Logo GenDocs.ru

Поиск по сайту:  

Загрузка...

Отчет по практике Антикризисное управление - файл 1.docx


Отчет по практике Антикризисное управление
скачать (288.6 kb.)

Доступные файлы (1):

1.docx289kb.16.11.2011 23:29скачать

содержание
Загрузка...

1.docx

1   2   3   4   5   6   7   8   9   10
Реклама MarketGid:
Загрузка...
^

Практика №4 Накопление средств.


Задача 1

Планируется помещать на счет по 5 т.р. в конце каждого гола из расчета 15% годовых. Определить сколько будет на счете в конце 6-го года.

Решение:

БС(0,15;6;-5000;0;0)

Ставка

0,15

Год

6

Сумма к.г.

-5000

Деньги на счете

43 768,69р.

Задача 2

Страховая фирма предлагает нам страховку по которой компания нам будет выплачивать по 500 р. В конце каждого месяца, в течении 10-ти последующих лет. Стоимость страховки 50000 руб. Выплаченные деньги принесут 80% годовых.

Необходимо решить будет ли указанная сумма, выплачиваемая в настоящее время эквивалентна будущей стоимости, и является ли этот механизм оптимальной инвестицией с точки зрения приращения капитала.

Решение:



ПС(0,006666667;120;500;0;0)

Доходность в месяц

0,006666667

В конце каждого месяца

500

Периодов

120

Затраты

-50 000,00р.

Прибыль

41 210,74р.

Указанная сумма выплат в настоящее время не эквивалентна бедующей стоимости. Данный механизм не оптимален с точки зрения наращения капитала.

Задача 3

Требуется накопить 60 т.р. за 10 лет, накапливая постоянную сумму каждый месяц. Надо определить размер откладываемых сумм при 12% годовых на капитал.

Решение:

ПЛТ(0,01;120;0;-60 000;0)

Сумма

-60 000,00р.

Период

120

доходность

0,01

Первоначальная сумма

260,83р

Задача 4

Предположим, предприятие собирается купить оборудование за 180т.р. У предприятия на счету имеется 80 т.р., остальные деньги необходимо накопить в течении 2-х лет при регулярных платежах в размере 3 т.р. ежемесячно. Определить месячную процентную ставку которая потребуется для получения полной суммы.

Решение:

СТАВКА(24;-3000;0;100000;0)

Сумма

80 000,00р.



Требуемая сумма

100 000,00р.

Период

24

Выплаты в месяц

-3000

Ставка

3%

Задача 5

Для выхода на новый сегмент рынка фирме требуется дополнительные инвестиции в размере 2 млн. руб. Руководство решает создать специальный инвестиционный фонд. Средства поступают в виде выплат на отдельный счет в банке в размере 50 т.р. каждый квартал и на поступившие взносы начисляется 16% годовых. Определить когда величина фонда достигнет нужной суммы.

Решение:

КПЕР(0,16;-50000;0;2000000;0)/4

Инвестиции

2 000 000,00р.




-50 000,00р.




4

Квартальная ставка

3,371311028

Ставка

0,16

Задача 6


Предположим, что мы возьмем кредит на 1 млн. руб. на 10 лет под 7% годовых с условием выплаты по кредиту в начале каждого месяца. Определить какая сумма кредита погашается на 4-й год.

Решение:

ОБЩПЛАТ(0,07/12;120;1000000;36;48;0)

Кредит

1 000 000

Периодов

120

Ставка

0,07

Сумма в 4-й год

-55583,66


^



Практика №5

5.1 Простой процент


Задача 1.2. В состав услуг банка в 2002 г. входил учет векселей под 36% годовых. Сколько можно выручить за вексель со сроком погашения через 45 дней и суммой в 2 млн. руб.?

Решение:

i = 36%

n = 45

So=2млн.руб

млн.руб

^ Ответ: Прибыль 90 тысяч рублей.

Задача 1.3. Имеются два векселя:

- номиналом 91 тыс. руб. с оплатой через 4 месяца

- номиналом 96 тыс. руб. с оплатой через 9 месяцев.

При какой учетной ставке банка они эквивалентны?

Решение:

n = 4мес

So=91 тыс.руб.

n = 9мес

So=96 тыс.руб.


91+30i=96+72i

42i=5

i=0.12=12%.

Ответ: при 12% учетной ставке.

Задача 1.6. Какой процент годовых при оценке векселя со сроком погашения через 45 дней по формуле математического дисконтирования эквивалентен учетной ставке векселей под 24%?

Решение:


Ответ: 23% годовых.

Задача 1.7. Какую сумму надо внести в банк под 20% годовых, чтобы через 8 лет накопить 1 млн. руб.?

Решение:

n = 8 лет

So=1 тыс.руб.

i= 20%.

тыс.руб.

Ответ: надо внести 384 615 тысяч рублей.

Задача 1.24. Банк выдал кредит 50 тыс. руб. 15 января. Срок возврата кредита – 12 сентября. Процентная ставка установлена в размере 10% годовых. Год не високосный. Определить сумму, подлежащую возврату.

Решение:

P=50тыс.руб.

n = 240дней

i= 10%.

тыс.руб.

^ Ответ: возвращать надо будет 53 300 тысяч рублей.

Задача 1.25. Контракт предусматривает следующий порядок начисления процентов: первый год – ставка 10%, в каждом последующем полугодовая ставка повышается на 1%. Необходимо определить коэффициент наращения за два года.

Решение:

(1+ni) - коэффициент наращения

n = 1 год

i= 10%.




Ответ: коэффициент наращения за два года равен 1,215%.

Задача 1.27. Через 180 дней после подписания договора должник уплатит 310 руб. Кредит выдан под 16% годовых. Какова первоначальная сумма долга при условии, что при начислении процентов используется простая учетная ставка и временная база К=360 дн.?

Решение:

n = 180 дней

So=310руб.

i= 16%.

руб.

^ Ответ: первоначальная сумма долга составляет 287 рублей.

Задача 1.28. Владелец векселя номинальной стоимости 400 руб. и сроком обращения один год предъявил его банку-эмитенту для учета за 90 дней до даты погашения. Банк учел его по ставке 12% годовых (проценты простые). Определить дисконтированную величину и величину дисконта, временная база К=360.

Решение:

К=360

So=400руб.

i= 12%.

руб.

Ответ: первоначальная сумма долга составляет 367 рублей.

Задача 1.29. Долговое обязательство в сумме 2000 руб. должно быть погашено через 90 дней по ставке 10% годовых. Владелец обязательства учел его в банке за 30 дней до наступления срока по учетной ставке 12%. Найти полученную после учета векселя сумму и величину дисконта.

Решение:

Р = 2000

= 90 дней

= 60 дней



i= 10%,

d= 12%.

руб.

руб.

руб.

^ Ответ: сумма векселя 2030 руб. и величина дисконта 2016 руб.

Задача 1.30. Вексель, имеющий номинальную стоимость 8000 у.е., учтен в банке по учетной ставке18,5% годовых за 132 дня до его погашения. Определить сумму, полученную владельцем векселя при учете.

Решение:

n = 366-132=234 дней

So=8000 у.е.

i= 18,5%.

руб.

^ Ответ: 7143 рублей получил владелец при учете.

Задача 1.31. Банк выдал кредит 18 января в размере 500 тыс. руб. Срок возврата кредита 3-е марта. Процентная ставка установлена 20% годовых. Год невисокосный. Какова наращенная сумма.

Решение:

Р = 500т.р.

= 44 дней

i= 20%

тыс.руб.

^ Ответ: 512 тысяч рублей составляет наращенная сумма.

Задача 1.33. Банк предлагает вкладчикам следующие условия по срочному годовому депозиту: первое полугодие процентная ставка 20% годовых, каждый следующий квартал ставка возрастает на 2,5%. Проценты начисляются только на первоначально внесенную сумму вклада.

Решение:

= 6 мес.

= 3 мес.

i= 20%,

= i +2,5%,

%

^ Ответ: коэффициент наращения составляет 1,18%.

Задача 1.35. 25 мая открыт счет в сумме 200 тыс. руб. под процентную ставку 20% годовых; 7 июля на счет было дополнительно внесено 50 тыс. руб.; 10 ноября со счета была снята сумма 80 тыс. руб., а 1 декабря счет был закрыт. Определить общую сумму, полученную вкладчиком при закрытии счета.

Решение:

Р = 200т.р.

= 44 дней

i= 20%

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

тыс.руб.

^ Ответ: 194 тысяч рублей составляет наращенная сумма.


Задача 1.36. Миллион рублей положили в банк на 3 месяца с 1 марта по 1 июня под 20% годовых. Определить наращенную сумму используя три метода начисления процентов.

Решение:

Р = 1000000т.р.

= 3 мес

i= 20%

метод начисления простых процентов по английской практике:

руб.

метод начисления простых процентов по французской практике:

руб.



метод начисления простых процентов по германской практике:

руб.

Ответ: при начислении по английскому методу начисления простых процентов наращенная сумма составляет 1 050 410рублей, по французскому методу 1 051 111 рублей и 1 050 000 рублей по германскому методу.


^

5.2 Сложный процент


Задача 2.20. Какие условия предоставления кредита более выгодны банку: а)28% годовых, начисление ежеквартальное; б) 30% годовых, начисление полугодовое?

Решение:

А)S=P*(1+0.28/4)4=P*1.31

Б)S=P*(1+0.3/2)2=P*1.3225

Вывод: так как в случае б) коэффициент больше, чем в случае а), следовательно сумма возврата кредита будет больше, значит и для банка это выгоднее.

Задача 2.22. банк предоставил ссуду в размере 5000р. На 39 месяцев под 20% годовых на условиях полугодового начисления процентов. Рассчитайте возвращенную сумму при различных схемах начисления процентов: а) схема сложных процентов; б) смешанная схема.




Дано:

Р=5000

n=39

i=20%

S-?

Решение:

А) S=5000*(1+0.20/2)6.5=9290



Б) S=5000*(1+0.2/2)6*(1+0.5*0.2)=5000*1.16*1.1=9743




Вывод: при расчете по смешанной схеме возвращенная сумма больше, чем по схеме сложных %.

Задача 2.25 В договоре зафиксирована переменная ставка сложных процентов, определяемая как 15% годовых, плюс маржа 6% в первые два года, 8% - в третий год, 10% - в четвертый год. Определить величину множителя наращения за 4 года.

Решение:

К=(1+0,21)2*(1+0,23)*(1+0,25)=2,25

Ответ: множитель наращения за 4 года равен 2,25

Задача 2.26 Какой величины достигнет долг, равный 15000 руб.через 5,7 года при росте по сложной ставке 16,5% годовых при начислении процентов: 1)раз в году и 2) помесячно?




Дано: Р=15000

i=16,5%

S-?

Решение:

1)S=15000*(1+0.165)5.7=35822

2)S=15000*(1+0.165/12)5.7*12=38173


Вывод: при начислении % помесячно сумма долга больше, чем при начислении процентов раз в году


Задача 2.27. Сумма 12000 руб. выплачивается через 2,4 года. Номинальная ставка процентов 16% годовых. Определить современную стоимость при ежеквартальном начислении процентов.

Дано:

S=12000

n=2.4

i=16%

P-?

Решение:



P= 12000(1+0.164)2.4*4=120001.049.6=8235

Ответ: современная стоимость равна 8235 руб.


Задача 2.36. Срочный вклад в размере 800 руб. положен в банк на 2,5 года. По условиям договора начисления процентов производится один раз в году по сложной учетной ставке d=15% годовых. Определить наращенную сумму.

Дано:

P=800

n=2.5

d=15%

(S-P)-?


Решение:

S= 800(1-0.15)2.5=1200

S-P=400

Ответ: наращенная сумма за 2,5 года равна 400 руб.

Задача 2.37. На первоначальный капитал в сумме 500 руб. начисляются сложные проценты – 8% годовых в течении 4 лет. Определить наращенную сумму, если начисление процентов производится непрерывно.

Дано:

P=500

i=8%

n=4

(S-P)-?

Решение:

S=P*ein

S=500*2.7180.08*4=688

S-P=688-500=188

Ответ: наращенная сумма, при постоянном начислении процентов, равна 188 руб.




Задача 2.38. Определить современную стоимость 20 тыс.руб., которые должны быть выплачены через четыре года. В течение этого периода на первоначальную сумму начислялись сложные проценты по 8% годовых: а)ежегодно; б)ежеквартально.


^ Дано:

S=20000

n=4

i=8%

p-?

Решение:

а)Р=20000(1+0,08)4=14705

б)Р=20000(1+0,084)4*4=14570

Ответ: современная стоимость денег примерно равна и при ежегодном начислении процентов и при ежеквартальном в течении 4 лет.


Задача 2.39. Долговое обязательство на сумму 6 тыс.руб.со сроком погашения через 2 года было передано в банк для учета. Дисконтирование производилось по ставке f=9% при m=4. Определить величину дисконта.

Дано:

n=2

P=6000

f=9%

m=4%

D-?

Решение:

S= 6000(1-0.094)4*2=7200

D=S-P=1200

Ответ: величина дисконта равна 1230 руб.




Задача 2.40. Определить эффективную ставку сложных процентов с тем, чтобы получить такую же наращенную сумму, как и при использовании номинальной ставки 8% при ежеквартальном начислении процентов.

Дано:

d=8%

m=4

i-?

Решение:

iэф=(1+0.08/4)4-1=0.0824=8.24%

ответ: iэф=8,24%


Задача 2.41. Вексель учтен в банке по учетной ставке 8% в день окончания срока его обращения, равного t=200 дням (Л=360). Определить доходность этой операции по ставке простых процентов (К=365)

Дано:

D=8%

T=200

K=360

K’=365

i-?

Решение:

P=S1+niP=S(1-nd)

1-nd=1/(1+ni)

1-200360∙0.08=11+200365∙i

0.947(1+0.55i)=1

i=0.053/0.52085=0.1017=10%

Ответ: доходность векселя по ставке простых процентов равна 10%.




Задача 2.42 Рассчитать, за сколько лет долг увеличится вдвое при ставке простых и сложных процентов, равной 3%. Для ставки сложных процентов расчеты выполнить по точной и приближенной формулам.

Решение:

Простые %: 2=1+n*0.03

n=1/0.03=33.3

Сложные%:2=(1+0,03)n

n=log1.032=23.45

Ответ: долг увеличится в 2 раза, для ставки сложных процентов, быстрее на 10 лет, чем по ставкам простых процентов.


Задача 2.43 Размер ссуды, предоставленной на 28 месяцев, равен 20 млн.руб. Номинальная ставка равна 60% годовых; начисление процентов ежеквартальное. Вычислить наращенную сумму в случаях:

1)на дробную часть начисляются сложные проценты;

2)на дробную часть начисляют простые проценты;

3)дробная часть не учитывается.

Дано:

Р=20 млн.руб

n=28мес.=2,3 года

i=60%

(S-Р)-?

Решение:

1) S=20(1+0.6/4)2.3*4=72.35 S-P=52.35

2) S=20(1+0.6/4)8(1+0.25*0.6) =70.35 S-P=50.35

3) S=20(1+0.6/4)8=61.18 S-P=41.18

Вывод: максимальная наращенная сумма, по результатам получена при сложном начислении процентов на дробную часть, минимальная – в случае, когда дробная часть не учитывается.




Задача 2.44. Какую сумму следует проставить в векселе, если реально выданная сумма равна 200000 руб.,срок погашения 2 года. Сумма векселя рассчитывается: а)исходя из сложной годовой учетной ставке 10%; б)наращение по сложной учетной ставке осуществляется не один, а 4 раза в год.

^ Дано:

n=2

S=200000

i-10%

P-?

Решение:

А)Р=200000(1+0,1)2=165290

Б)Р=200000(1+0,14)8=164150

Ответ: при наращении 1 раз в год по сложной учетной ставке первоначальная сумма будет больше примерно на 1000 руб., чем при наращении 4 раза в год.


Задача 2.45. Годовая ставка сложных процентов равна 15%, рассчитать эквивалентную силу роста.


Например, при начальном капитале К=2000, сроке n=4.


Задача 2.46.За какой срок суммы, равная 25000 руб., достигнет 40000 руб.при начислении по сложной процентной ставке 18% годовых? Рассмотреть случаи:1) помесячного начисления процентов и 2)раз в году.

Дано:

P=25000



S=40000

i-18%

n-?

Решение:

1)40000=25000(1+0,18)х

1,18х=1,6

х=2,84

2)40000=25000(1+0,18/12)12х

1,01512х=1,6

х=2,63

Вывод: при начислении процентов раз в году сумма в размере 25000 достигнет 40000 быстрее на 0,21 год.

5.3 Инфляция


Задача 3.44. Предполагается, что темп инфляции (h) составит 20% в год. Какую ставку сложных процентов (r) следует указать в договоре на открытие депозитного счета, чтобы реальная доходность (i) составляла 10%? Чему равна инфляционная премия (ih+h)?

i=1+r1+h-1

i1+h+1=1+r

r=i(1+h)

r=0,11+0,2=0,12=12%

ih+h=0,1*0,2+0,2=0,22=22%

^ Ответ: ставка сложных процентов на открытие депозита = 12%, инфляционная премия составит 22%.

Задача 3.45. Кредит в размере 5500 000 руб. выдан на 2 года. Реальная доходность (i) операции должна составлять 20% годовых по сложной ставке процентов. Ожидаемый уровень инфляции (h) составляет 15% в год. Определить множитель наращения (q), учитывающий инфляцию и наращенную сумму.

q=1+i1+hn

1+0,21+0,152=1,19

C=5500*1,19=6545 т.руб.



Ответ: множитель наращения = 1,19; наращенная сумма = 6545000 руб.

Задача 3.46. Если постоянный темп инфляции (h) в квартале составляет 20%, то к какому росту цен (Ip) он приведет?

Ip=h+1-индекс цен

Ip(кварт)=(h+1)3

Ip(кварт)=(0,2+1)3=1,728

Ответ: при таком уровне инфляции прирост цен составил 72,8 %.

Задача 3.47. Прирост цен (h) по месяцам составил 2; 4; 0,5; 1%. Чему равен индекс цен (Ip) за четыре месяца?

Ip=h+1

Ip=0,02+1*0,04+1*0,005+1*0,01+1=1,08

Ответ: индекс цен за 4 месяца = 1,08.

Задача 3.48. В течение двух месяцев на сумму (R) 3 млн. руб. начисляются простые проценты по ставке (iгод) 30% годовых. Сколько составит наращенная сумма (С) с учетом обесценивания, если ежемесячная инфляция характеризуется темпами (h) 2% и 1%.


S=R*(1+i)n-1i

S=3*(1+0,025)2-10,025=6,075

Ip=1+0,02*1+0,01=1,03

C=SIp

C=6,0751,03=5,899 млн.руб.

Ответ: наращенная сумма с учетом обесценивания составит 5,899 млн.руб.

Задача 3.49 Если в 2004 г. индекс цен на потребительские товары (Ip1) был равен 117%, а в 2005 г. (Ip2) – 122%, то чему равен темп инфляции (h)?

h=Ip-1*100%

h1=1,17-1=0,17%

h1=1,22-1=0,22%

h1+h2=1,17+0,22=0,39%

Ответ: темп инфляции за 2 периода составил 39%.





1 Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001



3 http://www.dist-cons.ru/modules/innova/section7.html



4 http://www.dist-cons.ru/modules/innova/section6.html



5 http://www.cfin.ru/finanalysis/invest/investment_appeal.shtml



6 Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник. – М., 2009



7 Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник. – М., 2009



8 Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник. – М., 2009



9 Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник. – М., 2009.



10 Коротков Э.М. Антикризисное управление: учебник. – М., 2009



11 http://www.kabeza.ru/content/view/1056/1/



1   2   3   4   5   6   7   8   9   10



Скачать файл (288.6 kb.)

Поиск по сайту:  

© gendocs.ru
При копировании укажите ссылку.
обратиться к администрации