Загрузка...
скачать (26990.2 kb.)
Доступные файлы (176):
скачать7.4.doc
Реклама MarketGid:
7.4. Разработка финансового плана на продолжение деятельности (для действующего предприятия)
Загрузка...
Финансовый план на продолжение деятельности предприятия имеет определенные особенности. Когда подразумевается приобретение внеоборотных активов, речь идет об инвестиционном бизнес-плане. В том случае, если приобретение внеоборотных активов проектом не подразумевается, бизнес-план разрабатывается для продолжения текущей и финансовой деятельности. И здесь есть свои особенности.
Если речь идет о разработке бизнес-плана уже действующего предприятия, то мы говорим не о новой точке отсчета, а о продолжении, основанном на текущих данных. В этом и состоит принципиальное отличие такого бизнес-плана от всех остальных.
Бизнес-план на продолжение деятельности необходим, прежде всего, самой фирме для реализации внутренних целей и задач. Он также требуется в банк, если речь идет о получении кредита на пополнение оборотных средств. В этом случае бизнес-план, учитывающий план платежей и поступлений денежных средств, свидетельствует о наличии или отсутствии денежных средств для погашения кредита на каждом шаге расчета и может повлиять на решение о выдаче кредита и сроки его погашения.
При разработке такого бизнес-плана максимально учитывается текущая ситуация: цены на товары и продукцию определяются действующими ценами, объемы продаж — существующей ситуацией и ближайшими перспективами, переменные расходы — нормативными калькуляциями, утвержденными руководителем предприятия, численность работников определяется существующим штатным расписанием с учетом планируемых изменений, сумма накладных расходов основывается на фактических расходах по каждой статье и т. д. Даже если в планы предприятия входит смена стратегии, разработка бизнес-плана, не требующего дополнительных инвестиционных затрат, по трудоемкости значительно уступает бизнес-плану инвестиционного проекта.
Еще одна особенность такого бизнес-плана состоит в том, что он, как правило, не подразумевает расчет показателей эффективности, работа над этим документом завершается определением дисконтированного чистого денежного дохода или даже отчетом «Кэш-фло».
Что еще важно? При разработке плана деятельности необходимо учесть текущее состояние активов и пассивов. Например, необходимо в полной мере отразить предстоящую уплату процентов и возврат основной суммы долга по существующим кредитам, возврат имеющейся кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, учесть перспективу возврата существующей дебиторской задолженности, снижения или пополнения имеющихся запасов сырья, материалов, товаров и готовой продукции на складе предприятия, движение имеющихся активов, пополнение и расход денежных средств и т. д. Таким образом, продолжение деятельности основано не только на разработке планов развития, но и на выполнении текущих обязательств предприятия и его контрагентов. Следовательно, разработке такого бизнес-плана обязательно должен предшествовать всесторонний анализ деятельности предприятия, основанный на данных бухучета.
Результатом такого бизнес-плана является «Отчет о прибылях и убытках», содержащий информацию о планируемой чистой прибыли предприятия, отчет «Кэш-фло», свидетельствующий о достаточности или, наоборот, недостаточности денежных средств на каждом шаге расчета. Отрицательное значение «Кэш-фло» на одном или нескольких шагах расчета свидетельствует о том, что для реализации задуманного у предприятия недостаточно денежных средств, необходимо скорректировать планы.
Навыки бизнес-планирования можно успешно применять на практике при анализе эффективности того или иного решения.
Пример 7.4
Предприятие стремится минимизировать расходы на связь. Один из возможных вариантов — подключение междугородней связи к IP-телефонии. В этом случае стоимость звонков существенно снижается, но нужны стартовые вложения. В связи с этим возникает вопрос о целесообразности этого решения.
Для того чтобы перейти на IP-телефонию, необходимо осуществить разовые капиталовложения в оборудование — $ 4190, или 129 890 руб. (по курсу 1 $ = 31 руб.). Если оборудование не покупается, то помимо стоимости переговоров (звонков) вносятся ежемесячные платежи в сумме $ 150 (4650 руб.). Этот вариант уместен только в том случае, если услуги IP-телефонии требуются на короткий период времени, так как текущие дополнительные расходы ($ 150 в месяц) уже за 28 мес. полностью исчерпают стоимость оборудования (стоимость оборудования 129 890 руб. / ежемесячный платеж 4650 руб.). Таким образом, в данном случае окупаемость оборудования составляет 2 года 4 мес.
Пример 7.5
Необходимо оценить эффективность решения о покупке платежного терминала. Пессимистический вариант развития событий предполагает, что сумма платежей по данному направлению составит 100 тыс. руб. в месяц. Оптимистический вариант подразумевает платежи за сотовую связь в сумме 130 тыс. руб. Ожидается также, что наличие платежного терминала станет косвенной рекламой магазина и будет способствовать привлечению покупателей.
Вознаграждение, получаемое по платежам за сотовую связь, — 1 % от стоимости платежа (в зависимости от оборота в системе), вознаграждение, получаемое от плательщиков, — 5 % от стоимости платежа, итого — 6 %. Вероятнее всего, это связано с тем, что каждый взнос плательщика сопровождается расходами владельца терминала: необходимо оплачивать сообщения, оповещения и другие услуги системы.
Стоимость платежного терминала составляет 87,5 тыс. руб. (86 тыс. руб. с НДС + доставка из Москвы 1,5 тыс. руб.). Помимо разовых вложений необходимо будет осуществлять текущие расходы (техническое обслуживание терминала, бумага, сообщения, оповещения и т. п.). Предполагается, что эти расходы составят порядка 1–1,5 тыс. руб. в месяц.
Конкретное значение окупаемости терминала будет зависеть от фактической стоимости оборудования, оборота, вознаграждения и текущих расходов.
В качестве примера приведем несколько вариантов развития событий.
Объем платежей за сотовую связь — 100 тыс. руб.:
при текущих расходах на обслуживание терминала 1 тыс. руб. в месяц окупаемость терминала составит 18 мес. (87,5 тыс. руб. / (100 тыс. руб. × 6 % – 1 тыс. руб.));
при текущих расходах на обслуживание терминала 1,5 тыс. руб. в месяц окупаемость терминала составит 20 мес. (87,5 тыс. руб. / (100 тыс. руб. × 6 % – 1,5 тыс. руб.).
Объем платежей за сотовую связь — 93,8 тыс. руб.:
при текущих расходах на обслуживание терминала 1 тыс. руб. в месяц окупаемость терминала составит 13 мес. (87,5 тыс. руб. / (130 тыс. руб. × 6 % – 1 тыс. руб.));
при текущих расходах на обслуживание терминала 1,5 тыс. руб. в месяц окупаемость терминала составит 14 мес. (87,5 тыс. руб. / (130 тыс. руб. × 6 % – 1,5 тыс. руб.)).
Таким образом, применение на практике основных правил и принципов бизнес-планирования позволяет обосновать, проработать и формализовать свою цель, а правильно поставленная цель — это уже половина успеха.
Скачать файл (26990.2 kb.)