Загрузка...
скачать (26990.2 kb.)
Доступные файлы (176):
скачать3.1.doc
Реклама MarketGid:
ГЛАВА 3. ПОДГОТОВКА ИСХОДНЫХ ДАННЫХ ДЛЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА
Загрузка...
3.1. Условия и допущения, принятые для расчета
В этом разделе финансового плана необходимо описать следующее:
шаг расчета (интервал планирования) представляет собой минимальный промежуток времени, для которого осуществляется планирование и формируется результат в финансовых отчетах. Ряд платежей (например, выплата процентов по кредитам, оплата коммунальных услуг, выдача зарплаты сотрудникам, налоговые выплаты и др.) осуществляется ежемесячно и не допускает задержки. Именно поэтому в большинстве случаев календарный месяц и является шагом расчета. Если необходимо увидеть реализуемость проекта в принципе, то допускается поквартальный расчет. Выбранный шаг расчета остается неизменным на протяжении всего периода планирования. Это важно для сопоставимости полученных результатов расчета;
горизонт планирования — это период, заключенный между первым и последним шагами расчета по проекту. Этот период равен произведению шага расчета на срок реализации проекта (то есть количество шагов). Горизонт планирования может опираться на жизненный цикл проекта, период полезного использования оборудования, период полного расчета по кредиту;
события, которые являются началом реализации данного проекта и обусловливают отсчет именно с указанного первого шага (например, первый платеж поставщику оборудования, дата получения кредита, или установленная периодичность для разработки бизнес-плана действующего предприятия);
валюта проекта (чаще всего это рубль РФ);
курсы пересчета всех валют, участвующих в расчетах, в валюту проекта. Если проект просчитывается в текущих ценах, то в расчет принимаются текущие курсы валют. Если проект разрабатывается в прогнозных ценах, то возможно участие в расчетах прогнозных валютных курсов;
уровень инфляции, принятый для расчета, или указание на то, что расчет выполнен в текущих ценах без учета инфляции;
как выполнен отсчет по годам — в режиме реального времени или по шагам расчета с использованием условных обозначений (нумерации годов и месяцев). Нумерация годов и месяцев применяется в том случае, если мы не знаем точную дату начала реализации проекта. В этом случае конкретные названия месяца мы заменяем на «месяц № 1», «месяц № 2» и т. д. Такая условность дает небольшую погрешность при планировании сроков платежей по налогам. В режиме реального времени налоговые платежи будут корректироваться на сроки, установленные законодательством, но такой подход несущественно искажает результаты расчетов, позволяя считать их достоверными;
какие методы применяются при расчете срока окупаемости. Чаще всего, это прямой метод учета движения денежных средств, при котором чистое поступление (расходование) денежных средств определяется как сумма разностей поступивших и израсходованных денежных средств;
насколько учтены или не учтены в данном проекте денежные потоки от других видов деятельности фирмы (в большинстве случаев применяется приростный метод, отражающий поступления и платежи по данному проекту, вне зависимости от остальных направлений деятельности фирмы);
также необходимо обозначить те условные термины, которыми оперирует разработчик бизнес-плана и которые нуждаются в пояснении (например, затраты, осуществленные до первого шага расчета, могут быть названы «предпроектными затратами», оплата всех комиссионных и других сборов, связанных с обслуживанием аккредитива, может быть условно названа оплатой процентов по аккредитиву и т. п.).
^
При нестабильности внешней среды определение условий реализации проекта значительно усложняется, поскольку гораздо сложнее сделать основные допущения. Затруднения вызывает прогноз уровня инфляции и изменения курсов валют. В связи с этим, по нашему мнению, более логично выполнить расчеты в текущих ценах и по текущему курсу валют. Такая неопределенность не дает заглянуть далеко за горизонт планирования и предопределяет минимальный горизонт планирования и минимальный шаг расчета, но в то же время позволяет не заменять неясность неточностью, неизвестность — ошибками прогноза. В целом действует одно правило: условия и допущения должны приниматься только тогда, когда вероятность их осуществления, надежность данных относительно высокаи.
Скачать файл (26990.2 kb.)