странах планеты.

Однако массовое производство и широкое распространение пластиковых карт за рубежом ни как не решает остро назревшую проблему насыщения пластиковыми карточками отечественного рынка. Основная причина такого положения не техническая составляющая, а скорее психологическая неподготовленность потребителей и неготовность производителей обеспечить выпуск достаточного количества пластиковых карточек, сами же пользователи уже давно по достоинству оценили пластиковые проездные билеты и так называемые телефонные пластиковые карточки.

^ Пионеры карточного бизнеса в России

Бескрайние просторы России осваиваются инициаторами вытеснения бумажных денег электронными не так уж и давно. Удивительно, но реальному отечественному рынку пластиковых карт исполнилось 10 лет только в 1999 году. В 1989 Сбербанк и Кредобанк сумели стать членами VISA. Первый – во многом благодаря авторитету монополиста и масштабности, второй – энтузиазму, решительности и амбициозности планов. Кредобанк и стартовал раньше, выпустив собственную VISA уже осенью 1991 года.

При этом платежными системами проводилась неофициальная политика по сдерживанию вступления новых российских банков. Постепенно ряды как принципиальных, так и ассоциированных членов стали неуклонно расти. В 1992 году членом VISA Int. стал банк «МЕНАТЕП», в 1993 – Мостбанк и Инкомбанк. Примечательно, что первые American Express от Межкомбанка появились лишь в январе 1995 года. Позднее их стали предлагать банк «Оптимум» и Уникомбанк, а также аккредитованный в нашей стране банк Credit Swiss.

Параллельно с ростом числа банков-эмитентов шло и постепенное расширение сети обслуживания международных карт. Происходило это, в основном, за счет увеличения числа пунктов выдачи наличной валюты, благо этот вид услуг был наконец-то разрешен российским коммерческим банкам и пользовался большим спросом.

Изначально международные карты преподносились как элитарный продукт и доставались клиентам банков весьма дорого. Страховой депозит для «золотых» карт мог превышать десять тысяч долларов. С другой стороны, выходившие на рынок пластиковых карт банки-новички, зачастую были вынуждены использовать демпинговые (в российском понимании) цены для привлечения клиентов. Впоследствии точно также велась борьба за расширение эквайринговой сети, когда комиссии за обслуживание магазинов, принимающих пластиковые карты, назначались на уровне ниже рентабельного. Главное было захватить клиентов (вначале юридических, а затем и физических лиц) и застолбить место в эквайринге.

Благодаря действиям особо активных банков (прежде всего, Кредобанка, Мостбанка и Инкомбанка, позднее банка «Столичный») число пользователей международных пластиковых карт и сеть их обслуживания росли. Одновременно на российском рынке стали появляться и локальные карточные продукты. Связано это было в первую очередь с ограниченностью круга лиц, способных претендовать на полновесную международную карту и желанием банков развивать рынок собственных карт, рассчитанных на массового потребителя. Все больше банков смещало акценты своей деятельности на работу с физическими лицами.

Первую российскую банковскую карту MostCard в 1993 году предложил Мостбанк. Наряду с однобанковскими продуктами (Мытищинский коммерческий банк, банк «Оптимум», Элексбанк, Элбимбанк, банк «Гермес-центр» и др.) появились и отечественные карточные ассоциации (STB Card и Union Сard на основе магнитных карт (1992 – 93 гг.), «Золотая корона» (1994) и Universal – на базе смарт-карт). В большинстве своем отечественные банки ориентировались на выпуск преимущественно российских карт (собственных или системных), более дешевых и приспособленных для решения столь актуальной в тот период проблемы нехватки наличных средств в процессе расчетов.

Рынок завоевывали те системы, основатели которых уделяли пристальное внимание созданию инфраструктуры приема карт (STB Card, Union Card, «Золотая корона»). За два года работы число членов STB достигло 70, принимающая сеть составила 1600 точек, а Union Card – 200 и 2,5 тысячи соответственно, в то время как в Universal входило 17 региональных банков и 14 собственных филиалов и отделений Тверьуниверсалбанка.

В погоне за клиентами банки предлагали все новые виды карт и демократизировали условия их обслуживания. При этом эмитенты отечественных карт пытались создать сеть их приема за пределами России. Так СТБ объявило о приеме их карт в ОАЭ, банк «Оптимум» – в Израиле, на Кипре и в Женеве, «Золотая корона» – в Германии, а Юнион Кард – на Кипре и в Украине. Для банков, желавших, но не сумевших стать самостоятельными эмитентами международных карт тоже нашелся выход. Их согласились взять на буксир некоторые акулы бизнеса (имевшие с этого свой навар в виде комиссионных, страхового депозита, роста влиятельности в глазах систем).

Таким образом, на российском рынке развивались почти исключительно дебетовые схемы (даже классические международные карты выдавались на условиях, которые не позволяли считать их кредитными).

Первый этап развития этого рынка закончился в конце 1995 г. Это был этап ознакомления с технологиями, когда банки, начиная карточные программы, интересовались не столько извлечением дохода, сколько другими обстоятельствами. Дальновидные банки, которые понимали, что на самом деле они делают, использовали этот период, чтобы заполнить собой рынок, и, прежде всего, – для того, чтобы создать развитую приемную сеть.

Рынок пластиковых денег в России очень объемный в перспективе, но в начале 90-х очень узкий реально из-за неразвитости инфраструктуры и бедности населения оказался поделен за короткий срок.

^ Разновидность пластиковых карт

Платежные пластиковые карты

Прежде всего, следует отметить, что карточка является лишь инструментом в той или иной платежной системе. Цель выпуска такой карточки может быть различной:

    • привлечение новых и «привязывание» имеющихся клиентов;

    • уменьшение объема используемой в расчетах наличности и, следовательно, снижение стоимости операций;

    • организация более быстрых и удобных для клиентов расчетов;

    • отработка новой, более прогрессивной «безбумажной» технологии;

    • престиж и реклама банка на пластиковых картах, которые клиенты используют не только как средство платежа, но и как признак определенного социального статуса.

Страховые пластиковые карточки

Существует два основных варианта страхования держателей пластиковых карт:

    • страхователем выступает непосредственно банк-эмитент;

    • страхователем является держатель карточки.

В первом случае, действие страхового полиса привязано к действию платежной карточки, держатель платежной карточки, как правило, получает автоматическую страховку от несчастного случая и оказание медицинских услуг во время зарубежного путешествия. В другом варианте присутствует принцип добровольного страхования, т.е. держатель самостоятельно выбирает страховую программу, срок страхования и размер страхового покрытия.

^ Идентификационные пластиковые карточки

Основная функция любой пластиковой карты – идентификация ее держателя и подтверждение его прав на проведение тех или иных операций, связанных с использованием карты. В основном, это карты, указывающие на принадлежность ее держателя к данной организации. Такие карты имеют «внутренние» и «внешние» характеристики:

    • «внешние» – фотография, имя, фамилия, отчество, номер, описание прав доступа;

    • «внутренние» – кодировка магнитной полосы, встроенная микросхема, штрих-код.

^ Рекламные пластиковые карточки

Многие фирмы уже чувствуют себя неуютно без собственных карт. Ведь пластиковую карту можно считать лицом фирмы. В пластике могут быть выполнены персональные визитки, фирменные календари и другая представительская продукция. Пластиковые карты с успехом используются для локальных рекламных акций. Ограничение срока действия карты поможет владельцу карты «не расслабляться» откладывая использование своих привилегий до лучших времен.

^ Дисконтные пластиковые карточки

Дисконтные пластиковые карты – карты скидок. Наиболее популярны. Любая компания может создать свою дисконтную систему, желая тем самым привлечь покупателей, повысить свой оборот или поощрить постоянных клиентов. Такого вида карты, как правило, дарятся всем или наиболее перспективным клиентам, иногда продаются.

^ Транспортные пластиковые карточки

Начиная с конца 80-х годов, прибыли транспортных компаний во многих странах мира постоянно уменьшаются, это связано с конкуренцией, которую оказывает общественному транспорту личный автотранспорт. В результате появляются комплексные программы, в которых способы и методы оплаты проезда являются составной частью и должны быть привлекательными и удобными для пользователей. В зависимости от схемы оплаты карточки-проездные билеты делятся на абонементные и счетчики поездок. Первые контролируют время поездок, вторые – их количество. Все карточки работают по предоплатной схеме.

^ Интернет-карты, IP-телефония... (предоплатные пластиковые карты)

Web Card – это совершенно новый в вид услуг доступа в Internet, который предоставляется на основе приобретения пользователем пластиковой карты. Данная карта содержит всю необходимую информацию для обеспечения немедленного доступа в Internet с любого компьютера, оборудованного модемом. Что позволяет пользоваться Всемирной сетью так же свободно, как это делается при разговоре по городскому телефону. Достаточно ввести данные с Web Card в программу соединения с Internet и запустить ее. Вам не нужно идти к провайдеру – Web Card распространяется через многочисленных дилеров, среди которых магазины компьютерной техники, книг и компакт дисков. Не нужно вносить ни регистрационную, ни абонентскую плату. Все, что требуется сделать – это приобрести карточку в удобном месте – у одного из дилеров или в сервис-центре компании провайдера.

Классификация пластиковых карт

  1. По материалу, из которого они изготовлены:

    • бумажные, картонные (с возможностью ламинирования матовой или глянцевой лавсановой пленкой);

    • пластиковые, полученные результатом спекания листового ПВХ , и по своим физическим характеристикам соответствующие стандарту ISO 7810 «Идентификационные карты – физические характеристики».

Пластиковая карточка, как платежный инструмент соответствует следующим геометрическим размерам:

Ширина – 85,595+ 0,125 мм.

Высота – 53,975+ 0,055 мм.

Толщина – 0,76+ 0,08 мм.

Бумажные, картонные, пластиковые карты другого целевого назначения могут варьировать по своим размерам как по толщине (0,4 – 1,5 мм), так и по длине и высоте, относительно форматов предусмотренных в требованиях ISO.

  1. По способу записи информации на карточку:

    • графическая запись;

    • эмбоссирование с типингом;

    • штрих-кодирование;

    • кодировка на магнитной полосе;

    • аудиоидентификация (электронная подпись, печать, фотография).

Графическая часть наносится методом сухо-офсетной, классической офсетной и шелкотрафаретной печати. Идентификация и персонализация осуществляется при помощи термопечати, термосублимационной и лазерной печати. Часть графической информации (фамилия и имя, индивидуальный номер) может наноситься на пластиковую карточку методом эмбоссирования (механического выдавливания) с последующим типингом (нанесение на выпуклую поверхность, методом горячего тиснения красителя, улучшающего читабельность информации из выпуклых элементов).

Частичное или полное кодирование информации возможно при записи в виде штрих-кода или информации на магнитной полосе.

Одним из средств защиты карточки от подделки являются индивидуальные голограммы с возможностью их сквозной нумерации либо голографическое тиснение с логотипом заказчика.

Возможно сокрытие информации под скретч-панель (стираемый участок краски с нанесенным под ним номером или др. необходимой для сокрытия от всеобщего обозрения информацией) или нанесение подписной панели.

  1. По общему назначению:

    • идентификационные;

    • информационные;

    • для финансовых операций (расчетов);

    • рекламные.

Карты могут быть, как многофункциональными, так и узкого целевого назначения, иметь на одной карточке несколько степеней защиты и персонализации, необходимой для обеспечения функционирования в той или иной целевой системе.

^ Достоинства и недостатки кредитных карт

Как и любой другой продукт, платежные карты имеют свои плюсы и минусы. И эти минусы весьма серьезны. С ними можно жить, их можно минимизировать. Но многие задаются вопросом: не является ли бизнес с платежными картами современным средством одурачить потребителя и заставить его платить за то, что ему не нужно?

Недостатки пластиковых карт (каждый одинаково важен):

    • полная юридическая незащищенность держателя карты перед банком, который ему эту карту выдает: банк вправе забрать карту практически в любой момент, блокировать ее, увеличить тарифы, возложить все риски и ответственность за спорные ситуации на клиента.

    • за пользование картами приходится платить существенные комиссии, не соответствующие реальной ценности (не говоря уже о себестоимости) оказанных услуг и тому, что держатель заплатил бы, если бы операции совершались с наличными деньгами, а не через карточные счета.

    • большая цена потери карты и возможность мошеннического использования ваших средств, находящихся на карточном счету.

Но, несмотря, на это спрос на кредитные карточки растет, увеличивается количество пользователей, которые видят только положительные качества пластиковых карт.

Достоинства:

    • карта – это резерв наличных, который постоянно с тобой.

    • расплачиваться картой в определенной степени удобно, а иногда без карты просто трудно обойтись (бронирование гостиниц, аренда машин, оплата через Интернет)

    • пластиковая карта – это престижно.

Следует отметить, что новый Уголовный кодекс России предусматривает состав уголовного преступления, в котором фигурируют платежные карты.

Таким образом, каждый может оценить достоинства и недостатки пластиковых карт и сделать выбор: пользоваться или не пользоваться данной услугой.
    1. 1   2   3   4   5   6



      Скачать файл (55.1 kb.)

      Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации